Quali sono le obbligazioni migliori su cui investire soldi ora che l’inflazione sta calando? Conviene comprare obbligazioni di Stato o bancarie?
Comprare obbligazioni è rischioso se lo si fa a ‘scatola chiusa’. Bisogna conoscere attentamente la situazione dello Stato o dell’azienda in cui si vuole investire per scongiurare l’eventualità che non possa onorare il debito.
Cosa sono le Obbligazioni:
IN BREVE: le obbligazioni sono dei titoli di credito ( per chi le acquista) o dei titoli di debito ( per chi le vende) . Fanno parte di quei debiti che una società o un ente pubblico emette per finanziare le proprie attività.
Le obbligazioni garantiscono all’acquirente di riscuotere l’intero capitale alla scadenza più gli interessi, per quello sono catalogate tra gli “investimenti sicuri“, cioè che non erodono il capitale investito. Qui una spiegazione più dettagliata.
Ecco una tabella dettagliata con gli aspetti positivi e negativi degli investimenti in obbligazioni, usando simboli per evidenziare i vari punti.
| Aspetti | Positivi ✅ | Negativi ❌ |
|---|---|---|
| Sicurezza e rischio | 🔹 Minore rischio rispetto alle azioni – Le obbligazioni, soprattutto quelle governative e di emittenti solidi, presentano un rischio più contenuto rispetto alle azioni. | 🔹 Rischio di default – Se l’emittente non è affidabile (ad esempio, obbligazioni high yield), esiste il rischio di insolvenza. |
| Redditività | 🔹 Flusso di reddito stabile – Gli investitori ricevono cedole periodiche, garantendo un flusso costante di entrate. | 🔹 Rendimento inferiore rispetto alle azioni – I guadagni dalle obbligazioni sono generalmente più bassi rispetto a investimenti azionari a lungo termine. |
| Volatilità | 🔹 Bassa volatilità – Il valore delle obbligazioni tende a oscillare meno rispetto a quello delle azioni, rendendole adatte per investitori prudenti. | 🔹 Sensibilità ai tassi di interesse – Quando i tassi di interesse salgono, il prezzo delle obbligazioni esistenti scende, causando potenziali perdite se vendute prima della scadenza. |
| Diversificazione del portafoglio | 🔹 Ottimo strumento di diversificazione – Le obbligazioni riducono la volatilità complessiva di un portafoglio, bilanciando il rischio delle azioni. | 🔹 Correlazione con l’inflazione – Se l’inflazione aumenta, il potere d’acquisto dei pagamenti cedolari diminuisce, rendendo meno attraenti le obbligazioni a tasso fisso. |
| Liquidità | 🔹 Mercato obbligazionario sviluppato – Le obbligazioni governative e di grandi società hanno un mercato liquido che permette facili compravendite. | 🔹 Minor liquidità per alcune obbligazioni – Le obbligazioni corporate meno conosciute o con lunghi tempi di scadenza possono avere una liquidità ridotta. |
| Benefici fiscali | 🔹 Alcune obbligazioni godono di vantaggi fiscali – Ad esempio, i titoli di stato in alcuni paesi hanno tassazione agevolata rispetto alle azioni. | 🔹 Tassazione sui rendimenti – Gli interessi delle obbligazioni sono generalmente soggetti a imposte, riducendo il rendimento netto. |
| Possibilità di personalizzazione | 🔹 Ampia scelta di titoli – Esistono molte tipologie di obbligazioni (governative, corporate, high yield, convertibili, indicizzate all’inflazione), adattabili a diverse strategie di investimento. | 🔹 Possibili costi di transazione – L’acquisto e la vendita di obbligazioni possono comportare commissioni e spread che riducono la convenienza dell’investimento. |
| Protezione del capitale | 🔹 Rimborso del capitale a scadenza – Salvo default, l’investitore riceve indietro il capitale investito alla scadenza dell’obbligazione. | 🔹 Perdita di valore in caso di vendita anticipata – Se vendute prima della scadenza in un mercato sfavorevole, le obbligazioni potrebbero subire perdite in conto capitale. |
Se vuoi un approfondimento su un aspetto specifico, dimmelo! 😊
Migliori obbligazioni 2026 da comprare, ecco quali sono
Il panorama degli investimenti è ormai ricco e accessibile a qualunque tolleranza al rischio, grazie alla possibilità di diversificare il proprio portafoglio, mantenendo e massimizzando anche i rendimenti. Con Economia Italia, nell’articolo di oggi scopriremo le migliori obbligazioni da comprare nel 2026, suddivise per rendimento.
