Come Investire in Oro e Argento

Per migliaia di anni, i metalli preziosi come l’oro e l’argento sono stati usati come valuta, investimento e simbolo di ricchezza. I punti chiave che attirano gli investitori verso questi metalli sono la loro lunga storia come riserva di valore, la loro bassa correlazione con mercati finanziari spesso volatili e la loro utilità come copertura contro l’inflazione. Al ribasso, gli investitori in metalli preziosi potrebbero dover affrontare problemi di liquidità e una mancanza di generazione di rendimento.

Con l’inflazione in aumento da livelli storicamente bassi e le condizioni finanziarie sempre più incerte, non sorprende che l’interesse per l’oro e l’argento sia di nuovo in aumento. Abbiamo raccolto le migliori pratiche per investire in oro e argento e le domande più comuni che potresti avere per aiutarti a iniziare.

Investire in oro e argento ETF e fondi comuni

L’acquisto di argento e oro tramite strumenti finanziari modifica alcuni dei rischi (magazzinaggio e assicurazione sono problemi di qualcun altro), ma significa anche che non hai più un investimento che puoi toccare. Ci sono numerosi fondi d’oro e d’argento a cui gli investitori hanno accesso oggi, molti dei quali possono essere acquistati utilizzando i conti di intermediazione tradizionali.

Alcuni fondi sono proxy per la proprietà diretta di argento o oro, detenendo solo lingotti di quei metalli specifici, mentre altri coprono il settore in modo più ampio con una certa percentuale detenuta in altri metalli preziosi. L’obiettivo di questi fondi è imitare i movimenti di prezzo di uno specifico indice di metalli preziosi o il prezzo di un metallo specifico. Alcuni fondi detengono principalmente oro fisico e il prezzo sale e scende in sincronia con il prezzo di riferimento. Altri fondi possono tentare di imitare il prezzo di riferimento dell’argento o dell’oro utilizzando un mix di oro fisico, opzioni e futures. La performance di questi fondi sarà, ovviamente, ridotta dall’indice di spesa del fondo e quanto più attiva è la strategia di un fondo, tanto più costerà.

I fondi in oro e argento possono essere considerati come un investimento in metalli preziosi senza l’effettivo fastidio di immagazzinarli, acquistarli o venderli. La struttura del fondo consente una maggiore liquidità in quanto puoi facilmente aggiungere o sottrarre dalle tue riserve di oro o argento senza dover far verificare gli articoli e spedirli fisicamente attraverso la rete di rivenditori. Tuttavia, i fondi in oro e argento non sono investimenti diretti e talvolta non seguiranno esattamente il prezzo dell’oro fisico. Detto questo, forniscono comunque agli investitori la diversificazione dell’oro o dell’argento fisico senza i costi di trasporto.

Quando parliamo di fondi in oro e argento, parliamo specificamente di fondi che forniscono esposizione a lingotti d’oro e d’argento fisici, ma sono molto più liquidi grazie alla possibilità di negoziare azioni nei mercati globali. Esistono anche fondi che investono nelle azioni di società che estraggono depositi di questi metalli preziosi. Daremo un’occhiata più da vicino a questi investimenti in seguito.

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Investire in azioni minerarie d’oro e d’argento

Le azioni minerarie di oro e argento sono fortemente influenzate dal prezzo di mercato dei depositi che stanno estraendo, ma la connessione non è sempre esatta. I minatori sono giudicati dalla qualità dei depositi che hanno analizzato e dalla fattibilità di estrarre il metallo dal terreno, e questo complesso giudizio viene ricalcolato ogni volta che il valore di mercato di quei depositi cambia.

Esiste anche una significativa segmentazione all’interno dell’industria mineraria, con società minerarie junior che sono in fase di sviluppo ed esplorazione. Queste società cercano terreni con maggiori possibilità di scoprire grandi giacimenti minerari. I titoli minerari junior tendono ad essere più volatili di quelli delle principali società minerarie, che tendono a seguire più da vicino i prezzi dei metalli in base ai loro depositi comprovati. È inoltre più probabile che le principali società minerarie siano in grado di pagare dividendi insieme a un modesto apprezzamento quando i prezzi sono forti.

