L’apertura del nuovo anno finanziario su Piazza Affari ha confermato il trend rialzista che ha caratterizzato la fine del 2025. Oggi, 5 Gennaio 2026, il mercato italiano si presenta tonico, con il FTSE MIB che consolida i massimi sopra l’area dei 45.000 punti. In questo scenario, i quattro “pesi massimi” del listino — ENI, ENEL, Unicredit e Intesa Sanpaolo — mostrano configurazioni grafiche estremamente interessanti per i trader di breve e medio periodo.
Questa analisi tecnica approfondita esamina i livelli chiave di supporto e resistenza, gli indicatori di momentum e le prospettive operative per la seduta odierna.
Dati finanziari delle 4 società sempre aggiornati:
Tabella Riassuntiva: Livelli Chiave al 5 Gennaio 2026
Di seguito i dati aggiornati all’ultima chiusura disponibile (2 gennaio 2026) e le proiezioni per l’apertura odierna.
| Titolo | Prezzo (Ultimo) | Supporto 1 | Resistenza 1 | Trend Breve | RSI (14 gg) |
| ENI | 16,36 € | 15,82 € | 16,46 € | Rialzista | 62 (Neutro+) |
| ENEL | 9,00 € | 8,75 € | 9,22 € | Rialzista | 68 (Ipercomprato) |
| Unicredit | 71,04 € | 68,50 € | 72,50 € | Fortemente Rialzista | 57 (Neutro) |
| Intesa SP | 5,95 € | 5,57 € | 6,17 € | Rialzista | 59 (Neutro) |
ENI: Il Cane a Sei Zampe punta alla Resistenza Chiave
Il titolo ENI ha iniziato il 2026 con una prova di forza significativa. Dopo aver chiuso l’ultima seduta a 16,362 € (+1,38%), il titolo si trova ora a ridosso di una resistenza psicologica e tecnica fondamentale situata in area 16,46 €.
Analisi Grafica e Indicatori
Il superamento della media mobile a 20 giorni ha confermato il ritorno dell’interesse degli acquisti. Attualmente, ENI scambia all’interno della parte superiore delle Bande di Bollinger, suggerendo una volatilità in aumento.
- Supporti: Il primo livello protettivo si trova a 15,82 €. Una discesa sotto questo valore potrebbe riportare il titolo verso i 15,55 €.
- Resistenze: La barriera a 16,46 € rappresenta il “trigger” per un allungo verso i 17,00 €.
- MACD: In posizione Long, confermando che il momentum è ancora a favore dei compratori.
Strategia operativa: Gli investitori dovrebbero monitorare la tenuta dei 16,30 € in apertura. Un breakout volumetrico sopra 16,50 € fornirebbe un segnale di continuazione rialzista per obiettivi ambiziosi nel primo trimestre dell’anno.
ENEL: Consolidamento sopra quota 9 Euro
ENEL ha finalmente infranto la barriera dei 9,00 €, un livello che aveva agito da tappo per gran parte del mese di dicembre. La performance degli ultimi cinque giorni (+3,0%) evidenzia una forza relativa superiore a quella del mercato generale.
Struttura Tecnica
Il Supertrend è passato ufficialmente in posizione “Long”, segnalando che la tendenza primaria si è invertita a favore del rialzo. Tuttavia, lo Stocastico segnala una fase di ipercomprato, il che potrebbe suggerire brevi prese di beneficio o una fase laterale prima di nuovi allunghi.
- Livelli chiave: Il supporto a 8,75 € è ora il pavimento da difendere per mantenere intatta la struttura rialzista. Al rialzo, l’obiettivo successivo è area 9,25 €.
Unicredit: La Regina del Settore Bancario
Con una quotazione di 71,04 €, Unicredit continua a sovraperformare i competitor europei. Il titolo beneficia di una politica di buyback aggressiva e di fondamentali solidi che attirano flussi istituzionali costanti.
Analisi del Momentum
Nonostante il prezzo sia vicino ai massimi storici, l’RSI a 14 giorni si attesta a 57,6, indicando che c’è ancora spazio per una crescita prima di entrare in zone di eccesso tecnico.
