Conviene investire in azioni ENI?
L’evoluzione, ed il “successo” delle azioni ENI c’è, nonostante le parziali dismissioni durante gli anni da parte dello Stato.
Situazione ENI Spa
ENI, è attualmente la maggiore società del settore nel nostro paese, le rispettive azioni sono quotate alla Borsa di Milano (FTSE Mib), ma anche al Nyse, ed annovera al suo interno investitori istituzionali di prestigio tra cui una delle principali banche cinesi.
Il codice di negoziazione (dato tecnico ISIN è IT0003132476); quotazione odierna Eur 14,74 (l’anno 2016, sempre il 20 Marzo quotava.
QUOTAZIONE AZIONI ENI IN TEMPO REALE
I ritorni sugli investimenti di Eni SpA (BIT: ENI) valgono la pena?
Oggi valuteremo Eni SpA ( BIT: ENI ) per determinare se potrebbe avere un potenziale come idea di investimento. In particolare, considereremo il Return On Capital Employed (ROCE), in quanto ciò può darci un’idea di quanto sia redditizia la società in grado di impiegare capitale nella propria attività.
Innanzitutto, esamineremo il modo in cui calcoliamo ROCE. In secondo luogo, esamineremo il suo ROCE rispetto a società simili. Quindi determineremo in che modo le sue attuali passività incidono sul suo ROCE.
Eni ha un ROCE dell’8,3%.
Il ROCE di ENI è buono?
ROCE è comunemente usato per confrontare le prestazioni di attività simili. Utilizzando i nostri dati, il ROCE di Eni sembra essere intorno alla media del 9,0% dell’industria petrolifera e del gas. A parte il confronto del settore, il ROCE di Eni è mediocre in termini assoluti, considerando il rischio di investire in azioni rispetto alla sicurezza di un conto bancario. I lettori possono trovare altre prospettive di investimento più interessanti altrove.
Eni ha registrato un ROCE dell’8,3%, meglio di 3 anni fa, quando la società non ha realizzato profitti. Questo ci fa chiederci se la società stia migliorando. Nell’immagine qui sotto puoi vedere come il ROCE di Eni si confronta con il suo settore. Fai clic per vedere di più sulla crescita passata.
Ricorda che questa metrica guarda indietro: mostra cosa è successo in passato e non prevede con precisione il futuro. Il ROCE può essere ingannevole per le imprese cicliche, poiché i rendimenti possono apparire incredibili nei periodi di boom e terribilmente bassi nei periodi di crisi. ROCE è solo una misura temporizzata. Dato il settore in cui opera, Eni potrebbe essere considerata ciclica. Poiché il futuro è così importante per gli investitori, dovresti dare un’occhiata al nostro rapporto gratuito sulle previsioni degli analisti per Eni .
Le attuali responsabilità di Eni e il loro impatto sul proprio ROCE
Le passività correnti sono fatture e fatture a breve termine che devono essere pagate entro 12 mesi o meno. A causa del modo in cui viene calcolato il ROCE, un elevato livello di passività correnti fa sembrare che un’azienda abbia meno capitale investito e quindi può (a volte ingiustamente) potenziare il ROCE. Per contrastare ciò, gli investitori possono verificare se una società ha passività correnti elevate rispetto al totale attivo.
L’Eni ha passività correnti per 27 miliardi di euro e attività totali per 122 miliardi di euro. Di conseguenza, le sue passività correnti sono pari a circa il 22% delle sue attività totali. È positivo vedere un ammontare limitato di passività correnti, in quanto ciò limita l’effetto su ROCE.
Cosa possiamo imparare dal ROCE di Eni
Detto questo, il ROCE di Eni è mediocre, potrebbero esserci investimenti più interessanti in giro. Potresti riuscire a trovare un investimento migliore di Eni.
ENI ultime novità:
La compagnia petrolifera italiana controllata dallo stato Eni, ha detto lunedì di aver scoperto una scoperta offshore appena al largo della costa meridionale del Golfo del Messico, segnando “un potenziale risultato commerciale” nella sua zona a causa di altre prospettive vicine.
Si ritiene che la nuova scoperta contenga tra i 200 milioni e i 300 milioni di barili di petrolio leggero a una profondità d’acqua di 1.115 piedi (340 m) e arriva circa due anni dopo che la società ha dichiarato di aver aumentato la stima da una prospettiva offshore separata in Messico a 2 miliardi di barili.
