In Italia, esistono diverse opzioni per comprare obbligazioni, sia governative che aziendali. In questa guida completa vedremo come muoversi nel mercato obbligazionario e quali sono le obbligazioni migliori su cui investire oggi.
Dove comprare obbligazioni: le opzioni principali
- Banche e Istituti Finanziari: La via tradizionale. Puoi acquistare titoli direttamente tramite la tua banca o un consulente finanziario di fiducia.
- Borsa Italiana (MOT): Il Mercato Telematico delle Obbligazioni è il luogo principale dove vengono scambiati i titoli di Stato (BTP) e le obbligazioni corporate in Italia.
- Broker Online: Piattaforme come Fineco, eToro o Degiro offrono spesso commissioni più basse e interfacce intuitive per operare in autonomia.
- Fondi Comuni ed ETF Obbligazionari: Ideali per chi cerca una diversificazione immediata senza dover selezionare i singoli titoli uno per uno.
Cosa sono le Obbligazioni e come funzionano?
Le obbligazioni sono titoli di debito: in pratica, quando acquisti un’obbligazione, stai prestando denaro a un ente (Stato o azienda) in cambio di un interesse periodico e del rimborso del capitale a scadenza.
Caratteristiche chiave da monitorare:
- Valore Nominale: L’importo che ti verrà restituito alla fine dell’investimento.
- Cedola (Coupon): L’interesse che ricevi (fisso o variabile).
- Scadenza (Maturity): La data in cui il prestito termina e il capitale viene rimborsato.
- Rating (Creditworthiness): La valutazione della solidità dell’emittente (es. Moody’s, S&P).
Tipologie di Obbligazioni da acquistare nel 2026
Il mercato offre diverse soluzioni a seconda del tuo profilo di rischio:
- Titoli di Stato Italiani:
- BTP: Cedole semestrali e scadenze lunghe.
- BOT: Titoli a breve termine (massimo 12 mesi).
- CCT: Legati all’andamento dei tassi europei.
- Obbligazioni Corporate: Emessi da grandi aziende (es. ENI, Enel) per finanziare la propria crescita.
- Mini Bond: Titoli emessi da PMI italiane, spesso con rendimenti più elevati ma rischio maggiore.
- Obbligazioni Green: Titoli destinati a finanziare progetti di sostenibilità ambientale.
Procedura: Come comprare obbligazioni passo dopo passo
Esistono due modi principali per operare digitalmente:
1. Tramite il tuo Conto Titoli Bancario
- Accedi all’area investimenti del tuo home banking.
- Cerca il codice ISIN dell’obbligazione desiderata.
- Inserisci la quantità e conferma l’ordine di acquisto.
2. Tramite un Broker Online
I broker online offrono spesso strumenti di analisi migliori e costi inferiori. Una volta aperto il conto e depositato il capitale, basterà cercare il titolo nella barra di ricerca e cliccare su “Acquista”.
Tassazione Obbligazioni: 12,5% vs 26%
In Italia vige una distinzione fondamentale per il risparmiatore:
- Titoli di Stato (BTP, BOT, ecc.): Tassazione agevolata al 12,5%.
- Obbligazioni Corporate e Estere: Tassazione ordinaria al 26%.
Questa differenza rende i titoli di Stato particolarmente efficienti per il risparmiatore italiano.
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Come acquistare obbligazioni online
- Apertura Conto Titoli.
Apri un conto per investimenti presso la tua banca o un broker autorizzato. ( NOi ti consigliamo Fineco, da cui puoi iscriverti cliccando il banner di questo articolo)
- Ricerca Titolo
Trova l’obbligazione usando il nome o il codice ISIN (codice univoco di 12 caratteri).
- Piazzamento Ordine
Inserisci l’importo che desideri investire e conferma l’operazione.
- Monitoraggio
Verifica l’accredito delle cedole periodiche sul tuo conto corrente
I Titoli di Stato come i BTP sono considerati i più sicuri in Italia grazie alla garanzia del governo
Sì, se l’obbligazione è quotata su un mercato come il MOT, puoi rivenderla in qualsiasi momento al prezzo di mercato corrente
I costi includono le commissioni di acquisto del broker/banca e l’imposta di bollo sul conto titoli
Direttore editoriale, Analista finanziario indipendente e autore di 9 metodi proprietari di analisi finanziaria, e uno di investimenti, pubblicati su relativi libri. Scopri di più su chi siamo e sul nostro lavoro editoriale., oppure leggi tutti i contributi e la biografia di Massimiliano Biagetti.