Strumenti dal rischio minore rispetto all’asset azionario, che rappresentano un prestito all’emittente e che verrà ricevuto indietro assieme alle cedole, periodiche, che saranno un premio per la fedeltà dell’investitore. Detto questo occorre quindi capire, quali saranno le migliori obbligazioni di inizio anno e da dove provengono?
Cosa comprendere per investire in obbligazioni
Come avvenuto con tutto lo scenario economico, anche il panorama delle obbligazioni è stato pesantemente colpito dalla crisi degli ultimi anni, dovuta principalmente a CoViD-19 e relativi strascichi e conflitti bellici Russia-Ucraina e Israele-Hamas. Se da un lato è stato reso più difficile l’accesso a strumenti finanziari più avanzati, tra tutti i derivati, dall’altra cresce la necessità di investire in prodotti sicuri e dal rendimento certo, motivazione che ha spostato l’attenzione sulle obbligazioni.
Chiamate anche col termine inglese bond, le obbligazioni sono titoli di credito per gli investitori e di debito per le società emittenti, sono dei veri e propri prestiti, premiati con una quota d’interesse, chiamata cedola, corrisposta trimestralmente, semestralmente o annualmente, che rappresenta l’effettivo rendimento dell’obbligazione. Saranno un doppio vantaggio, perchè i proventi vengono utilizzati dagli emittenti per finanziare le loro attività.
Queste possono essere:
- Corporate, emesse da grandi società
- Statali, o Titoli di Stato, emesse dai singoli Stati sovrani, possono essere anche indicizzate all’inflazione
- Parastatali, emesse da enti nazionali legati agli Stati sovrani
- Sovranazionali, emesse da unioni di Stati continentali
- Municipali, emesse da enti locali, città e province
Possono inoltre suddividersi in:
- Linker, indicizzate all’inflazione nazionale o continentale, con valore che si adegua all’inflazione attraverso l’indice dei prezzi al consumo; sono emesse da Stati sovrani
- Callable, danno all’emittente il diritto di rimborsare anticipatamente gli investitori, specie in caso di condizioni di mercato favorevoli; sono emesse principalmente da società
- High yield, ad alto rendimento e rischio maggiore; sono emesse da società o Stati sovrani con rating inferiori a BB
- Investment grade, sicure e stabili; sono emesse da società o Stati sovrani con rating pari o superiori a BBB
- Subordinate, dipendono da obbligazioni ordinarie o altri asset, offrono rendimenti maggiori ma con ridotta priorità di rimborso; sono emesse da società o istituti finanziari
- Convertibili, possono essere convertite in azioni; sono emesse da società o istituti finanziari
- Step-up/down, dal tasso variabile crescente o decrescente in base a indici e tassi d’interesse; sono emesse da società e Stati sovrani
- Green, connesse a temi di sostenibilità ambientale e criteri ESG; sono emesse da Stati sovrani e società
Per scegliere le migliori obbligazioni è necessario comprendere una serie di fattori, che costituiranno l’effettiva solidità dell’investimento:
- Rating dell’emittente, accompagna ogni titolo e ogni asset, si traduce in capacità dell’emittente di rimborsare il prestito e capacità finanziaria presente e futura; un rating maggiore indica maggiore solidità
- Mercato di riferimento, con andamenti differenti in funzione dei settori d’appartenenza
- Interesse, rendimento dell’investimento, in forma di cedola, indicato solitamente prima della sottoscrizione del titolo; è direttamente proporzionale al rischio di perdere il capitale investito
- Durata, a breve, media e lunga scadenza, dai 5 ai 30 anni, legata spesso alla ristrutturazione del debito; maggiore sarà la durata, maggiori saranno i rischi di perdere il proprio capitale investito
Sono investimenti caratterizzati dalla gestione passiva, rientrando tra gli strumenti più adatti a mantenere il capitale e garantire un rendimento stabile: per tale ragione sono adatte a ogni tipologia d’investitore.
