Migliori Azioni Minerarie Aurifere per Investire in Oro nel 2025

Uno dei modi più semplici di investire in oro finanziario è quello di comprare azioni di industrie che estraggono l’oro. Che sia un buon investimento lo certifica il fatto che dal 2001 in cui costava sui 300 dollari l’oncia, oggi costa quasi 2.700 dollari l’oncia, in pratica 9 volte in più in 25 anni.

Oggi coe oggi infatti l’oro è considerato non solo un “bene rifugio“ in caso di guerre, inflazione o crisi internazionali, ma viene acquistato dai trader per diversificare il loro portafoglio titoli. Va detto che sono sopratutto gli ETF su oro lo strumento finanziario più usato ma anche le azioni su oro, come vedremo non sono per niente male in fatto di costi, gestione, ecc.

Le migliori azioni di aziende estrattive in base al % Dividendo

Conviene investire in oro? Analisi del prezzo degli ultimi 5 anni:

L’andamento del prezzo dell’oro negli ultimi cinque anni è stato influenzato da vari fattori economici, politici e finanziari, come le politiche monetarie globali, la pandemia di COVID-19, l’incertezza economica globale. Ecco una panoramica dei principali movimenti:

2019 – Aumento costante

• Inizio del 2019: IO$ 1.280 per oncia ,
• Metà del 2019:$ 1.400 per oncia.
• Fine del 2019 :$1.515 ,

2020 – Picco dovuto alla pandemia

• Inizio 2020:$ 1.580 ,
• Agosto 2020: L’$2.067 per annuncio oncia
• Fine 2020:$ 1.900​

2021 – Fase di consolidamento

• Inizio 2021 : Con l’ottimismo per la ripresa economica globale ei progressi delle campagne vaccinali, il prezzo dell’oro ha registrato una correzione, scendendo a circa $1.700 nei primi mesi del 2021.
• Metà 2021 : Durante l’estate, l’oro ha oscillato tra $1.750 e $1.900 , a causa dell’aumento crescente e delle preoccupazioni legate all’aumento dei casi di COVID-19 nella variante Delta.
• Fine 2021 : L’oro ha chiuso l’anno intorno ai $1.800 , non riuscendo a mantenere i livelli del 2020 a causa della forza del dollaro e dell’aumento dei tassi di interesse negli Stati Uniti.

2022 – Alta volatilità

• Inizio 2022 : L’oro ha ripreso a crescere rapidamente, superando i $1.950 a causa delle preoccupazioni legate all’invasione russa dell’Ucraina e delle crescenti tensioni geopolitiche.
• Marzo 2022 : Durante l’apice del conflitto russo-ucraino, il prezzo dell’oro ha superato i $2.000 per oncia.
• Metà e fine 2022 : L’oro ha oscillato tra $1.600 e $1.800 , con il calo dell’inflazione e l’aumento dei tassi d’interesse da parte della Federal Reserve, che ha rafforzato il dollaro e ridotto l’attrattiva dell’oro.

2023 – Ripresa verso la fine dell’anno

• Inizio 2023 : L’oro ha mostrato un recupero, tornando sopra i $1.900 all’inizio dell’anno, grazie all’inflazione ancora elevata e alla crescente preoccupazione per una possibile recessione globale.
• Metà 2023 : Il prezzo è rimasto volatile, oscillando tra $1.850 e $1.950 a causa delle fluttuazioni nelle aspettative sull’andamento dell’economia globale e delle politiche monetarie delle banche centrali.
• Fine 2023 : L’oro ha superato di nuovo i $2.000 per oncia a causa della combinazione di preoccupazioni economiche globali e aumento della domanda di beni rifugio.

2024 – Il prezzo ha continuato lentamente a salire

Ormai l’oro non viene più considerato solo un “bene rifugio” in caso di qualche calamità naturale o crisi geopolitica ma anche come vero e proprio “investimento sicuro” che comunque cresce di valore nel lungo periodo.

