Investire in Oro Conviene nel 2025? Previsione Quotazione Oro

Di seguito vi mostreremo le diverse opportunità di investire in oro fisico, come i lingotti, o finanziario, come  fondi comuni di investimento , azioni di compagnie aurifere. Con poche eccezioni, solo come comprare dei lingotti, futures e una manciata di fondi specializzati forniscono un’opportunità di investimento diretto in oro. Altri investimenti derivano una parte del loro valore da altre fonti.

COME INVESTIRE IN ORO

Si può investire in oro principalmente in due modi:

1. INVESTIRE IN ORO FISICO : lingotti, monete, Sterlina, gioielli. ( più avanti trovi i link alle pagine di approfondimento per lingotti e gioielli in oro da comprare)
2. INVESTIRE IN ORO FINANZIARIO: AZIONI, ETF, ETC, azioni di aziende minerarie. ( più avanti trovi i link per vedere quali azioni ed ETF su oro comprare)

Ovviamente a un piccolo investitore conviene investire in oro finanziario,

in quanto poi non si ha l’onere di doverlo custodire in una cassaforte in casa e rischiare di farselo rubare, oppure di metterlo in una cassetta di sicurezza in banca – e pagare una somma per farselo tenere – oppure con appositi contratti con banche specializzate le quali tengono sempre loro il metallo giallo, ma che ovviamente fanno pagare un “affitto” per la detenzione e la sicurezza dell’oro, oltre che un’assicurazione sul furto

Investire in ORO Fisico

La Direttiva europea del 1998 prevede che anche il privato cittadino in Europa può comprare e vendere oro fisico; dal 2000 quindi anche in Italia si può tranquillamente comprare e vendere il prezioso metallo giallo.

Si potrebbe pensare che comprare oro fisico e tenerlo nascosto in caso sia un ottimo investimento, invece non è così.

Comprare lingotti d’oro può dare molte soddisfazioni personali, in quanto avere il possesso fisico di una barretta d’oro è gratificante, lo puoi vedere, toccare, far vedere ai tuoi amici, ma non è così conveniente a livello finanziario, in quanto ci sono degli aspetti da considerare che lo rendono meno conveniente rispetto all’investimento in oro finanziario, in primis la tassazione e la burocrazia.

Approfondimenti su come si acquista, come si conserva e come si vende l’oro fisico.

• Lingotti
• Monete
• Gioielli
• Red Golden

Tassazione di un investimento in oro fisico

Non si paga IVA sull’oro, questo potrebbe sembrare un vantaggio, ma il problema arriva nel momento in cui si va a rivendere l’oro.

Una volta che si acquista oro fisico, bisogna tenere la fattura. Nel momento in cui si andrà a vendere, e ci avremo guadagnato dei soldi, quella plusvalenza è tassata del 26%.

Tutto chiaro, sempre che si abbia a disposizione la fattura con la quale abbiamo comprato l’oro, perché se è passato qualche anno dall’acquisto ( come si fa normalmente con un investimento su un bene rifugio, cioè un investimento nel lungo periodo) la fattura non l’abbiamo persa, a quel punto diventa un problema.

IN caso che tu non abbia conservato la fattura, il fisco italiano presuppone che tu comunque hai guadagnato il 25% e quindi ti tasserà come se su quella quantità di oro avessi comunque guadagnato il 25% del suo valore.

Lingotto d’oro

Questa è forse la forma più nota di proprietà diretta dell’oro. Molte persone pensano ai lingotti d’oro come i grandi lingotti d’oro custoditi a Fort Knox. In realtà, l’oro è una forma di oro puro, o quasi puro, che è stato certificato per il suo peso e purezza. Ciò include monete, barre, ecc. Di qualsiasi dimensione. Un numero di serie è comunemente associato anche alle lingotti d’oro, per motivi di sicurezza.

Mentre i lingotti d’oro pesante sono uno spettacolo impressionante, le loro grandi dimensioni (11 kg. ) li rendono illiquidi , e quindi costosi da comprare e vendere. Dopo tutto, se possiedi una grande barra d’oro del valore di $ 100.000 come la tua intera partecipazione in oro, e poi decidi di vendere il 10%, non puoi esattamente segare la fine della barra e venderla. D’altra parte, lingotti tenuti in barre e monete di dimensioni minori forniscono molta più liquidità, ed è abbastanza comune tra i proprietari di oro.