In Italia sono soggette a tassazione al 26%, eccetto i Titoli di Stato italiani che godono di un’aliquota agevolata al 12,5%.
Consigli per investire al meglio in obbligazioni
Per investire in obbligazioni, che siano esse corporate, statali o sovranazionali, è sempre fondamentale analizzare la situazione, sia della realtà su cui si vuole puntare che personale, per cogliere interessanti opportunità. Di seguito i principali punti da seguire:
- Determinare gli obiettivi d’investimento, che siano sul breve o lungo termine, o destinati a mantenimento e consolidamento oppure crescita del capitale
- Comprendere i tipi d’obbligazioni, considerando che ogni categoria ha caratteristiche, rischi e rendimenti differenti che possono influire pesantemente sui rendimenti finali
- Scegliere un broker online valido e riconosciuto, che dia accesso ai mercati obbligazionari globali, grazie anche a strumenti di ricerca, confronto e analisi, con la possibilità di monitorare gli andamenti costantemente
- Conoscere le aree d’acquisto, considerando che le obbligazioni possono essere acquistate direttamente da alcuni emittenti ma nella maggior parte dei casi sul mercato secondario, attraverso banche o broker online
- Gestire gli investimenti, comprendendo i mutamenti degli obiettivi e l’evoluzione del proprio portafoglio, che potrà essere diversificato nel tempo per ridurre rischi e incrementare guadagni
Chiudendo questo primo esame, emergono importanti realtà tra le migliori obbligazioni da comprare per il 2025, con nomi che si dividono tra enti statali, sovranazionali, parastatali e società private. Da notare che i migliori rendimenti provengono da bond governativi e sovranazionali, tra tutti Brasile, Turchia e Società finanziaria internazionale, mentre la prima corporate in ordine di rendimento proviene dall’Italia con Telecom Italia Finance.
A conti fatti, l’attuale situazione economica nazionale e internazionale, caratterizzata da caro prezzi e inflazione, ha portato all’aumento dei rendimenti obbligazionari, proprio come è successo in minor parte con Buoni Fruttiferi Postali e conti deposito, anch’essi strumenti dalla gestione passiva e semplificata.
E’ proprio questo che rende le obbligazioni particolarmente interessanti per ogni profilo d’investitore, grazie alla loro sicurezza e alle garanzie offerte da Stati sovrani e società, che riducono drasticamente i rischi di perdere il proprio capitale, seppur non eliminandoli completamente, mentre altra modalità per ridurre l’esposizione a tali rischi sarà diversificare.
In ogni caso, quando si investe in Titoli di Stato è necessario conoscere attentamente la situazione economico-politico-sociale della nazione di riferimento,
Migliori obbligazioni da comprare, investire in obbligazioni
L’investimento in obbligazioni è sempre stato molto gradito tra i risparmiatori in special modo le obbligazioni di Stato italiane o estere.
Anche se recentemente l’interesse per l’investimento in obbligazioni era mutato per i loro interessi molto bassi dovuti ad un costo del denaro bassissimo, le ultime vicende legate alla pandemia hanno cambiato un po’ le carte in tavola, e ora le persone sono molto più interessante ai Bond Statali perché come ha fatto il Tesoro italiano, sono stati emessi titoli pluriennali con tassi di interesse di tutto rispetto.
Decisamente più interessanti invece le obbligazioni di Stato di paesi emergenti e di aziende private, che però sono più a rischio per il Nostro capitale.
Investimenti sicuri in obbligazioni
Migliori Obbligazioni italiane per il 2026
Per le saperne di più, vi invitiamo a leggere i Bond emessi dallo Stato italiano e le ultime emissioni,
Obbligazioni indicizzate all’inflazione, cosa sono e come funzionano?