1. B2Gold BTG

B2Gold (BTG) offre un’intrigante opportunità di investimento in vista del 2025, soprattutto per coloro interessati alle azioni minerarie aurifere. La società ha dimostrato livelli di produzione costanti, con la sua produzione del 2023 che ha superato le previsioni e ha raggiunto oltre 1 milione di once d’oro. I suoi progetti chiave, tra cui la miniera di Fekola in Mali, la miniera di Otjikoto in Namibia e la miniera di Masbate nelle Filippine, stanno tutti contribuendo fortemente a questo successo.

Guardando al futuro, le azioni di B2Gold stanno ricevendo moderate raccomandazioni di acquisto dagli analisti, con obiettivi di prezzo che vanno da $ 3,60 a $ 5,00, indicando un potenziale rialzo fino al 53%. La crescita delle azioni è anche rafforzata dal suo rapporto prezzo/utile (P/E) relativamente basso rispetto ai pari del settore e dal suo solido rendimento dei dividendi di circa il 5,7%.

Si prevede che la società affronterà costi più elevati nel 2024 a causa dei progetti di espansione, ma si prevede che la sua solida posizione di liquidità di circa 1 miliardo di $ sosterrà questa transizione. Sviluppi chiave come il Goose Project, che dovrebbe riversare il suo primo oro all’inizio del 2025, indicano un potenziale per un’ulteriore crescita nella produzione e nella redditività..

Nel complesso, B2Gold potrebbe essere una scelta di investimento solida per il 2025, in particolare per coloro che cercano un’esposizione all’oro con una combinazione di dividendi costanti e prospettive di crescita. Tuttavia, gli investitori dovrebbero anche considerare i potenziali rischi correlati alle fluttuazioni dei prezzi dell’oro e alle sfide operative in alcune delle regioni in cui opera B2Gold.

2. Endeavour Mining (EDV.TO)

Endeavour Mining (EDV.TO) si posiziona come una forte opportunità di investimento per il 2025, supportata dalle sue solide prospettive di crescita e da un solido portafoglio di miniere d’oro nell’Africa occidentale. La società ha costantemente fornito indicazioni di produzione nell’ultimo decennio e si prevede che registrerà una crescita significativa nel 2024, con un aumento della produzione previsto tra 1,13 e 1,27 milioni di once d’oro, dovuto all’espansione della miniera di Sabodala-Massawa e al nuovo progetto Lafigué. Si prevede che questi progetti entreranno in funzione a metà del 2024, aumentando la capacità produttiva.

In termini di performance finanziaria, si prevede che i costi di mantenimento all-in (AISC) di Endeavour Mining rimarranno competitivi, oscillando tra $ 955 e $ 1.035 per oncia, un valore relativamente basso nel settore. Questa efficienza dei costi, combinata con una produzione in crescita, probabilmente migliorerà la redditività.

Gli obiettivi di prezzo degli analisti per le azioni EDV suggeriscono un potenziale rialzo, con stime che vanno da CAD $ 36,71 a $ 52,37, con una valutazione consensuale di “forte acquisto”.

Nel complesso, Endeavour Mining presenta un mix avvincente di potenziale di crescita, efficienza operativa e rendimenti per gli azionisti, rendendolo una scelta interessante per gli investitori che cercano un’esposizione al settore minerario dell’oro nel 2025.

3. Macmahon Holdings (ASX: MAH)

Macmahon Holdings (ASX: MAH) presenta una prospettiva di investimento mista per il 2025. Gli analisti mantengono generalmente una posizione cauta ma positiva, con il titolo che dovrebbe avere obiettivi di prezzo compresi tra AUD 0,32 e 0,45. Ciò suggerisce un potenziale rialzo rispetto ai livelli attuali, sebbene la crescita possa essere moderata rispetto ad altre società di servizi minerari.