Monete d’oro

Per decenni, grandi quantità di monete d’oro sono state emesse da governi sovrani in tutto il mondo. Le monete vengono comunemente acquistate da investitori privati ​​con un premio di circa l’1-5% superiore al valore d’oro sottostante.

I vantaggi delle monete rispetto i lingotti sono:

I loro prezzi sono convenientemente disponibili nelle pubblicazioni finanziarie globali.

Le monete d’oro sono spesso coniate in misure più piccole (un’oncia o meno), rendendole un modo più conveniente per investire in oro rispetto alle barre più grandi.

I commercianti stimabili possono essere trovati con ricerca minima e sono situati in molte grandi città.

Attenzione : le monete d’oro più vecchie e rare hanno il valore di numismatico o di “collezionista” al di sopra e al di sotto del valore sottostante dell’oro. Investire rigorosamente in oro, concentrarsi su monete ampiamente circolate e lasciare le monete rare ai collezionisti.

Alcune delle monete d’oro ampiamente diffuse includono il krugerrand sudafricano, l’aquila americana e la foglia d’acero canadese.

I problemi principali con i lingotti d’oro sono che i costi di immagazzinamento e assicurazione e il margine relativamente elevato del rivenditore ostacolano il potenziale di profitto. Inoltre, l’acquisto di lingotti d’oro è un investimento diretto nel valore dell’oro, e ogni cambio del dollaro nel prezzo dell’oro modificherà proporzionalmente il valore delle proprie partecipazioni. Altri investimenti in oro, come i fondi comuni di investimento, possono essere effettuati in quantità di dollari inferiori rispetto ai lingotti e possono anche non avere l’esposizione diretta ai prezzi dei lingotti.

Gioielli in oro

La maggior parte della produzione mondiale di oro viene utilizzata per creare gioielli. Con una crescita della popolazione e della ricchezza su base annua, la domanda di oro utilizzata nella produzione di gioielli dovrebbe aumentare nel tempo. D’altra parte, i compratori di gioielli d’oro hanno dimostrato di essere alquanto sensibili al prezzo, acquistando meno se il prezzo aumenta rapidamente. Negli ultimi tempi, peer questo tipo di lavorazioni, va molto di moda l’oro rosso.

L’acquisto di gioielli a prezzi al dettaglio comporta un notevole margine di profitto – fino al 400% sul valore sottostante dell’oro. Migliori occasioni di gioielli si possono trovare nelle vendite e nelle aste immobiliari. Il vantaggio di acquistare gioielli in questo modo è che non vi è alcun ricarico al dettaglio; lo svantaggio è il tempo dedicato alla ricerca di pezzi di valore. Tuttavia, la proprietà dei gioielli in oro offre il modo più divertente di possedere il metallo giallo, anche se non è il più redditizio dal punto di vista dell’investimento. Come forma d’arte, i gioielli d’oro sono belli. Come investimento, è mediocre – a meno che tu non sia il gioielliere.

Approfondimenti su gioielli in oro:

• Investire in Orologi di Lusso –

FORME DI INVESTIMENTO IN ORO FINANZIARIO

ETF oro e fondi comuni

Un’alternativa all’acquisto diretto di lingotti d’oro consiste nell’investire in uno dei fondi negoziati in oro (ETF). Ciascuna parte di questi strumenti specializzati rappresenta una quantità fissa di oro, ad esempio un decimo di oncia. Questi fondi possono essere acquistati o venduti come le azioni, in qualsiasi conto di intermediazione o IRA . Questo metodo è quindi più semplice e più economico del possedere direttamente barre o monete, soprattutto per i piccoli investitori, poiché l’investimento minimo è solo il prezzo di una singola azione dell’ETF. I coefficienti di spesa annuali di questi fondi sono spesso inferiori allo 0,5%, molto meno delle commissioni e delle spese su molti altri investimenti, compresa la maggior parte dei fondi comuni di investimento.