- Medie Mobili: Il titolo scambia stabilmente sopra la media mobile a 200 giorni (area 67,64 €), confermando un trend di lungo periodo granitico.
- Punti Pivot: Per la giornata del 5 gennaio, il pivot point centrale è fissato a 70,86 €.
Prospettive: Unicredit rimane un titolo “buy on dips” (comprare sui ribassi). Eventuali ritracciamenti verso l’area 69,50 € verrebbero probabilmente visti come opportunità d’ingresso per target verso i 75,00 €.
Intesa Sanpaolo: Verso i 6 Euro
Intesa Sanpaolo mostra una configurazione di accumulo molto ordinata. L’ultima chiusura a 5,956 € (+0,59%) pone il titolo a un passo dalla soglia psicologica dei 6,00 €.
Livelli Tecnici per il Trading
- Resistenza 1: 5,98 € (Massimo recente).
- Resistenza 2: 6,17 € (Target di medio termine).
- Supporto: 5,57 € (Livello di stop loss per strategie di breve).
La bassa volatilità registrata nelle ultime sedute suggerisce che il titolo sta caricando la molla per un movimento direzionale. Se il settore bancario dovesse confermare la sua forza, Intesa potrebbe guidare il rally di inizio anno grazie al suo rendimento da dividendo stimato e alla stabilità del business model.
Conclusioni e Outlook di Mercato
Il 5 Gennaio 2026 si apre sotto i migliori auspici per Piazza Affari. La combinazione di un settore energetico solido (ENI e ENEL) e di un comparto bancario resiliente (Unicredit e Intesa) fornisce al FTSE MIB il carburante necessario per testare nuovi record.
Tuttavia, è fondamentale prestare attenzione ai volumi di scambio, che in questa prima settimana dell’anno potrebbero non essere ancora al massimo del loro potenziale. Il monitoraggio dei livelli di supporto indicati nelle tabelle precedenti sarà cruciale per gestire il rischio.
Nota dell’analista: Il rating short-term per il listino italiano rimane “Bullish”, con una particolare attenzione ai titoli finanziari che sembrano ancora avere il momentum più pulito.
5 FAQ Analisi Tecnica Piazza Affari – Gennaio 2026
Per il titolo ENI, il supporto principale al 5 Gennaio 2026 è individuato a 15,82 €. Questo livello è fondamentale per mantenere intatto il trend rialzista di breve termine. Una discesa sotto questa soglia potrebbe spingere le quotazioni verso l’area dei 15,55 €, dove si concentra un’importante zona di volumi.
L’analisi tecnica su Unicredit mostra un trend fortemente rialzista con un RSI a 57, che indica ancora spazio di crescita prima dell’ipercomprato. Sebbene il titolo sia vicino ai massimi, molti analisti suggeriscono una strategia “buy on dips” (comprare sui ribassi), individuando un punto di ingresso ottimale in area 68,50 € – 69,50 €.
Il primo obiettivo tecnico per Intesa Sanpaolo è la rottura della resistenza psicologica a 6,00 €. Superato questo livello con volumi crescenti, il target successivo di medio termine è fissato a 6,17 €. Il solido supporto a 5,57 € protegge la struttura rialzista attuale.
ENEL mostra una forza relativa superiore grazie al superamento della resistenza a 9,00 €. Il segnale fornito dal Supertrend passato in posizione “Long” e il consolidamento sopra le medie mobili principali attirano gli acquisti istituzionali, nonostante gli indicatori di breve indichino una possibile fase di stabilizzazione tecnica.
Il FTSE MIB, trovandosi sopra i 45.000 punti, funge da traino per i “pesi massimi” come ENI, ENEL e le banche. Un sentiment positivo sull’indice favorisce l’afflusso di capitali esteri su Piazza Affari, sostenendo le quotazioni di Unicredit e Intesa Sanpaolo che beneficiano direttamente della salute del sistema finanziario italiano.
Direttore editoriale, Analista finanziario indipendente e autore di 9 metodi proprietari di analisi finanziaria, e uno di investimenti, pubblicati su relativi libri. Scopri di più su chi siamo e sul nostro lavoro editoriale., oppure leggi tutti i contributi e la biografia di Massimiliano Biagetti.