Macmahon ha mostrato performance costanti in termini di crescita dei ricavi, trainata da contratti a lungo termine nei servizi minerari, in particolare in Australia e nel Sud-est asiatico. Si prevede che la società raggiungerà una crescita degli utili di circa il 12,7% all’anno. Questo, unito alla sua efficienza operativa e all’attenzione all’espansione della sua base di clienti, la rende un’opzione di investimento stabile, seppur conservativa.​

Un fattore chiave che potrebbe guidare la performance delle sue azioni nel 2025 è la capacità dell’azienda di mantenere i suoi margini in mezzo a costi operativi crescenti e potenziali nuove vincite contrattuali. Sebbene non sia il titolo azionario con la crescita più elevata nel settore, Macmahon offre una prospettiva stabile, in particolare per gli investitori che cercano un’esposizione al settore dei servizi minerari. Tuttavia, come sempre, potenziali rischi come fluttuazioni dei prezzi delle materie prime e rinnovi contrattuali.

4. Centerra Gold (CGAU)

Centerra Gold (CGAU) presenta una interessante possibilità di acquisto per il 2025, con gli analisti che in genere mantengono una posizione cauta ma positiva sul titolo. L’obiettivo di prezzo medio per il titolo è di circa $ 11, che rappresenta un potenziale rialzo del 55% rispetto ai livelli attuali. Alcuni analisti hanno fissato obiettivi più elevati fino a $ 13, mentre altri hanno stime più basse a $ 9.

Tuttavia, le previsioni suggeriscono anche alcune sfide future, tra cui potenziali cali dei ricavi nel 2025 dovuti alle ridotte prospettive di utili dell’azienda. Si prevede che i ricavi diminuiranno di circa l’11,55% rispetto al 2024 e gli utili per azione (EPS) potrebbero diminuire di circa il 21%

In sintesi, Centerra Gold potrebbe essere un buon investimento per chi cerca un guadagno a medio termine, ma gli investitori dovrebbero rimanere cauti a causa della potenziale volatilità degli utili. Le prospettive generali dipenderanno in larga misura dall’andamento dei prezzi dell’oro e dall’efficienza operativa dell’azienda nella gestione dei costi.

5. Caledonia Mining ( CMCL )

Negli ultimi tempi, Caledonia Mining (CMCL) ha mostrato risultati operativi positivi, in gran parte guidati dalla sua produzione di oro presso la Blanket Mine in Zimbabwe. Durante il terzo trimestre del 2023, Caledonia ha registrato solidi livelli di produzione, contribuendo alla sua continua solidità finanziaria. La crescita dei ricavi è stata significativa, con un aumento stimato del 27,87% per il 2024 rispetto al 2023, raggiungendo i 177,3 milioni di $

La società ha inoltre mantenuto la sua politica sui dividendi, segnalando l’impegno a restituire valore agli azionisti, non per altro sta al 5° posto di questa classifica di aziende di oro per dividendi.

Nel complesso, la salute finanziaria di Caledonia Mining sembra solida, ma gli investitori dovrebbero rimanere cauti riguardo ai rischi geopolitici.

6. Gold Fields Limited (GFI)

Gold Fields Limited (GFI) ha recentemente sperimentato notevoli fluttuazioni nelle performance delle sue azioni. La società ha riportato utili inferiori alle attese nel primo semestre del 2024, il che ha contribuito a un calo del prezzo delle azioni di circa il 10%. Questo calo è stato dovuto in gran parte a una diminuzione della produzione e a maggiori costi operativi, spingendo la società ad abbassare le sue previsioni.

Nonostante questa battuta d’arresto, Gold Fields continua a essere un attore influente nel settore minerario dell’oro con riserve significative in Sud Africa, Ghana, Cile e Perù. Inoltre, Gold Fields si è attivamente espansa, con la sua recente acquisizione di Osisko Mining per 1,57 miliardi di $, con l’obiettivo di rafforzare la sua presenza in Canada.

Il sentiment degli analisti sul titolo è misto, con una valutazione consensuale di “Mantieni”. Tuttavia, si prevede che la crescita degli utili sarà forte, con un aumento previsto del 64,81% nel prossimo anno, segnalando potenzialmente una prospettiva positiva per il futuro.