La società milanese ha dichiarato in una nota che il suo pozzo esplorativo Saasken-1 che ha fatto la scoperta si trovava a circa 40 miglia (65 km) al largo della costa messicana, segnando il sesto pozzo di successo consecutivo perforato nella sua superficie offshore nel paese.
I test mostrano che Saasken-1 potrebbe contenere una capacità produttiva di oltre 10.000 barili al giorno (bpd), ha aggiunto la società.
“La scoperta sta aprendo un potenziale risultato commerciale del blocco 10 poiché molte altre prospettive situate nelle vicinanze potrebbero essere raggruppate in uno sviluppo sinergico”, ha detto Eni.
Il maggiore italiano è stato uno dei grandi vincitori di una serie di aste petrolifere messicane condotte dal 2015 al 2018 e attualmente detiene partecipazioni in otto contratti, di cui sei in cui opera.
Attualmente Eni produce circa 15.000 bpd da un altro blocco vinto all’asta in Messico e si aspetta che la produzione raggiunga i 100.000 bpd nella prima metà del prossimo anno.
Il presidente messicano Andres Manuel Lopez Obrador, un nazionalista energetico di sinistra, da allora ha sospeso le aste petrolifere nel tentativo di dare impulso al Pemex di proprietà dello stato, che ha vissuto 15 anni consecutivi di calo della produzione di petrolio.
Lopez Obrador si oppose a lungo alla revisione costituzionale dell’energia del 2013 attuata sotto il suo predecessore centrista che pose fine al monopolio decennale di Pemex. Sebbene non abbia annullato la riforma, ha sfidato i vincitori del contratto a investire e produrre rapidamente petrolio prima di prendere in considerazione la possibilità di consentire più aste.
La scoperta del consorzio guidato da Eni, che comprende anche il russo Lukoil e il Messico Capricorn Energy, è stata fatta nel bacino meridionale del Golfo Salina. (Segnalazione di David Alire Garcia; Montaggio di Peter Cooney)
Conclusioni
Situazione dell’azienda al 5 Maggio 2020
Prezzo e volumi (EUR)
| Prezzo | 8,211 |
| Max 12 mesi | 14,94 |
| Min 12 mesi | 6,26 |
| Data prezzo | 04/05/2020 |
| Volume medio (ultimi 10gg) | 21,362 |
| Capitalizzazione (mln) | 29.840,29 |
| Data Max 12 mesi | 11/07/2019 |
| Data Min 12 mesi | 16/03/2020 |
| Volume medio mensile (ultimi 3 mesi) | 622,8389 |
| Beta | 0,7455 |
| Ultima var % giornaliera | -5,7723 |
| Var % ultime 13 sett | -34,885 |
| Var % ultime 26 sett | -41,2409 |
| Ultima var % settimanale | -0,4727 |
| Ultima var % annuale | -45,5793 |
| Var % YTD | -40,6977 |
| Var % MTD | -5,7723 |
| Var % relativa S&P500 ultime 4 sett | -12,3745 |
| Var % relativa S&P500 ultime 13 sett | -11,0326 |
| Var % relativa S&P500 ultime 26 sett | -20,3432 |
| Var % relativa S&P500 ultime 52 sett | -30,6053 |
| Var % relativa S&P500 YTD | -18,6229 |
Dati per azione (EUR)
| EPS d’esercizio | 0,0412 |
| EPS ultimi 12 mesi | -1,0842 |
| EPS (Utili per azione) normalizzati | 0,4954 |
| Fatturato per azione d’esercizio | 19,4533 |
| Fatturato per azione ultimi 12 mesi | 18,3102 |
| Valore contabile per azione d’esercizio | 13,3907 |
| Valore contabile per azione ultimi 12 mesi | 12,6736 |
| Valore contabile tangibile per azione d’esercizio | 12,5345 |
| Valore contabile tangibile per azione ultima rilevazione | 11,7759 |
| Liquidita’ per azione d’esercizio | 3,57 |
