Le azioni Poste Italiane (PST) partono martedì 27 ottobre 2026 da 24,11 euro, dopo il +0,46% di lunedì. La notizia della seduta è Bank of America, che ha alzato il target price da 32 a 35 euro con giudizio Buy: è la prima grande banca d’affari a considerare TIM già parte del gruppo, con una quota di circa l’87%. Il nuovo obiettivo vale un potenziale del 45%. Abbiamo ricostruito quale utile per azione c’è dietro quei 35 euro: circa 2,68 euro nel 2028, contro un prezzo che oggi sconta appena 9 volte quella cifra.
Ieri avevamo calcolato quanto il buyback di TIM possa avvicinare Poste al 90% nell’articolo sulle azioni Poste del 26 ottobre; le sinergie con TIM sono stimate per azione nell’analisi del 20 ottobre. Il rating è costruito con il Metodo Biagetti.
Quotazione aggiornata di Poste Italiane:
Il riquadro qui sopra è collegato al mercato: mostra il prezzo di Poste in tempo reale e il grafico dell’ultimo mese, così puoi confrontarlo con i dati di chiusura citati nell’articolo.
Azioni Poste oggi: la chiusura del 26 ottobre
Poste ha chiuso lunedì 26 ottobre a 24,11 euro, in rialzo dello 0,46% sui 24,00 euro di venerdì. Ha fatto meno del FTSE MIB (+1,29%), trascinato da banche e tecnologici, ma ha retto mentre TIM (TIT) perdeva il 2,45%, peggior titolo del listino. Il mercato non ha ancora aperto: i dati sono quelli di ieri.
| Dato Poste Italiane (PST) | Valore |
| Chiusura 26/10/2026 | 24,11 € (+0,46%) |
| Apertura / minimo / massimo | 24,22 / 23,98 / 24,30 € |
| Volumi | 2,87 milioni di azioni |
| Capitalizzazione (1.612,09 mln di azioni) | circa 38,9 miliardi € |
| Massimo storico (19/06/2026) | 29,48 € (titolo -18,2%) |
| Prezzo medio buyback 2ª tranche | 24,16 € (titolo -0,2%) |
Fonti: SoldiOnline per i dati di seduta, Teleborsa per la variazione (+0,46%). Controllo di coerenza: 24,00 € × 1,0046 = 24,11 €. Alcuni siti indicano una capitalizzazione di circa 31 miliardi perché usano il numero di azioni precedente all’Opas su TIM; con 1.612,09 milioni di azioni il valore è 38,9 miliardi.
BofA alza il target a 35 euro: cosa cambia
Bank of America ha portato il target price di Poste da 32 a 35 euro, confermando il Buy. Secondo Teleborsa, la banca americana considera ormai l’integrazione con TIM come scenario base e ha rivisto al rialzo le stime di utile per azione 2028-2030 tra il 18% e il 25% circa.
Il punto più interessante riguarda il 13% di TIM ancora sul mercato. BofA vede tre strade: nuovi acquisti, che ritiene poco probabili; un’offerta di squeeze-out; oppure una fusione con assegnazione di azioni Poste ai piccoli azionisti di TIM. In nessuno dei tre casi, scrive il broker, verrebbe meno l’aumento dell’utile per azione di circa il 25%. Per BofA il titolo è sottovalutato: circa 9 volte gli utili 2028, con un rendimento di cassa dell’8-9%.
Il gancio: l’utile per azione che c’è dietro i 35 euro
Se a 24,11 euro Poste vale circa 9 volte gli utili 2028, BofA stima un utile per azione 2028 intorno a 2,68 euro. Il calcolo è nostro e parte dai multipli indicati dal broker, non da una cifra pubblicata.
| Calcolo (nostra elaborazione su dati BofA) | Valore |
| Utile per azione 2028 implicito (24,11 € / 9) | circa 2,68 € |
| Multiplo implicito nel target (35 € / 2,68 €) | circa 13 volte |
| Cassa generata per azione (8-9% di 24,11 €) | 1,93-2,17 € l’anno |
| Potenziale verso 35 € | +45,2% |
| BofA rispetto al consenso di 14 analisti (29,42 €) | +19% sopra la media |
Il conto chiarisce dove sta la scommessa. BofA non chiede a Poste di diventare una società diversa: chiede che il mercato torni a pagarla 13 volte gli utili, un multiplo normale per un gruppo con dividendi stabili. Il vero rischio è sul numeratore: quei 2,68 euro dipendono dalle sinergie con TIM, stimate nel prospetto dell’Opas in almeno 700 milioni l’anno a regime, ma non ancora quantificate in un piano congiunto.
Audentes fortuna iuvat: «la fortuna aiuta gli audaci». BofA ha scelto di esserlo, mettendo nel prezzo un’integrazione che Poste presenterà ufficialmente solo con il piano congiunto atteso nel 2027.