Sebbene ci siano giochi di oro e argento puri sia nelle categorie junior che in quelle maggiori, gli investitori che desiderano investire in titoli minerari di oro e argento potrebbero essere serviti meglio da un ETF settoriale come VanEck Gold Miners ETF (DGX) o iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP). Come le azioni stesse, gli ETF possono offrire un mix di rendimento da dividendi e apprezzamento. Se hai intenzione di investire direttamente in titoli specifici, è importante comprendere il settore e acquisire familiarità con gli studi preliminari di fattibilità, le stime di riserva e i metodi di valutazione che puoi applicare con queste informazioni.

Investire in futures e opzioni su oro e argento

L’oro e l’argento possono anche essere scambiati tramite derivati ​​finanziari come futures e opzioni. Con i futures, un investitore è in grado di utilizzare la leva finanziaria per ottenere un’esposizione lunga o corta ai prezzi dei metalli su borse centralizzate. Un rischio unico dei contratti futures per metalli preziosi è che potresti finire con la consegna dei metalli preziosi sottostanti se i contratti scadono e non hai trasformato la tua posizione in un contratto a più lunga scadenza.

A differenza del possesso di oro come copertura contro l’inflazione o le flessioni del mercato azionario, i trader utilizzano i futures sull’oro per effettuare scommesse con leva finanziaria sul prezzo dell’oro senza mai avere l’intenzione di prendere in consegna il metallo sottostante. Come con qualsiasi forma di leva finanziaria, tuttavia, i rischi al rialzo e al ribasso del trading di metalli preziosi attraverso i futures sono amplificati.

Allo stesso modo, le opzioni su oro e argento sono un contratto derivato che può avere future su oro e argento come asset sottostante. Ma possono anche essere cancellati dai prezzi dei metalli fisici. Come i futures, le opzioni su oro e argento consumano meno capitale, consentendo una maggiore leva finanziaria. Il rischio di ribasso è limitato alla perdita del costo dell’opzione se scade senza valore, mentre il potenziale di profitto con alcune strategie su opzioni è teoricamente illimitato.

Sebbene le opzioni e i future su oro e argento non siano limitati al solo Chicago Mercantile Exchange (CME), questo è uno degli scambi consolidati ed è un buon posto per osservare il mercato e capire come funzionano i derivati ​​​​all’argento e all’oro. È importante ricordare che questo è un modo con un rischio più elevato e un rendimento potenziale più elevato per ottenere un’esposizione all’argento e all’oro e non è per i principianti che cercano solo una copertura contro l’inflazione. Se vuoi saperne di più, dai un’occhiata a Come acquistare opzioni sull’oro e negoziare contratti future su oro e argento .

Per ottenere il massimo da questo stile di trading, avrai bisogno di un conto di intermediazione abilitato al margine e dotato di solide capacità di creazione di grafici.

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Investire in forme fisiche di oro e argento

L’oro fisico e l’argento sono, ovviamente, i modi originali in cui le persone hanno investito in questi popolari metalli preziosi. La ricchezza indossabile come i gioielli è stata seguita da monete e forme più standardizzate di oro e argento fisici. Oggi gli investitori hanno due categorie di metalli preziosi tra cui scegliere: lingotti e gioielli.

L’acquisto di oro e argento fisico in una di queste forme generalmente comporta il passaggio da un rivenditore. Questo può essere fatto online o di persona, con la reputazione come fattore chiave nella scelta, seguita da markup e commissioni. La struttura del mercato fisico dell’oro e dell’argento fa sì che i rivenditori svolgano un ruolo importante nel verificare la purezza del metallo acquistato e di solito offrono servizi complementari come lo stoccaggio e l’assicurazione.

Investire in lingotti d’oro e d’argento 

L’oro e l’argento sono entrambi estratti da depositi nella crosta terrestre. Questa forma grezza viene quindi estratta e raffinata prima di essere legata. La quantità di metalli legati dipende dall’applicazione. L’oro, ad esempio, è legato con argento o rame per conferirgli più forza quando viene modellato in gioielleria, mentre i lingotti d’oro dovrebbero contenere il minimo indispensabile di leghe necessarie per mantenerlo saldo.1

Bullion è un termine che comprende lingotti e monete fisici, ma ci occuperemo prima dei lingotti. I lingotti sono formati da rettangoli di oro o argento con una purezza pari o superiore al 99,5%. I lingotti variano in dimensioni da meno di un’oncia fino a 400 once. I lingotti hanno un timbro che è l’equivalente dell’etichetta del produttore che indica il peso e la purezza. Uno dei motivi per cui un commerciante rispettabile è essenziale è perché ci sono molti modi per creare forme contraffatte di beni fisici come un lingotto d’oro.