L’inflazione è un problema sentito in modo crescente dagli italiani, che si trovano a fronteggiare spese sempre più care, mettendo a dura prova anche gli investimenti. Nell’articolo di oggi scopriremo una soluzione per difendersi, quella delle obbligazioni indicizzate all’inflazione, scoprendone caratteristiche e quelle offerte dal Governo Italiano.
Calcolate in termini reali, offrono rendimenti sull’andamento del tasso inflazionistico proteggendo i risparmi dei piccoli investitori, dando anche la possibilità di creare una rendita grazie all’aumento degli interessi, che hanno visto importanti incrementi. Comprendendone il funzionamento occorre capire, quando conviene investire in obbligazioni indicizzate?
Cosa sono le obbligazioni indicizzate all’inflazione?
Chiamate anche obbligazioni anti-inflazione, obbligazioni linker o ILB (inflation-linked bonds), le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono una categoria di titoli di credito statali in cui il valore di rimborso e delle cedole sono calcolati sull’andamento dell’inflazione, legate quindi anche agli indici di prezzo al consumo.
Emesse da Stati sovrani o enti sovranazionali per proteggere i risparmi dei cittadini, hanno un meccanismo analogo a quello dei Titoli di Stato tradizionali rimborsando il 100% del capitale investito con l’aggiunta di interessi variabili, che cambiano proporzionalmente al tasso inflazionistico nazionale: calcolate in termini reali e non nominali, garantiscono rendimenti crescenti su medio-lungo periodo e per questo sono adatte a tolleranze minori al rischio, oltre che a diversificare il proprio portafoglio.
Hanno origine in Massachusetts, Stati Uniti, nel 1780, quando vennero introdotte per fermare la forte erosione del potere d’acquisto; entreranno nell’economia internazionale solo alla fine degli anni ’70 dal Regno Unito e, successivamente, in tutti i paesi che abbandonarono il Gold Standard. In Italia hanno trovato forte rimbombo mediatico durante l’emergenza Coronavirus.
Quali differenze tra obbligazioni tradizionali e indicizzate all’inflazione?
Sebbene abbiano un funzionamento simile alle obbligazioni tradizionali, a loro differenza le ILB forniscono già a priori un rendimento reale indifferentemente dalle variazioni dell’inflazione. Ciò non avviene con i bond comuni, che forniscono invece rendimento nominale, fisso e soggetto a erosione, ma non quello reale.
Il loro rendimento effettivo è stabilito dal tasso d’inflazione break-even, che rappresenta il differenziale tra tassi nominali e reali. E’ calcolato con la formula (1 + Rendimento nominale) / (1 + Rendimento reale): se l’inflazione sarà maggiore, le obbligazioni indicizzate avranno rendimenti maggiori con rapporto tempi giacenza/fluttuazioni mensili, in caso contrario saranno le obbligazioni tradizionali a offrire performance migliori.
Anch’esse sono disponibili in ETF dedicati, chiamati inflation-linked, che le racchiudono in panieri garantendo risparmio, ulteriore diversificazione e minor rischio.
Quali sono le obbligazioni indicizzate italiane?
Con la caratteristica intrinseca di rischio minore rispetto a Titoli di Stato comuni e bond societari, lo Stato Italiano offre tre Titoli obbligazionari indicizzati. Tutti godono di aliquota agevolata al 12,5% ai sensi del D.L. 223/2006 e del rialzo dei rendimenti deciso dal D.M. 6 luglio 2022 del Ministero dell’Economia e Finanze.
BTP Italia
Titolo indicizzato all’inflazione italiana, il BTP Italia QUI la Recensione è giunto alla sua 17a edizione, emessa a giugno 2022, rappresentando anche il suo decimo anniversario. Il suo collocamento più importante è quello di giugno 2020, mirato al rifinanziamento dall’emergenza CoViD-19, che secondo il MEF ha raccolto 22,97 miliardi di euro con 384.712 sottoscrizioni.