7. Northern Star Resources

Northern Star Resources ha mostrato una solida performance finanziaria negli ultimi tempi. Per l’anno fiscale 2024, la società ha registrato un aumento del 19,13% dei ricavi, raggiungendo AUD 4,92 miliardi, insieme a un aumento del 9,11% degli utili a AUD 638,5 milioni. La società ha mantenuto solide riserve di cassa, con contanti e lingotti per un totale di AUD 1,25 miliardi a giugno 2024. Northern Star è un attore chiave nel settore dell’estrazione dell’oro, operante in Australia e Alaska, e continua a concentrarsi sulla crescita e sulle iniziative strategiche.

8. Ramelius Resources ( RMS.AX )

Ramelius Resources ha avuto buone performance negli ultimi tempi, con solidi risultati finanziari e crescita delle azioni. Nel 2024, la società ha registrato un significativo aumento del fatturato del 39,79%, raggiungendo AUD 882,57 milioni e un’impressionante crescita del 251,82% dell’utile netto a AUD 216,58 milioni. Questi solidi dati finanziari riflettono le operazioni di estrazione dell’oro di successo della società nei suoi progetti chiave, come Mt Magnet ed Edna May

Il prezzo delle azioni ha registrato guadagni sostanziali, con un aumento di oltre il 30% nell’ultimo anno, con un prezzo attuale di circa AUD 2,20. Il rapporto P/E della società di 11,48 indica che potrebbe essere scambiata a una valutazione ragionevole rispetto ai suoi guadagni, rendendola un’opzione solida per gli investitori. Inoltre, Ramelius offre un rendimento da dividendi di circa il 2,27%, che aumenta il suo appeal per gli investitori incentrati sul reddito.

Nel complesso, Ramelius Resources sembra trovarsi in una solida posizione finanziaria con solide prospettive di crescita, supportate dalla sua robusta produzione di oro e dalle operazioni di successo in tutta l’Australia.

9. DRDGOLD (DRD)

DRDGOLD (DRD) ha mostrato una solida performance negli ultimi mesi, guidata da prezzi dell’oro favorevoli ed efficienze operative. A ottobre 2024, il suo titolo è aumentato di quasi il 17% nell’ultimo anno, raggiungendo un massimo di $ 10,85 per azione. La società si è concentrata sul posizionamento per una crescita a lungo termine, compresi investimenti significativi in ​​progetti di bonifica di energia rinnovabile e di fanghi di risulta. I ricavi di DRDGOLD per l’anno fiscale 2024 sono aumentati del 14%, con un dividendo finale in contanti di 20 centesimi di SA per azione, segnando 17 anni consecutivi di pagamenti di dividendi.

La recente attenzione dell’azienda alla sostenibilità include un’iniziativa sull’energia solare che aiuterà a ridurre i costi energetici e l’impatto ambientale. Dal punto di vista finanziario, DRDGOLD rimane solida, con un forte flusso di cassa e un bilancio solido, il che la rende ben posizionata per continuare a fornire valore agli azionisti.

Guardando al futuro, gli analisti hanno una prospettiva positiva sul titolo, con un prezzo obiettivo di $ 13,25, che suggerisce un potenziale rialzo di circa il 22%.

10. Newmont Corporation (NEM

Newmont Corporation (NEM) ha registrato una forte performance azionaria negli ultimi mesi, con un notevole aumento del 22,6% da inizio anno, sostenuto dall’aumento dei prezzi dell’oro e dalle migliori capacità produttive. La società ha completato l’acquisizione di Newcrest Mining alla fine del 2023, che ha aggiunto asset significativi al suo portafoglio, migliorando il suo potenziale produttivo e la strategia di crescita a lungo termine. Tuttavia, la società prevede di cedere alcune delle sue miniere più piccole e costose, che rappresentano circa il 20% delle sue vendite previste nel 2024

Nonostante la solida performance del titolo, gli analisti hanno fornito valutazioni contrastanti. Il prezzo obiettivo consensuale è di circa $ 53,46, leggermente inferiore al prezzo attuale, indicando una prospettiva cauta. Newmont rimane una società solida con riserve significative e un flusso di cassa robusto, ma i crescenti costi di produzione hanno sollevato alcune preoccupazioni riguardo ai futuri margini di profitto. Nel complesso, continua a mantenere una solida posizione finanziaria, supportata da una crescita costante dei ricavi e da iniziative di gestione strategica dei costi.