Un tempo i lingotti d’oro erano considerati strategicamente importanti per i governi nazionali perché alcune valute seguivano un gold standard , in cui la valuta era sostenuta da un equivalente fisico dell’oro e poteva, in teoria, essere scambiata con l’oro. Dagli anni ’70, tuttavia, operiamo in un sistema di valuta fiat. Pertanto, quando le persone si rivolgono all’oro come ultima riserva di valore per paura di una crisi finanziaria, di solito guardano ai lingotti d’oro come un modo per proteggersi dalle valute fiat.

Indipendentemente dai motivi individuali per voler investire in lingotti d’oro e d’argento, i lingotti presentano alcune delle barriere più elevate. Ad esempio, devono essere conservati in modo sicuro, devono avere un’assicurazione e devono essere venduti fisicamente per realizzare guadagni. Un grosso rischio con i lingotti d’oro è che possono essere rubati. Possono anche essere difficili da liquidare in dimensioni maggiori. Ciò significa che gli investitori devono pensare alle dimensioni del lingotto (10 lingotti monouso sono più facili da impacchettare e vendere rispetto a un lingotto da 10 once) e a dove viene conservato.

L’esternalizzazione a un fornitore di servizi è una soluzione naturale, ma diventa un costo continuo e un ostacolo per eventuali ritorni. Inoltre, sebbene i lingotti siano la forma più pura di oro o argento fisico, sono ancora prodotti formati a valore aggiunto con un ricarico sul valore di fusione e commissioni o spese specifiche del rivenditore (spedizione, stoccaggio, assicurazione, ecc.).

Investire in monete d’oro e d’argento

Le monete d’oro e d’argento, chiamate anche monete d’oro, si trovano a cavallo del confine tra un bene d’investimento e un oggetto da collezione . A differenza dei lingotti utilitaristici, le monete d’oro e d’argento hanno un valore estetico che spesso fa sì che abbiano un prezzo superiore al loro semplice valore di fusione. Più bella è una moneta, più è rara, o maggiore è la richiesta di una moneta per qualsiasi motivo, più alto sarà il valore  numismatico di quella moneta.

Le monete d’oro sono disponibili in once e frazioni di once (mezza oncia, un quarto di oncia, un decimo di oncia, ecc.) e hanno un prezzo maggiorato rispetto al loro valore di fusione alla vendita originale dalla zecca. Successivamente, il valore della moneta può sganciarsi completamente dal prezzo di fusione se è considerata da collezione e vede una forte domanda. In generale, tuttavia, il prezzo di fusione è il minimo per un lingotto d’oro o d’argento e fluttuerà insieme al prezzo spot dell’oro o dell’argento .

Le aquile d’oro americane, le foglie d’acero canadesi e i Krugerrand sudafricani sono tipi ben noti di lingotti d’oro delle rispettive zecche dei rispettivi paesi. Le zecche sono gli uffici nazionali che agiscono come unici produttori di moneta a corso legale in una nazione; sono autorizzati a produrre monete d’oro commemorative. La zecca degli Stati Uniti fornisce un programma di prodotti in cui i collezionisti possono guardare le nuove versioni.

Poiché le monete d’oro e d’argento vengono scambiate raramente esclusivamente in base al loro valore di fusione, sono più un oggetto da collezione che un investimento. Gli investitori possono accedere alle monete d’oro tramite gli stessi commercianti che commerciano in lingotti e possono anche ordinare direttamente dalle zecche. Sebbene ciò introduca ricarichi e commissioni nell’equazione, le monete sono di dimensioni inferiori, il che aiuta a mantenere le spese di spedizione inferiori a quelle tipiche dei lingotti. Queste monete offrono alcune delle stesse caratteristiche dei lingotti in termini di diversificazione e bassa correlazione con i mercati finanziari. Presentano anche rischi simili, tuttavia, richiedono un deposito sicuro e un’assicurazione per eventuali grandi collezioni.

Investire in gioielli in oro e argento

Essendo l’ultima categoria per investire in argento e oro fisici, i gioielli sono i più lontani dagli investimenti tradizionali. Mentre il markup dal prezzo di fusione per una moneta d’oro può essere del 50% o più, il markup per i gioielli può essere molte volte il valore di mercato effettivo dei metalli che compongono un particolare pezzo. I gioielli hanno più in comune con l’arte che con i lingotti, e un pezzo autenticato con un famoso ex proprietario può essere scambiato a qualunque valore il mercato possa sostenere.