Dematerializzato ai sensi del D.Lgs. 213/1998, l’emissione 2022 ha durata 8 anni e offre un rendimento cedolare minimo all’1,60%, a cui va addizionato un doppio premio fedeltà di +1% diviso in:
- +0,4% se sottoscritto nella prima fase di collocamento e mantenuto fino al 28/06/2026
- +0,6% se mantenuto fino alla scadenza
A questi si aggiunge anche l’evoluzione dell’inflazione nazionale, con cui può raggiungere rendimenti lordi fino al 4,6%. Non vincolato, può essere rivenduto sul mercato secondario prima della scadenza.
BTP€i
Titolo indicizzato all’inflazione dell’Eurozona, il BTP€i è stato introdotto per la prima volta a settembre 2003 ed è legato all’indice dei prezzi al consumo Eurostat tabacco escluso.
Ha durate dai 18 mesi ai 30 anni, con cedole semestrali crescenti lorde dallo 0,10% al 3,26%, mentre il capitale investito è rimborsato a scadenza in soluzione unica, calcolata con valore nominale x coefficiente d’indicizzazione alla data di pagamento cedola. Le cedole semestrali sono rivalutate sull’inflazione europea che intercorre tra data di godimento titolo e data di pagamento cedola.
BTP Futura
Il BTP Futura è un titolo di Stato riservato ai risparmiatori retail, con cedole semestrali crescenti (step-up). La sua particolarità è il doppio premio fedeltà collegato alla crescita del PIL nazionale, pensato per sostenere l’economia italiana premiando chi investe nel lungo periodo.
Titolo indicizzato alla crescita nominale del PIL italiano, BTP FUTURA QUI la recensione – ha avuto la sua ultima emissione di recente e, come il nome lascia intuire, è dedicato al futuro dei piccoli risparmiatori, PMI e aziende maggiori.
BTP Valore
BTP Valore è un titolo di Stato dedicato ai piccoli risparmiatori. Offre cedole crescenti nel tempo (meccanismo step-up), tassazione agevolata al 12,5% e un premio fedeltà per chi lo detiene fino a scadenza.
Quali sono i rischi delle obbligazioni indicizzate all’inflazione?
Strumenti altamente sicuri, le obbligazioni linker presentano forti tendenze al rialzo nei periodi d’inflazione anche sostenuta, ma possono restituire fluttuazioni negative in caso di deflazione: in tali circostanze non si potrà fruire degli adeguamenti annuali effettuati dai Governi, col rischio di ridurre drasticamente i rendimenti o divenire infruttiferi.
Seppur fortemente improbabile, questi Titoli di Stato possono inoltre correre il rischio di credito, quando lo Stato emittente non è in grado di rispettare il versamento delle cedole.
Conviene investire in obbligazioni indicizzate italiane?
Davanti all’attuale situazione macro-economica, i Titoli di Stato indicizzati all’inflazione possono essere un ottimo strumento per proteggersi dall’erosione dei propri risparmi, investendo sul medio-lungo periodo con interessanti rendimenti. Il basso rischio le rende ideali per tolleranze ridotte, e può essere ulteriormente minimizzato in una strategia diversificata, anche con ETF.
A conti fatti, occorre dire però che la loro effettiva convenienza dipende altamente dal periodo affrontato: se sono maggiormente adatti in periodi d’inflazione persistenti, specialmente se mantenuti fino alla scadenza, diventano assolutamente sconvenienti se l’inflazione tende a ribassare, rendendo più redditizi i Titoli nominali. Per tale ragione, prima di investirvi è sempre necessario valutare le previsioni d’inflazione in base alla durata delle obbligazioni desiderate.
Prospettive per il 2026: quale futuro per le obbligazioni?
In particolare Vi consigliamo di visitare la pagina NUOVE EMISSIONI DI OBBLIGAZIONI DI STATO , dove potrete trovare le ultime obbligazioni da comprare con tassi di interesse molto interessanti.
Il nuovo scenario macroeconomico
La buona notizia è che nella zona euro l’inflazione ha finalmente completato la sua parabola discendente, stabilizzandosi vicino al target del 2%. Oggi, i rendimenti dei titoli di Stato europei non sono più negativi come nel decennio scorso; tuttavia, con la BCE che ha iniziato una cauta fase di taglio dei tassi, il mercato cerca di bilanciare protezione e rendimento. Lo Stato continua a fare il suo lavoro: emettere debito (come i fortunati BTP Valore e Futura) per finanziare la transizione energetica e digitale, offrendo ai risparmiatori rendimenti cedolari positivi che finalmente battono l’inflazione.