Molti fondi comuni d’investimento possiedono lingotti d’oro e società d’oro come parte dei loro normali portafogli, ma gli investitori dovrebbero essere consapevoli che solo pochi fondi comuni d’investimento si concentrano unicamente sull’investimento in oro; la maggior parte possiede un certo numero di altri prodotti. I principali vantaggi dei fondi comuni orientati al solo oro sono:

• Richiesti investimenti ad un basso costo e minimo
• Diversificazione tra diverse società
• Facilità di proprietà in un conto di intermediazione o un IRA
• Non è necessaria alcuna ricerca aziendale individuale.

Alcuni fondi investono negli indici delle compagnie minerarie, altri sono legati direttamente ai prezzi dell’oro, mentre altri sono gestiti attivamente . Leggi i loro prospetti per ulteriori informazioni. I fondi comuni di investimento tradizionali tendono a essere gestiti attivamente, mentre gli ETF aderiscono a una strategia di tracciamento dell’indice passivo e, pertanto, hanno un rapporto di spesa inferiore. Per l’investitore medio d’oro, tuttavia, i fondi comuni di investimento e gli ETF sono generalmente il modo più semplice e sicuro per investire in oro.

Approfondimenti Fondi Investimento su Oro :

• Migliori ETF su oro
• Migliori ETC
• ETF su oro

Futures e opzioni d’oro

I futures sono contratti per comprare o vendere un dato ammontare di un articolo, in questo caso l’oro, in una data specifica in futuro. I futures sono negoziati in contratti , non in azioni, e rappresentano una quantità predeterminata di oro. Poiché tale importo può essere elevato (ad esempio, 100 once troy x $ 1,000 / oncia = $ 100.000), i future sono più adatti per investitori esperti. Le persone spesso usano i futures perché le commissioni sono molto basse e i requisiti di margine sono molto inferiori rispetto ai tradizionali investimenti azionari. Alcuni contratti si stabiliscono in dollari, mentre altri si stabiliscono in oro, quindi gli investitori devono prestare attenzione alle specifiche del contratto per evitare di dover prendere in consegna 100 once d’oro alla data di regolamento . (Per ulteriori informazioni su questo, leggiNegoziare contratti futures su oro e argento .)

Le opzioni sui futures sono un’alternativa all’acquisto di un contratto future a titolo definitivo. Questi danno al proprietario dell’opzione il diritto di acquistare il contratto future entro un certo periodo di tempo, ad un prezzo prestabilito. Un vantaggio di un’opzione è che entrambi sfruttano l’investimento originale e limitano le perdite al prezzo pagato. Un contratto future acquistato a margine può richiedere più capitale di quello originariamente investito se le perdite aumentano rapidamente. A differenza di un investimento a termine, che si basa sul valore attuale dell’oro, il lato negativo di un’opzione è che l’investitore deve pagare un premio al valore sottostante dell’oro per possedere l’opzione. A causa del volatilità dei futures e delle opzioni, potrebbero non essere adatti a molti investitori. Anche così, i futures restano il modo più economico (commissioni + interessi) per comprare o vendere oro investendo somme ingenti.

Azioni di aziende di estrazione dell’oro

Le aziende specializzate nel settore minerario e della raffinazione trarranno profitto anche da un aumento del prezzo dell’oro. Investire in azioni di società minerarie può essere un modo efficace per trarre profitto dall’oro e può anche comportare rischi inferiori rispetto ad altri metodi di investimento.

Le più grandi società di estrazione dell’oro vantano ampie operazioni globali; pertanto, i fattori di business comuni a molte altre grandi aziende contribuiscono al successo di tale investimento. Di conseguenza, queste società possono ancora mostrare profitto in periodi di prezzi dell’oro piatti o in calo. Un modo in cui lo fanno è di coprire la caduta dei prezzi dell’oro come una parte normale della loro attività. Alcuni lo fanno e altri no. Anche così, le società minerarie d’oro possono fornire un modo più sicuro di investire nell’oro che attraverso la proprietà diretta dei lingotti. Allo stesso tempo, la ricerca e la selezione di singole società richiede la dovuta diligenza da parte dell’investitore. Poiché questo è uno sforzo che richiede tempo, potrebbe non essere fattibile per molti investitori.