I gioielli contenenti una certa quantità di metalli preziosi sono più ampiamente scambiati rispetto ai lingotti, ma questo può effettivamente rendere più difficile trovare rivenditori affidabili nel mercato dell’usato. L’autenticità e la purezza confermata sono fondamentali nella determinazione del prezzo dei gioielli, ma l’estetica o la storia di un pezzo possono cambiare completamente il valore di mercato. Questo non cancella completamente gli aspetti della copertura contro l’inflazione e della riserva di valore, ma indebolisce questi benefici.

Quando si tratta di valutazione di mercato, la natura soggettiva dei gioielli, le esigenze simili di conservazione e assicurazione sicure, il rischio più elevato di frode e la mancanza di rendimenti ricorrenti rendono i gioielli più un oggetto da collezione che un investimento.

Di cosa hai bisogno per aprire un conto di intermediazione 

Il tipo di conto di intermediazione di cui hai bisogno dipende dal tipo di investimento in metalli preziosi che stai cercando di fare. Per gli investimenti in fondi d’argento e d’oro e azioni minerarie, andrà bene un semplice conto di intermediazione. Se intendi negoziare futures e opzioni, dovrai confermare che l’intermediazione fornisce queste opzioni .

Informazione personale

L’apertura di un conto di intermediazione richiede le stesse informazioni personali di base della maggior parte dei conti finanziari. Ciò comprende:

• Il tuo nome, indirizzo e numero di telefono
• Codice fiscale (di solito il tuo numero di previdenza sociale)
• Data di nascita e documento d’identità

Con la maggior parte dei broker che operano online ora, probabilmente dovrai fornire un indirizzo email per creare un account. Prima di investire, dovrai rispondere ad alcune domande per stabilire il tuo livello di reddito, esperienza di investimento, patrimonio netto e così via. Queste domande personali fanno parte delle regole per conoscere il tuo cliente .

Depositi minimi

Molti conti di intermediazione non richiedono più un deposito minimo. Se stai cercando di accedere a investimenti in oro e argento tramite ETF, puoi iniziare con molto poco poiché alcuni broker offrono persino quote frazionarie di questi ETF.

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Cosa serve per aprire un Gold IRA

( sezione per lettori americani ) 

I conti pensionistici individuali Gold (IRA) sono un po’ più complessi di un normale IRA in quanto un custode deve detenere le risorse fisiche. Ad esempio, non puoi conservare i tuoi lingotti dell’IRA a casa tua. Per creare un Gold IRA, devi prima stabilire un IRA autodiretto , selezionare un custode per amministrare l’account, selezionare un depositario approvato per detenere le attività, quindi scegliere un broker/rivenditore tramite il quale acquistare l’oro. I depositari specializzati in IRA sull’oro aiuteranno a indirizzare i clienti a un depositario autorizzato e ai rivenditori di oro.

Informazione personale

I documenti richiesti sono quelli standard per i conti di investimento:

• Il tuo nome, indirizzo e numero di telefono
• Codice fiscale (di solito il tuo numero di previdenza sociale)
• Data di nascita e documento d’identità
• Ulteriori domande KYC

Depositi minimi

I depositi minimi in un IRA d’oro possono essere piuttosto alti. Questo è in qualche modo previsto, poiché un lingotto d’oro da un’oncia è superiore a $ 1000 e puoi tenere solo quelle e le monete approvate nella tua IRA d’oro secondo le regole dell’IRS. Alcuni Gold IRA non pubblicizzano un minimo, ma ce ne sono altri che partono da $ 10.000, $ 25.000 e persino $ 60.000.

Migliori IRA oro e argento

Fattori da considerare quando si apre un conto di investimento

Il fattore principale da considerare quando si apre un conto di investimento è se si è in grado di accedere alle risorse che si cercano. Finché ciò è vero, la scelta tra account diventa principalmente un esercizio di confronto tra tariffe e capacità. Quando si tratta di investire in argento e oro come derivato finanziario, molti broker possono soddisfare tale esigenza senza troppi costi. Se stai esaminando specificamente un IRA sull’oro, tuttavia, le commissioni possono essere piuttosto elevate tra le società e devi anche considerare i ricarichi e le commissioni che il rivenditore si aspetterà. Vale la pena esaminare le informazioni e i piani tariffari dopo aver ristretto la ricerca a pochi candidati promettenti.

Domande frequenti