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Cosa significa investire in oro tramite le azioni minerarie aurifere

10 aspetti positivi dell’investimento in azioni minerarie aurifere:

1. Leva sui prezzi dell’oro : Oro
2. Pagamento dei dividendi :
3. Potenziale di crescita aziendale :
4. Diversificazione del portafoglio : Gol
5. Liquidità :
6. Protezione dall’inflazione : le azioni delle società minerarie aurifere possono proteggere dall’inflazione, poiché i prezzi dell’oro tendono a salire quando il valore della valuta diminuisce.
7. Diversificazione geografica e patrimoniale : le grandi società minerarie spesso operano in più Paesi e producono più di un minerale, riducendo il rischio associato a una singola attività.
8. Apprezzamento del capitale : le aziende di successo possono aumentare il loro valore attraverso fusioni, acquisizioni o miglioramenti operativi.
9. Costi inferiori : acquistare azioni di una società mineraria è generalmente più economico che acquistare e conservare oro fisico.
10. Esposizione ad altri metalli : alcune società di estrazione dell’oro estraggono anche argento, rame e altri metalli preziosi, il che può aumentare i profitti durante le flessioni del prezzo dell’oro.

10 aspetti negativi dell’investimento in azioni minerarie aurifere:

1. Rischio operativo : le società minerarie devono far fronte a rischi quali guasti alle apparecchiature, scioperi e disastri ambientali che possono interrompere la produzione e incidere sui prezzi delle azioni.
2. Qualità della gestione : il successo di una società mineraria spesso dipende dalla capacità del team di gestione di gestire le operazioni in modo efficiente. Una cattiva gestione può portare a perdite anche quando i prezzi dell’oro sono in aumento.
3. Volatilità dei prezzi delle materie prime : i prezzi dell’oro sono notoriamente volatili e il prezzo delle azioni delle società minerarie può oscillare notevolmente in risposta a piccoli movimenti dei prezzi dell’oro.
4. Rischio geopolitico : molte miniere d’oro si trovano in regioni politicamente instabili e cambiamenti nelle politiche governative, nelle normative o minacce di nazionalizzazione possono avere ripercussioni sulle operazioni.
5. Normative ambientali : l’attività mineraria è soggetta a severe normative ambientali e qualsiasi violazione può comportare multe costose o l’interruzione delle attività.
6. Livelli elevati di debito : alcune società di estrazione dell’oro contraggono grandi quantità di debito per finanziare nuovi progetti. Se i prezzi dell’oro scendono, potrebbero avere difficoltà a onorare il loro debito.
7. Diluizione : le società possono emettere nuove azioni per raccogliere capitale, diluendo il valore degli investimenti degli azionisti esistenti.
8. Esplorazione e sviluppo costosi : i costi per esplorare nuove aree e sviluppare nuove miniere sono elevati e non vi è alcuna garanzia che una nuova miniera sarà redditizia.
9. Dipendenza dalle condizioni di mercato : le società minerarie potrebbero avere performance inferiori durante i mercati rialzisti, quando gli investitori privilegiano asset più rischiosi.
10. Limitato potenziale di rialzo nei prezzi stabili dell’oro : se i prezzi dell’oro rimangono stabili, la redditività e il potenziale di crescita delle società minerarie potrebbero essere limitati rispetto ad altri settori.

In sintesi, investire in azioni di estrazione dell’oro offre un modo per ottenere esposizione all’oro con il potenziale per rendimenti più elevati rispetto all’oro fisico. Tuttavia, introduce anche rischi correlati alle operazioni di estrazione, ai fattori geopolitici e alla qualità della gestione, che devono essere attentamente considerati.

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