Approfondimenti su aziende minerarie

• Migliori azioni di aziende aurifere 
• Azioni di aziende minerarie aurifere

Prezzo dell’oro: ultimi aggiornamenti più importanti da sapere.

Negli ultimi anni tra crisi del Covid, quella della guerra, quella dell’inflazione e quella delle banche, l’oro ha raggiunto nuovi massimi storici.

Beato a chi ci aveva investito anni fa.

Ma ecco un grafico del prezzo dell’oro al grammo degli ultimi 20 anni, che spiega più di ogni altra parola di cosa stiamo parlando:

Quali sono i fattori chiave che fanno cambiare prezzo dell’oro?

L’oro è un raro metallo prezioso che si trova nelle vene di quarzo e nella ghiaia dei torrenti, nella sua forma pura. L’oro ha una storia che arriva fino all’Antico Egitto ed è una merce molto influente nell’economia globale.

Il prezzo dell’oro è modellato dalle forze della domanda e dell’offerta, sebbene il metallo sia apprezzato oltre il suo valore strumentale. Alcuni investitori usano l’oro come bene rifugio durante le recessioni o i periodi di incertezza, o come copertura contro l’inflazione .

Storicamente, i periodi di alta inflazione sono stati positivi per il prezzo dell’oro, poiché gli investitori tendono a fuggire dalle valute fiat verso il metallo giallo. Quindi la politica monetaria delle banche centrali nel controllare l’inflazione è fondamentale per guidare il prezzo dell’oro.

In quanto merce commerciabile , l’oro è denominato in dollari USA, il che crea una relazione inversa con il biglietto verde. Quando il dollaro USA aumenta rispetto ad altre valute, l’oro diventa più costoso, il che danneggia la domanda. Quando l’USD scende, d’altra parte, questo aumenta il prezzo dell’oro poiché il metallo diventa più economico per gli acquirenti esteri.

L’oro viene utilizzato anche per produrre gioielli, particolarmente apprezzati in Cina e India, tra i maggiori acquirenti mondiali, per feste e matrimoni. I maggiori importatori di oro sono stati Svizzera, India, Regno Unito e Cina, secondo Statista .

Investire in oro: occhio alle quotazioni

Quando i mercati non crescono quanto potrebbero gli investitori, spesso preoccupati di mancati guadagni tornano verso investimenti sicuri, come l’oro, le obbligazioni garantite o i Buoni Fruttiferi.

Investire in oro fisico o oro finanziario?

Non è che oggi siamo come nel far-west, non si comprano più lingotti d’oro, si scava una buca sotto il letto e ci si mettono, no.

La stragrande maggioranza di risparmiatori che vuol investire i proprio soldi nell’oro lo fa per fare investimenti sicuri, compra degli strumenti finanziari che dipendono dal prezzo dell’oro, che possono essere ETF o azioni di imprese aurifere, ma ancora oggi non c’è chi disdegna di comprare del vero e proprio oro fisico. Lo si può comprare certificato in lingotti  o in monete d’oro. L’oro certificato dovrebbe essere 999/1000 . Molte persone lo comprano poi lo mettono in cassette di sicurezza appositamente assicurate in banca oppure se lo tengono proprio in casa.

DA COSA E’ DETERMINATO IL PREZZO DELL’ORO?

Gli antichi egizi eseguirono la prima fusione di oro intorno al 3600 aC. Mille anni dopo, i gioielli d’oro apparivano mentre gli orafi dell’antica Mesopotamia creavano un copricapo funerario fatto di lapislazzuli, perline di corniola e pendenti d’oro a forma di foglia. Fin da quei primi giorni, l’umanità è stata affascinata dall’oro, e il desiderio di possederlo ha portato a grandi corse all’oro e alle guerre: il re Ferdinando di Spagna dichiarò nel 1511: “Prendi oro, umanamente se puoi, ma a tutti i rischi, prendi l’oro! ”

Oggi, l’oro è ricercato non solo per scopi di investimento e un forte mercato della gioielleria, ma è anche usato nella produzione di alcuni dispositivi elettronici e medici. L’oro (a marzo 2011) era di circa $ 1.420 l’oncia e ha raggiunto livelli record . Quali fattori determinano il prezzo di questo metallo prezioso?