Sotto il profilo geopolitico, il focus resta sulla stabilità dell’Europa dell’Est: un consolidamento della pace in Ucraina e la ricostruzione rimangono i catalizzatori necessari per un ritorno a una crescita strutturale del PIL europeo.
Mercati Emergenti: la frontiera del rendimento nel 2026
Mentre le economie avanzate offrono sicurezza, il vero valore per chi cerca reddito fisso si conferma oltre i confini del G7. Con il dollaro statunitense che mostra segni di indebolimento dopo il lungo ciclo di rialzi della Fed, le obbligazioni dei paesi emergenti sono tornate al centro della scena.
“Il 2026 segna il momento d’oro per i mercati emergenti che sanno gestire il cambio,” affermano gli analisti. “La chiave è la debolezza del dollaro: quando il biglietto verde scende, il debito in valuta locale diventa una macchina da rendimento.”
I protagonisti del mercato
-
Brasile e Messico: Restano i favoriti per i titoli di Stato a breve termine grazie a tassi reali ancora molto competitivi.
-
Cina: Ormai pilastro degli indici globali (come il JP Morgan GBI-EM), attira flussi passivi costanti, sostenendo i prezzi dei titoli governativi di Pechino.
-
India: Grande protagonista del 2025-2026, grazie all’inclusione definitiva nei principali indici obbligazionari mondiali.
Dati e performance: ETF e Valute
Negli ultimi 12 mesi, gli investitori che hanno puntato su ETF focalizzati sul debito emergente (come EMD o LEMB) hanno beneficiato di una doppia spinta: cedole medie intorno al 5-6% e un apprezzamento valutario contro il dollaro.
| Asset Class (Target 2026) | Rendimento Atteso (Cedola) | Potenziale Forex (vs USD) |
| Obbligazioni EM (Valuta locale) | 5.5% – 6.5% | +3% / +5% |
| Treasury USA (10 anni) | 3.8% – 4.2% | Neutrale |
| Bund Tedesco / BTP | 2.5% – 3.8% | +1% / +2% |
Obbligazioni Societarie High Yield
Il mercato del debito corporate emergente è esploso, superando i 1.3 trilioni di dollari. La diversificazione è aumentata: oggi l’indice JP Morgan Corporate EM include oltre 60 paesi, riducendo il rischio specifico (come accadde con i default passati in Argentina o Russia).
Le società “Investment Grade” extra-USA offrono oggi spread più interessanti rispetto alle omologhe americane, che appaiono ormai care. Per il piccolo investitore, la strategia multi-asset resta la vincente: combinare obbligazioni emergenti a breve scadenza con azioni ad alto dividendo per puntare a un rendimento complessivo del 5-7% annuo.
Conclusione: dove posizionarsi?
Il 2026 premia chi esce dalla “comfort zone” dei titoli core. Con un’inflazione domata ma tassi che non torneranno a zero, il reddito fisso è tornato a essere una componente viva del portafoglio.
⚠️ Avvertenza importante
Le informazioni contenute in questa pagina hanno esclusivamente finalità educative e non costituiscono in alcun modo consulenza finanziaria personalizzata. Prima di investire, valuta attentamente la tua situazione patrimoniale e consulta un consulente finanziario abilitato. Il mercato obbligazionario è soggetto a rischi di credito, tasso d’interesse e liquidità.
Concetti generali sulle obbligazioni:
🔭 Obbligazioni 2026: opportunità e cosa considerare
- Durata residua breve = minor rischio: molte obbligazioni con scadenza 2026 hanno ormai breve vita residua, il che riduce la sensibilità ai movimenti dei tassi.
- Rendimento vs prezzo di mercato: alcuni BTP 2026 quotano sopra la pari, ciò implica che una parte del rendimento può essere “mangiata” dalla minusvalenza implicita.