| Liquidita’ per azione ultimi 12 mesi | 2,8671 |
| Cash flow per azione d’esercizio | 2,3013 |
| Cash flow per azione ultimi 12 mesi | 1,1138 |
| Dividendo per azione d’esercizio | 0,86 |
| Dividendo per azione ultimi 12 mesi | 0,86 |
| Ebitda per azione ultimi 12 mesi/numero di azioni | 4,0501 |
| Basic EPS d’esercizio | 0,0412 |
| Basic EPS ultimi 12 mesi | -1,0838 |
| EPS d’esercizio piu’ componenti straordinarie | 0,0412 |
| EPS 12 mesi piu’ componenti straordinarie | -1,0842 |
| Free cash flow/azioni ultimi 12 mesi | 0,5599 |
| Media dividendi per azione ultimi 5 anni | 0,818 |
Indicatori Economici
| P/E (Prezzo/Utile) escluse compon. staordin. | 199,2961 |
| P/E (Prezzo/Utile normalizzato) | 16,5755 |
| P/S (Prezzo/Fatturato) d’esercizio | 0,427 |
| P/S (Prezzo/Fatturato) ultimi 12 mesi | 0,4576 |
| P/TB (Prezzo/Valore contabile tangibile) d’esercizio | 0,6664 |
| P/TB (Prezzo/Valore contabile tangibile) ultima rilevazione | 0,7093 |
| Prezzo/Cash Flow d’esercizio | 30,1113 |
| Prezzo/Cash Flow ultimi 12 mesi | 7,5221 |
| Prezzo/free cash flow per azione ultimi 12 mesi | 14,965 |
| P/B (Prezzo/Valore contabile) | 0,6132 |
| P/B (Prezzo/Valore contabile) ultima rilevazione | 0,6479 |
| max P/E ultimi 12 mesi escluse componenti straordinarie | 355,4814 |
| min P/E ultimi 12 mesi escluse componenti straordinarie | 7,8738 |
| Debito netto | 19.788 |
| Debito netto annuale | 17.412 |
| Media dividendi yield ultimi 60 mesi | 5,788 |
| Dividend Yield | 10,4738 |
| Dividend Yield ultimi 12 mesi | 10,4738 |
Solidita’ finanziaria
| Indice di liquidita’ corrente | 1,1776 |
| Indice di liquidita’ corrente (trim.) | 1,1491 |
| Indice di liquidita’ immediata | 1,0179 |
| Indice di liquidita’ immediata (trim.) | 1,0144 |
| Indebitamento a lungo termine/mezzi propri | 49,4764 |
| Indebitamento a lungo termine/mezzi propri (trim.) | 54,1246 |
| Indebitamento totale/Mezzi propri | 63,0573 |
| Indebitamento totale/Mezzi propri ultima rilevazione | 66,3273 |
| Rapporto Utili/Dividendi ultimo | 2.087,162 |
| EBIT/Spesa per interessi | 20,3659 |
| EBIT/Spesa per interessi ultimi 12 mesi | 3,6207 |
| Cash flow-Investimenti-dividendi | 991 |
| Cash Flow del trimestre | 1.994 |
Dati di bilancio (in mln di EUR)
| Ricavi d’esercizio | 69.881 |
| Ricavi ultimi 12 mesi | 65.214 |
| Ebitda (utile ante imposte) d’esercizio | 17.073 |
| Ebitda (utile ante imposte) ultimi 12 mesi | 14.425 |
| Ebit (utile ante imposte) d’esercizio | 5.746 |
| Ebit (utile ante imposte) ultimi 12 mesi | 974 |
| Reddito disponibile per gli azionisti ordinari | 148 |
| Reddito disponibile per gli azionisti ordinari ultimi 12 mesi | -3.873 |
| Ebit (Utili ante imposte) normalizzati | 8.256 |
| Reddito disponibile per gli azionisti ordinari (normalizzato) | 1.779,5 |
| EPS normalizzato ultimi 12 mesi | -0,4468 |
Indicatori di profitto (%)
| Margine di utile netto YTD | 45,5703 |
| Margine di utile netto 12 mesi | 47,3687 |
| ROS YTD | 0,2218 |
| ROS ultimi 12 mesi | -5,9297 |
| Margine operativo YTD | 9,2314 |
| Margine operativo ultimi 12 mesi | 4,3518 |
| Margine ante imposte YTD | 1,4935 |
| Margine ante imposte ultimi 12 mesi | 8,2226 |
| Media margine operativo ultimi 5 esercizi | 6,9261 |
| Media margine ante imposte ultimi 5 anni | 5,6688 |