Riserve auree delle banche centrali

Le banche centrali detengono le valute cartacee e l’oro in riserva. Il World Gold Council ha dichiarato che le banche centrali hanno recentemente iniziato a comprare più oro di quello che stanno vendendo, la prima volta è successo in decenni. Mentre le banche centrali diversificano le loro riserve monetarie – lontano dalle valute cartacee che hanno accumulato e trasformate in oro – il prezzo dell’oro aumenta. Molte delle nazioni del mondo hanno riserve composte principalmente di oro, inclusi Stati Uniti, Germania, Italia, Francia, Portogallo, Grecia e l’area dell’euro. (Per saperne di più in Qual è stato il Gold Reserve Act? )

Valore del dollaro USA

Il prezzo dell’oro è generalmente inversamente correlato al valore del dollaro statunitense: un dollaro USA più forte tende a mantenere il prezzo dell’oro più basso e più controllato; un dollaro americano più debole potrebbe far aumentare il prezzo dell’oro. Questo perché le persone hanno la tendenza a investire e a scambiare dollari quando il dollaro è forte. Durante i periodi di incertezza economica e quando il dollaro è debole, tuttavia, le persone preferiscono investire in oro, attraverso veicoli come fondi d’oro o monete.

Conviene Comprare Oro Oggi? 💰 Analisi, Previsioni e Tabella

L’oro ha da sempre rappresentato un punto di riferimento nel mondo degli investimenti, oscillando tra simbolo di ricchezza e baluardo contro l’incertezza economica. In un contesto globale in continua evoluzione, la domanda se convenga o meno investire in oro oggi è più che mai attuale. Questo articolo si propone di analizzare la situazione del mercato dell’oro a marzo 2025, esaminando la sua quotazione attuale, i fattori che ne influenzano il prezzo, le opinioni degli esperti e le previsioni per il futuro, per fornire una panoramica completa e aiutare a formare un’opinione informata.

Quotazione Attuale dell’Oro (Marzo 2025):

Al 19 marzo 2025, il prezzo dell’oro presenta una dinamicità che riflette le molteplici forze in gioco sui mercati globali. Diverse fonti forniscono indicazioni sul valore attuale del metallo prezioso, con lievi variazioni dovute a fattori come il momento della rilevazione e la purezza dell’oro considerato. Secondo i dati di Il Sole 24 Ore, l’oro spot in euro al grammo ha registrato un aumento dello 0,58%, attestandosi a 89,69 Euro 1. Un’altra rilevazione dello stesso quotidiano indica un leggero aumento dello 0,06%, con un prezzo di 89,23 Euro al grammo 2. Stonex Bullion riporta quotazioni di 89,49 € e 89,82 € al grammo in due diverse rilevazioni 3, mentre Menditti Gioielli specifica un prezzo di 87,60 € al grammo per l’oro a 24 carati 5. Per quanto riguarda le quotazioni in euro all’oncia, Orissimo indica prezzi di 2.788,46 € e 2.794,40 € 6. È importante notare che Investing.com fornisce una quotazione in tempo reale di 3.056,01, presumibilmente in dollari USA per oncia, il che sottolinea la necessità di considerare la valuta di riferimento .

Per fornire una visione sintetica e comparativa, la seguente tabella riassume le quotazioni dell’oro da diverse fonti al 19 marzo 2025:

Perché l’Oro è Considerato un Bene Rifugio?

La percezione dell’oro come “bene rifugio” affonda le sue radici nella storia millenaria del metallo prezioso 9. Fin dall’antichità, l’oro è stato utilizzato come moneta e riserva di valore, guadagnandosi la reputazione di asset in grado di conservare la propria ricchezza anche in periodi di instabilità economica e politica 8. Questa fiducia deriva dalla sua offerta limitata e dalla sua natura intrinseca, che lo distinguono dalle valute fiat, la cui quantità può essere teoricamente aumentata dalle banche centrali, potenzialmente svalutandone il valore 15. Tradizionalmente, l’oro è considerato un’efficace protezione contro l’inflazione e la svalutazione della moneta, in quanto il suo valore tende a mantenersi o ad aumentare quando il potere d’acquisto delle valute diminuisce 8. Tuttavia, è importante notare che la sua efficacia come copertura contro l’inflazione può variare a seconda del contesto economico specifico e delle risposte di politica monetaria adottate 21.