- Rischio paese & credito: se guardi corporate o emittenti esteri, valuta rating, solidità del business e condizioni macro del paese emittente.
- Diversificazione geografica / valuta: includere obbligazioni estere o ETF internazionali può offrire extra rendimento ma espone al rischio cambio.
- Orizzonte soggetto a aggiornamenti: i rendimenti e le condizioni cambiano frequentemente — controlla le quotazioni più recenti prima dell’acquisto.
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Obbligazioni di Stato italiane
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- BTP Italia 2030
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- BTP Valore Maggio 2024
- Come Comprare i BTP Valore con lo smartphone
- BTP Valore o azioni?
- BOT IT0005542516
- BOT emissione 10 Agosto
- BOT IT0005557365
Obbligazioni CDP
- Obbligazioni CDP vs Buoni Postali vs BTP Italia
- Recensione Obbligazioni CDP ISIN IT0005568719 di Cassa Depositi e Prestiti
Obbligazioni Corporate, obbligazioni bancarie ed estere
- Bond a tasso fisso migliori
- Bond migliori
- Obbligazioni Governative con rendimenti più alti
- Bond brasiliani
- Bond più redditizi
- Obbligazioni ENI
- Obbligazioni di Stato Europee tramite ETF
- Obbligazioni bancarie
- Migliori obbligazioni tasso fisso paesi emergenti
- Investimenti più redditizi –
- Investire in modo sicuro –
- Conti Deposito –
10 FAQs sulle migliori obbligazioni
Non esiste un titolo perfetto in assoluto, ma il 2026 vede una preferenza per le obbligazioni con duration media (5-7 anni). Con il ciclo di tagli dei tassi della BCE avviato, bloccare oggi rendimenti intorno al 3-3,5% (come su alcuni BTP o Corporate Investment Grade) permette di proteggersi da cali futuri dei tassi.
Il BTP Valore è generalmente preferito da chi cerca cedole certe e crescenti (step-up) con un premio fedeltà garantito. Il BTP Futura è più speculativo, poiché il premio finale dipende dalla crescita del PIL italiano: è ottimo per chi scommette su una ripresa economica nazionale robusta.
Esiste una relazione inversa: quando i tassi di mercato scendono, il prezzo delle obbligazioni già in circolazione (con cedole più alte) sale. Comprare oggi obbligazioni “migliori” significa anche puntare a una plusvalenza in caso di vendita anticipata nel corso del 2026.
Titoli di Stato (BTP, Bund, Treasury): Tassazione agevolata al 12,5%.
Obbligazioni Corporate (Eni, UniCredit, Volkswagen): Tassazione ordinaria al 26%. Per pareggiare il rendimento netto di un BTP al 3%, un’azienda deve offrire almeno il 3,55% lordo.
Nel 2026, rendimenti sopra il 5% si trovano principalmente nei Mercati Emergenti (es. Romania, Messico, Brasile) o in obbligazioni societarie High Yield (più rischiose). La sicurezza assoluta del capitale è garantita solo dai titoli di Stato con rating alto, che però offrono rendimenti più contenuti.
Sono obbligazioni emesse per finanziare progetti ambientali. Oltre al valore etico, spesso godono di una forte domanda istituzionale che ne sostiene il prezzo sul mercato secondario, rendendoli meno volatili in periodi di incertezza.
Sì, in due modi:
Rischio di credito: Se l’emittente fallisce (default).
Rischio di mercato: Se vendi il titolo prima della scadenza in un momento in cui i tassi sono saliti, potresti ricevere meno di quanto investito.
Singole: Ottime se vuoi la certezza del rimborso a una data fissa (es. “mi servono i soldi tra 5 anni”).
ETF: Migliori per diversificare istantaneamente su centinaia di titoli, ma non hanno una scadenza fissa e il capitale oscilla sempre in base al mercato.
È un bonus extra (solitamente tra lo 0,5% e lo 0,8%) corrisposto dal Tesoro solo a chi acquista il titolo in fase di emissione (collocamento) e lo detiene fino alla scadenza naturale. Se vendi prima, perdi il premio.