Gli altri analisti: la forchetta dei target
La media dei sei giudizi più recenti è di circa 31,78 euro, il 31,8% sopra il prezzo attuale. Tutti e sei sono positivi, ma la distanza tra il più alto e il più basso supera i 6 euro: segno che il valore di TIM dentro Poste è ancora tutt’altro che condiviso.
| Broker | Giudizio | Target | Potenziale |
| Bank of America | Buy | 35,00 € | +45,2% |
| Barclays | Overweight | 34,20 € | +41,8% |
| Banca Akros | Buy | 32,00 € | +32,7% |
| Equita | Buy | 31,00 € | +28,6% |
| Intesa Sanpaolo | Buy | 29,90 € | +24,0% |
| Citigroup | Buy | 28,60 € | +18,6% |
Fonte giudizi: SoldiOnline (ultime raccomandazioni), Teleborsa per BofA. Potenziali calcolati sulla chiusura di 24,11 €.
Poste sotto il prezzo dei propri buyback
A 24,11 euro Poste resta di poco sotto il prezzo medio della seconda tranche di buyback (24,16 euro) e l’11,7% sotto quello della prima (27,29 euro). La società ha comprato azioni proprie più care di quanto le paghi oggi il mercato: per chi crede nel target di BofA è un segnale di valore, per chi è scettico un costo già sostenuto.
Per chi cerca rendimento, Poste resta tra i titoli più seguiti del listino: il confronto con gli altri è nella guida alle migliori azioni italiane per dividendo 2026.
Le date che contano per Poste
| Data | Evento |
| 4 novembre | Conti dei nove mesi di TIM |
| 11 novembre | Conti dei nove mesi di Poste, i primi con TIM consolidata |
| 20 novembre | Aggiornamento su Sparkle (MEF e Retelit) |
| 26 novembre | Termine atteso per il via libera USA (FCC) su Sparkle |
Rating Metodo Biagetti su Poste Italiane
Il rating resta Hold (3 stelle su 5). L’upgrade di BofA è un segnale forte e la valutazione è contenuta, ma l’utile 2028 da circa 2,68 euro poggia su sinergie che Poste non ha ancora quantificato in un piano ufficiale. Il passaggio a Buy richiede numeri, non proiezioni.
| Rating Metodo Biagetti per Azioni – Poste Italiane (PST), 27 ottobre 2026
★★★★★ HOLD Passaggio a Buy: conti dell’11 novembre con una prima quantificazione credibile di sinergie e debito consolidato. Invalidazione: chiusure sotto il minimo di seduta di 23,98 € e rinvio delle sinergie oltre il 2027. |
Il framework completo è descritto nel libro Il Metodo Biagetti per Azioni (2° edizione).
FAQ sulle azioni Poste Italiane
Quanto valgono le azioni Poste oggi?
Poste ha chiuso il 26 ottobre 2026 a 24,11 euro, in rialzo dello 0,46%. La capitalizzazione è di circa 38,9 miliardi di euro. Il prezzo in tempo reale è nel riquadro in alto.
Qual è il target price di Poste secondo Bank of America?
Bank of America indica 35 euro, con giudizio Buy, in rialzo dai precedenti 32 euro. Dal prezzo attuale il potenziale è del 45%. È il target più alto tra i giudizi recenti.
Perché BofA ha alzato il target su Poste?
Perché considera TIM già integrata nel gruppo, con una quota di circa l’87%. Questo porta a stime di utile per azione 2028-2030 più alte del 18-25%, anche se Poste dovesse acquisire la minoranza residua di TIM.
Poste comprerà il resto di TIM?
Non c’è ancora un annuncio. Secondo BofA le strade possibili sono nuovi acquisti, uno squeeze-out o una fusione con azioni Poste ai soci di minoranza; il buyback di TIM finanziato con Sparkle potrebbe avvicinare Poste al 90%.
Quando escono i conti di Poste Italiane?
L’11 novembre 2026. Saranno i primi conti con TIM consolidata e diranno quanto valgono davvero le sinergie promesse con l’Opas.
Avvertenze
Questo articolo ha finalità informative e non costituisce consulenza finanziaria personalizzata né sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari. Investire in azioni comporta il rischio di perdita del capitale. Prima di decidere, consulta la documentazione societaria, i bilanci, i comunicati price-sensitive e i fattori di rischio pubblicati da Poste Italiane nella sezione Investor Relations, e verifica le informazioni su Consob e Banca d’Italia. I giudizi degli analisti sono riportati da Teleborsa e SoldiOnline; l’utile per azione 2028 implicito è una nostra elaborazione sui multipli indicati da BofA, non una stima pubblicata dal broker. I dati di mercato sono aggiornati alla chiusura del 26 ottobre 2026.
Direttore editoriale, Analista finanziario indipendente e autore di 9 metodi proprietari di analisi finanziaria, e uno di investimenti, pubblicati su relativi libri. Scopri di più su chi siamo e sul nostro lavoro editoriale., oppure leggi tutti i contributi e la biografia di Massimiliano Biagetti.