Fattori Chiave che Influenzano il Prezzo dell’Oro Oggi (Marzo 2025):

• Tensioni Geopolitiche 🌍: In un mondo segnato da conflitti e instabilità politica, le tensioni geopolitiche rappresentano un fattore cruciale che influenza la domanda e, di conseguenza, il prezzo dell’oro 13. Eventi come la guerra in Ucraina e il conflitto israelo-palestinese sono stati indicati come elementi che hanno contribuito al recente aumento del valore del metallo prezioso 22. L’indice Geopolitical Risk (GPR) evidenzia una correlazione misurabile tra l’aumento delle tensioni geopolitiche e l’incremento del prezzo dell’oro 28. La persistenza o l’escalation di tali tensioni a livello globale è probabile che continui a sostenere un prezzo elevato per l’oro.
• Inflazione e Tassi di Interesse 📈: L’inflazione, ovvero l’aumento generalizzato dei prezzi, è un altro fattore determinante per il prezzo dell’oro 9. In periodi di alta inflazione, l’oro è spesso considerato un rifugio sicuro per proteggere il potere d’acquisto. Tuttavia, come evidenziato 21, questa relazione potrebbe non valere se le banche centrali, come la Federal Reserve, adottano politiche aggressive di aumento dei tassi di interesse per contrastare l’inflazione. Generalmente, esiste una relazione inversa tra i tassi di interesse e il prezzo dell’oro: tassi bassi tendono a rendere l’oro più attraente in quanto diminuisce il costo opportunità di detenere un asset che non produce rendimento 9. Le aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nel 2025 contribuiscono a una prospettiva rialzista per l’oro 25.
• Forza del Dollaro Americano 💵: Il prezzo dell’oro è spesso denominato in dollari USA, il che comporta una correlazione inversa tra la forza del dollaro e il prezzo del metallo prezioso 9. Un dollaro debole rende l’oro meno costoso per gli acquirenti che utilizzano altre valute, aumentando potenzialmente la domanda e il prezzo. La possibilità di un indebolimento del dollaro nella seconda metà del 2025, a causa di possibili accordi internazionali sul commercio e sulle tariffe, potrebbe ulteriormente favorire un aumento del prezzo dell’oro 32.
• Domanda e Offerta ⚖️: Come per qualsiasi bene, la dinamica tra domanda e offerta gioca un ruolo fondamentale nel determinare il prezzo dell’oro 9. Un aumento della domanda, combinato con una produzione limitata, tende a spingere i prezzi verso l’alto. In particolare, la forte domanda da parte delle banche centrali di tutto il mondo, specialmente nei mercati emergenti, è un fattore significativo dell’attuale tendenza rialzista 11. Questa domanda è in parte motivata da sforzi di de-dollarizzazione 36. Anche la crescente domanda da parte degli investitori al dettaglio in Asia contribuisce alla pressione al rialzo sui prezzi 25.
• Politiche Monetarie delle Banche Centrali 🏦: Le politiche monetarie adottate dalle banche centrali, in particolare dalla Federal Reserve statunitense, hanno un impatto significativo sul prezzo dell’oro 9. L’aspettativa del mercato di un taglio dei tassi di interesse da parte della Fed nel 2025 è un fattore chiave che sostiene un aumento del prezzo dell’oro 25. Tassi di interesse più bassi riducono l’attrattiva degli investimenti che generano interessi, rendendo l’oro relativamente più interessante. La posizione della Federal Reserve sull’inflazione e le sue future decisioni sui tassi di interesse saranno determinanti cruciali per la traiettoria del prezzo dell’oro 11.