Il rischio di inflazione. Se l’inflazione dovesse risalire inaspettatamente sopra il 3%, i rendimenti fissi delle obbligazioni attuali perderebbero valore in termini di potere d’acquisto reale. In questo caso, i BTP Italia (indicizzati all’inflazione) restano la migliore protezione.∞
Direttore editoriale, Analista finanziario indipendente e autore di 9 metodi proprietari di analisi finanziaria, e uno di investimenti, pubblicati su relativi libri. Scopri di più su chi siamo e sul nostro lavoro editoriale., oppure leggi tutti i contributi e la biografia di Massimiliano Biagetti.
Bisogna sconsigliare gli investimenti in fondi. Il capitale non è garantito. Si può anche dimezzare il capitale investito. Questo le Banche, non lo dicono mai.
spazzatura…
Sono d’accordo.
Per esperienza personale dico che i fondi sono una vera fregatura!
Come si puo dimezzare il capitale investito. Un fondo obbligazionario oscilla sempre. L’importante e’ non vendere quando il fondo oscilla verso il basso. Ha lo stesso andamento del valore nominale d una obbligazione.
Qualsiasi entità può essere una fregatura ,da un bene immobile ad un fondo, a un titolo di stato, ad un certificato ,ad una polizza, dipende da quando lo compri o da quando lo vendi. Si chiama timing.
Attualmente il miglior investimento è, in ordine: BTP, DIASORIN e AMAZON.
In base alla mia esperienza investendo nei fondi qualche volta si guadagna, più spesso si perde. Una cosa è certa, le banche ci guadagnano sempre!
Sono d’accordo.
Caro Amico. Ti consiglio le Obbligazioni con almeno doppia A di affidamento. Comprarle al di sotto del prezzo di emissione. Trovi i tassi di interesse, le scadenze e cerca quella in Euro. Eviterai le perdite, nel cambio. Cerca quelle non subordinate. Evita le azioni, che con la crisi che si presenta, saranno disastrate.
Se credi mi puoi scrivere su Messenger.
privatamente. Non prendere mai fondi, il capitale, non è garantito. Ci guadagna solo la banca, che li gestisce.
Buongiorno Francesca.
vedo che lei è molto competente.
Potrei chiederle qualche informazione in privato?
Avrei però bisogno di un suo numero o email. Grazie
Francesca Schirinzi, come è possibile contattarla in privato?
Grazie,penso la stessa cosa ho d’investimento una importante somma da una polizza Assicurativa Ramo 1 dove in 5 anni i costi erano superiori ai Ricavi e cerco un Obbligazione 2/anni che abbia Sicurezza e un Bion Rendimento per un investimento 50.ml euro
un fondo che sia a distribuzione o accumulo non ha capitale garantito, ad eccezione di alcuni fondi a scadenza e per scadenza intendo che al termine si chiudono ma possono essere strutturati con derivati al loro interno. che sia flessibile, azionario, obbligazionario, il nav segue l andamento dei titoli al suo interno. anxhe se al suo interno ci sono obbligazioni che rimborsano 100 bisogna vedere a che prezzo li hanno in portafolio che interessi pagano, perche un fondo totalmente obbligazionario ha ipotizziamo 1000 obbligazioni al suo interno, se tutte le obbligazioni nel loro insieme rendono il 2% ma il fondo ho costi di gestione del 3 % annui sei gia in perdita. se poi è un fondo passivo ancora peggio.
aggiungici un altro 1 o 2 di commissioni di sottoscrizione o disinvestimento su un fondo obbligazionario (azionario paesi emergenti facciamo anche un 5%) + costi di gestione fissi indipendente dalla performance quanto tempo ci metti solo a recuperare le spese ?
se vuoi ridurre i rischi diversificando compri un ETF su un indice o un basket di titoli ad es settoriali ed è uguale e paghi solo i costi di acquisto e vendita.
fondi, gestioni e polizze ramo vita sono le piu spinte perche sono i prodotti che rendono di piu in assoluto a loro….
Cavolo che intuizione. Pensavo lavorassero per perdere.. mi vien male a leggere questo forum.