| Media Free cash flow operativo/Total revenue ultimi 5 esercizi | -1,8751 |
| Free cash flow operativo/Total revenue ultimi 12 mesi | 3,0576 |
| Media margine lordo ultimi 5 esercizi | 45,2987 |
| Media margine di utile netto ultimi 5 esercizi | -0,2272 |
Multipli di bilancio
| ROA d’esercizio | 0,1282 |
| ROA ultimi 12 mesi | -3,121 |
| ROE d’esercizio | 0,2994 |
| ROE ultimi 12 mesi | -7,9046 |
| ROI d’esercizio | 0,1688 |
| ROI ultimi 12 mesi | -4,1261 |
| ROA medio ultimi 5 esercizi | -0,1221 |
| ROE medio ultimi 5 esercizi | -0,515 |
| Media ROI ultimi 5 esercizi | -0,1592 |
| Ricavi/media total asset ultimo esercizio | 0,578 |
| Ricavi/media total asset ultimi 12 mesi | 0,5263 |
| Costo beni venduti/media inventario inizio e fine anno | 8,1057 |
| Costo beni venduti ultimi 12 mesi/media inventario ultimi 5 trim. | 8,1402 |
| Utile dopo tasse /numero dipendenti di fine esercizio | 4.862,44 |
| Utile dopo tasse /numero dipendenti ultimi 12 mesi | -120.643,9 |
| Ricavi/ratei attivi ultimo esercizio | 7,7478 |
| Ricavi/ratei attivi ultimi 12 mesi | 4,3866 |
| Fatturato/numero medio dipendenti ultimo esercizio | 2.192.208 |
| Fatturato/numero medio dipendenti ultimi 12 mesi | 2.034.568 |
Tassi di crescita (%)
| Fatturato ultimo trimestre (rispetto allo stesso trimestre dell’anno preced.) | -25,1726 |
| Fatturato ultimi 5 anni | -6,5814 |
| EPS ultimo trimestre (rispetto allo stesso trimestre dell’anno preced.) | -370,37 |
| EPS ultimi 12 mesi (rispetto allo stesso periodo dell’anno preced.) | -191,4101 |
| EPS (Utili per azione) ultimi 5 anni | -38,7106 |
| Dividendo ultimo anno | 2,44 |
| Fatturato ultimi 12 mesi (rispetto allo stesso periodo dell’anno preced.) | -14,6749 |
| Tasso di crescita fatturato per azione ultimi 5 anni | -6,4872 |
| Tasso di crescita fatturato per azione ultimi 4 anni | 7,8136 |
| Tasso di crescita BV per azione ultimi 5 anni | -5,2619 |
| Tasso di crescita Tangibile BV per azione ultimi 5 anni | -5,2909 |
| Tasso di crescita Investimenti ultimi 5 anni | -6,7385 |
| Tasso di crescita EBITDA ultimi 5 anni YTD | -1,9982 |
| Tasso di crescita EBITDA ultimi 5 anni ultimi 12 mesi | -3,5439 |
| Tasso crescita Debito ultimi 5 anni | 3,1036 |
| Tasso di crescita degli utili ultimi 5 anni | -34,5073 |
Altri interessanti titoli azionari di grandi aziende italiane da tenere presenti:
Energia rinnovabile
Pirelli
Leonardo
ENEL
Ei Towers
Salini Impregilo
Poste
Ferrari RACE
Fiera Milano
FCA
Energia eolica
Aramco
Precedenti articoli su ENI 1 ,
Massy Biagio
Pubblicista finanziario e operatore turistico, ha frequentato la Facoltà di Economia e Commercio e il Dipartimento di Lettere, lingue, letterature , civiltà antiche e moderne, presso UniPG
Ho acquistato un pacchetto consistente do azioni eni al prezzo di 1.135 più lo 0.24 di commissioni di banca.
L’ho fatto in un ottica di lungo corso considerando la solidita’ dell’azienda e l’alto dividendo.
Non amo le operazioni di trading speculative che mettono ansia e costringono a monitorare costantemente quanto investito.
Spero di aver fatto la cosa giusta e di dormire sonni tranquilli.
l’azienda è molto solida ma certo il 2020 sarà un anno negativo per tutti e bisognerà aspettare un po’ di tempo prima che risalgano.
In bocca al lupo.