Opinioni degli Esperti e Previsioni per il 2025:

Le previsioni degli esperti per il prezzo dell’oro nel 2025 sono generalmente positive, con molti analisti che si aspettano ulteriori massimi storici 25. Le stime generali si collocano tra i 2.000 e i 3.000 dollari per oncia, con una media prevista di 2.498,72 dollari 25. Tuttavia, alcune istituzioni finanziarie sono ancora più ottimiste. ANZ prevede che l’oro raggiungerà i 3.100 dollari entro tre mesi e i 3.200 dollari entro sei mesi, mentre Macquarie Group vede la possibilità di un picco a 3.500 dollari nel secondo trimestre 30. Goldman Sachs ha rivisto al rialzo le sue previsioni, stimando un prezzo di 3.100 dollari entro la fine dell’anno 30. Deutsche Bank e Goldman Sachs prevedono quotazioni superiori a 3.000 dollari l’oncia entro la fine del 2025 38. Gold Avenue e Confinvest suggeriscono che, in caso di persistente instabilità globale, l’oro potrebbe raggiungere i 3.200-3.500 dollari entro fine anno 26. UBS ha aumentato le sue previsioni a 3.200 dollari per il 2025, e Goldman Sachs stima che il prezzo potrebbe salire fino a 3.300 dollari se l’incertezza sulle politiche economiche dovesse rimanere elevata 34. Violeta Todorova di Leverage Shares è particolarmente ottimista, prevedendo che l’oro potrebbe raggiungere i 3.500 dollari l’oncia entro la fine del 2025, o anche superare tale livello 41. Paul Williams di Solomon Global ipotizza che si possano raggiungere i 3.500 dollari entro l’estate e i 4.500 dollari entro la fine del 2026 42. Il fatto che l’oro abbia già superato la soglia dei 3.000 dollari a marzo 2025 22 suggerisce che le previsioni più elevate potrebbero essere plausibili.

Conviene Comprare Oro Oggi? Pro e Contro:

• Vantaggi: Investire in oro oggi può offrire diversi vantaggi. In primo luogo, l’oro è tradizionalmente considerato una protezione contro l’inflazione e la svalutazione della moneta 8, un aspetto particolarmente rilevante in un contesto di persistenti preoccupazioni inflazionistiche a livello globale. In secondo luogo, l’oro ha una bassa correlazione con altre classi di attività come azioni e obbligazioni, il che lo rende un utile strumento per la diversificazione del portafoglio e la riduzione del rischio complessivo 8. In terzo luogo, l’oro è considerato un bene rifugio in tempi di crisi economiche e geopolitiche 8, e l’attuale scenario globale, caratterizzato da diverse tensioni e incertezze economiche, supporta questa argomentazione. Infine, sia l’oro fisico che gli strumenti finanziari ad esso collegati sono generalmente liquidi e facilmente convertibili in contanti 16.
• Svantaggi: Nonostante i vantaggi, investire in oro comporta anche alcuni svantaggi. Uno dei principali è che l’oro non produce rendimenti intrinseci come interessi o dividendi; il guadagno deriva unicamente dall’apprezzamento del prezzo 18. Inoltre, l’acquisto di oro fisico comporta costi di stoccaggio e assicurazione 19, che possono ridurre il rendimento complessivo dell’investimento. Sebbene considerato un bene rifugio, il prezzo dell’oro può comunque essere soggetto a volatilità a breve termine 18, influenzato da vari fattori di mercato. Infine, esiste un rischio di mercato: il prezzo dell’oro potrebbe diminuire se le condizioni economiche dovessero migliorare significativamente, la fiducia degli investitori aumentare o le tensioni geopolitiche allentarsi.

Come Investire in Oro:

Esistono diverse modalità per investire in oro. L’oro fisico, sotto forma di lingotti e monete, offre il vantaggio della tangibilità e della sicurezza a lungo termine, ma comporta costi di stoccaggio e potenziale illiquidità per grandi quantità. Gli ETF sull’oro (Exchange Traded Funds) sono fondi negoziati in borsa che replicano il prezzo dell’oro, offrendo liquidità e bassi costi di gestione, ma senza il possesso fisico del metallo . Infine, è possibile investire in azioni di società minerarie che estraggono oro. Questo può offrire un potenziale per rendimenti elevati se il prezzo dell’oro sale, ma comporta una maggiore volatilità legata non solo al prezzo del metallo ma anche alla gestione aziendale e ai rischi specifici del settore minerario .

Conclusione e Raccomandazioni:

L’analisi del mercato dell’oro a marzo 2025 rivela un contesto complesso e dinamico, influenzato da una molteplicità di fattori economici e geopolitici. La quotazione attuale dell’oro si attesta su livelli elevati, sostenuta da tensioni globali, aspettative di tassi di interesse in calo e una forte domanda da parte delle banche centrali e degli investitori. Le previsioni degli esperti per il resto del 2025 sono prevalentemente rialziste, con la possibilità di raggiungere nuovi massimi storici.

Considerando i pro e i contro, l’opportunità di comprare oro oggi dipende in gran parte dalla situazione finanziaria individuale, dalla tolleranza al rischio e dagli obiettivi di investimento. L’oro può rappresentare una valida aggiunta a un portafoglio diversificato, offrendo protezione in periodi di incertezza e potenziale apprezzamento del capitale. Tuttavia, è fondamentale essere consapevoli della sua natura non redditizia e della possibile volatilità a breve termine.

Si raccomanda di valutare attentamente la propria strategia di investimento e, se necessario, di consultare un consulente finanziario professionista prima di prendere qualsiasi decisione. Questa analisi fornisce una panoramica generale della situazione attuale del mercato dell’oro e non costituisce una consulenza finanziaria personalizzata.

Come é determinato il prezzo dell’oro

Domanda mondiale di gioielli e industria

Nel 2010, i gioielli rappresentavano circa il 54% della domanda di oro, che ammontava a 3.812 tonnellate, secondo il World Gold Council e la London Bullion Market Association. India, Cina e Stati Uniti sono i maggiori consumatori di oro per gioielleria in termini di volume. La domanda dei consumatori in Cina, ad esempio, nei primi due mesi del 2011 ha raggiunto le 200 tonnellate, un enorme aumento rispetto all’anno precedente, che ha richiesto 10 mesi per raggiungere 209 tonnellate. Un altro 12% della domanda è attribuito agli usi medici e industriali per l’oro, dove viene utilizzato nella produzione di dispositivi medici come gli stent e l’elettronica di precisione come le unità GPS. I prezzi dell’oro possono essere influenzati dalla teoria di base della domanda e dell’offerta : come richiesta aumentano i beni di consumo come gioielli ed elettronica, il costo dell’oro può aumentare.

Protezione della ricchezza

Durante i periodi di incertezza economica, come si è visto durante la recessione della fine degli anni 2000, più persone si rivolgono agli investimenti in oro a causa del suo valore duraturo. L’oro è spesso considerato un “rifugio sicuro” per gli investitori durante i periodi di incertezza. Quando diminuiscono i rendimenti attesi o effettivi su obbligazioni, azioni e immobili , l’interesse per gli investimenti in oro aumenta, facendo salire il prezzo. L’oro può essere usato come copertura contro svalutazione della valuta , inflazione o deflazione . Inoltre, l’oro è visto come una protezione dall’instabilità politica, come evidenziato dai recenti disordini in Medio Oriente e Nord Africa (MENA),che potrebbe essere in parte responsabile del recente rally dell’oro a nuovi massimi. (Ulteriori informazioni in Suggerimenti per la recessione: prova del tuo portafoglio .)

Produzione dell’oro

I principali attori dell’estrazione dell’oro a livello mondiale comprendono Cina, Sudafrica, Stati Uniti, Australia, Federazione Russa e Perù. La produzione mondiale di oro influisce sul prezzo dell’oro, un altro esempio di offerta e domanda. La produzione di miniere d’oro è aumentata di circa il 3% nel 2010 a circa 2.652 tonnellate, secondo GFMS dal momento che diverse nuove grandi miniere hanno iniziato le operazioni. Nonostante questo piccolo aumento, tuttavia, la produzione di miniere d’oro è in declino dall’inizio degli anni 2000. Un fattore è che tutto il “facile oro” è già stato estratto; i minatori ora devono scavare più a fondo per accedere alle riserve auree di qualità. Il fatto che l’oro sia più difficile da accedere solleva ulteriori problemi: i minatori sono esposti a ulteriori rischi e l’impatto ambientale è maggiore. In breve, costa di più per ottenere meno oro. Questi aumentano i costi della produzione di miniere d’oro, con conseguente aumento dei prezzi dell’oro.

Perché comprare oro è uno degli investimenti più sicuri nel lungo periodo:

Glossario usato nella compravendita di oro fisico e finanziario

Approfondimenti sull’investimento in oro: