Il Buono Premium 4 anni è il nuovo buono fruttifero postale emesso da Cassa Depositi e Prestiti e collocato da Poste Italiane a partire dall’8 aprile 2026. Offre un tasso lordo del 3,00% annuo, garantito dallo Stato italiano, con interessi corrisposti integralmente alla scadenza del quarto anno. Sottoscrivibile solo da persone fisiche tramite Libretto di Risparmio Postale, è riservato alla cosiddetta “Nuova Liquidità”: non si possono investire fondi già giacenti sui conti Poste al 2 aprile 2026. La data di fine collocamento è il 7 maggio 2026.
Indice:
Caratteristiche principali |
Rendimento e tassazione |
Calcolatore interattivo |
Cos’è la Nuova Liquidità |
Confronto con altri strumenti |
Come sottoscrivere |
FAQ
Caratteristiche principali del Buono Premium 4 anni 2026
Il Buono Premium 4 anni (serie TF004A260408) è uno strumento di risparmio garantito dallo Stato italiano, emesso da CDP S.p.A. su base giornaliera con meccanismo “a rubinetto”. Ogni sottoscrizione crea un buono a sé stante, con decorrenza dalla data di acquisto e scadenza esattamente quattro anni dopo.
La caratteristica strutturale più rilevante — una sorta di scommessa a termine sul tempo — è che gli interessi vengono corrisposti tutti e solo alla scadenza del quarto anno, senza cedole intermedie. Chi rimborsa prima del quarto anno riceve esclusivamente il capitale investito, senza alcun rendimento.
| Caratteristica | Dettaglio |
| Emittente | Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. |
| Collocatore | Poste Italiane S.p.A. |
| Garanzia | Stato italiano |
| Durata | 4 anni dalla data di sottoscrizione |
| Tasso lordo annuo | 3,00% (fisso, corrisposto a scadenza) |
| Aliquota fiscale interessi | 12,50% (agevolata) |
| Tasso netto annuo effettivo | 2,625% |
| Taglio minimo | 50 euro e multipli |
| Importo massimo giornaliero | 1.000.000 euro per soggetto |
| Forma | Solo dematerializzata (nessun supporto cartaceo) |
| Intestazione | Solo persone fisiche (fino a 4 cointestatari maggiorenni) |
| Data fine collocamento | 7 maggio 2026 (salvo chiusura anticipata) |
| Imposta di bollo | Esente fino a 5.000 euro; 0,20% annuo oltre tale soglia |
| Esclusione ISEE | Sì, fino a 50.000 euro per nucleo familiare |
Il buono è disponibile esclusivamente in forma dematerializzata: nessun tagliando fisico, tutto registrato sui sistemi di Poste Italiane. Il rimborso anticipato è tecnicamente possibile, ma economicamente penalizzante: non si matura alcun interesse prima della scadenza dei quattro anni.
Rendimento e tassazione: quanto si guadagna davvero
Il tasso effettivo di rendimento annuo lordo al compimento del 4° anno è del 3,00%. Grazie all’aliquota fiscale agevolata al 12,50% — identica a quella dei BTP — il rendimento netto annuo è pari al 2,625%. Su quattro anni, il rendimento netto complessivo sale al 10,50% sul capitale investito.
Come recita un antico principio romano: pacta sunt servanda — i patti devono essere rispettati. E qui il “patto” con l’investitore è chiaro: quattro anni interi, poi il premio arriva tutto insieme. Niente cedole, niente stacchi intermedi. Un accordo semplice, lineare, senza sorprese.
| Scenario | Capitale investito | Interessi lordi a 4 anni | Ritenuta fiscale 12,50% | Rimborso netto totale |
| Investimento minimo | € 50 | € 6,00 | € 0,75 | € 55,25 |
| Risparmio medio | € 5.000 | € 600,00 | € 75,00 | € 5.525,00 |
| Risparmio medio-alto | € 10.000 | € 1.200,00 | € 150,00 | € 11.050,00 |
| Risparmio alto | € 20.000 | € 2.400,00 | € 300,00 | € 22.100,00 |
| Investimento massimo | € 50.000 | € 6.000,00 | € 750,00 | € 55.250,00 |
Nota: la tabella non considera l’imposta di bollo (0,20% annuo per portafogli buoni oltre 5.000 euro). Chi ha un portafoglio buoni CDP superiore a 5.000 euro deve sottrarre circa 0,20% annuo sul capitale, che impatta il rendimento netto effettivo.
Per i portafogli fino a 5.000 euro il buono è completamente esente dall’imposta di bollo: un vantaggio concreto rispetto a conti deposito e BTP per il piccolo risparmiatore.
Simulatore Buono Premium 4 anni: calcola il tuo rendimento netto
Inserisci il capitale che intendi investire e il tasso del conto deposito con cui confrontarlo. Il simulatore calcola interessi lordi, ritenuta fiscale al 12,50%, imposta di bollo (se applicabile) e rimborso totale netto a scadenza. Parametri fissi: tasso lordo 3,00% annuo, durata 4 anni, interessi corrisposti solo a scadenza. Fonte: CDP S.p.A., serie TF004A260408.
📊 Simulatore Buono Premium 4 anni — Rendimento Netto
Calcola interessi netti, ritenuta fiscale 12,50% e confronto con conto deposito vincolato. Dati ufficiali CDP S.p.A., serie TF004A260408.
min 50 € — multipli di 50 |
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tasso lordo annuo vincolato |
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Parametri fissi (fonte CDP):
Tasso lordo annuo: 3,00% |
Durata: 4 anni |
Ritenuta fiscale: 12,50% |
Interessi corrisposti: solo a scadenza
Cos'è la "Nuova Liquidità": la condizione chiave per accedere
La parola d'ordine del Buono Premium 4 anni è "Nuova Liquidità": si tratta della condizione sine qua non — senza la quale non è possibile neppure avvicinarsi a questo prodotto. Non puoi semplicemente trasferire fondi già presenti su Poste al 2 aprile 2026 (la cosiddetta Data di Riferimento).
La Nuova Liquidità è costituita dalle somme che incrementano il saldo del libretto dopo il 2 aprile 2026 e fino alla data di fine collocamento, apportate esclusivamente attraverso:
- Bonifici bancari in entrata
- Versamento di assegni bancari e circolari
- Accredito di stipendi e pensioni
Attenzione: qualsiasi prelievo effettuato dopo il 2 aprile 2026 da qualsiasi conto BancoPosta o libretto postale intestato al sottoscrittore decurta la Nuova Liquidità disponibile. Chi svuota e poi ricarica il conto non aggira il meccanismo: il sistema calcola il delta rispetto al saldo del 2 aprile 2026, al netto di ogni uscita successiva.
Per i titolari di Libretto Smart, la Nuova Liquidità può essere apportata anche su un conto corrente BancoPosta o su un altro libretto ordinario intestati allo stesso soggetto, purché poi trasferita sul Libretto Smart tramite girofondo interno.
Confronto: Buono Premium 4 anni vs BTP vs conto deposito
Come si posiziona il Buono Premium 4 anni rispetto agli strumenti concorrenti per il risparmio sicuro 2026? Il confronto tiene conto dell'aliquota fiscale, dell'imposta di bollo e della liquidabilità.
| Strumento | Tasso lordo | Aliquota fiscale | Tasso netto | Bollo | Liquidità | Garanzia |
| Buono Premium 4 anni | 3,00% annuo | 12,50% | 2,625% | Esente fino a 5.000 € | Rimborso anticipato senza interessi | Stato italiano |
| BTP 4 anni (indicativo) | ~2,80–3,20% | 12,50% | ~2,45–2,80% | 0,20% annuo | Vendibile in borsa (rischio prezzo) | Stato italiano |
| Conto deposito vincolato 4 anni | ~2,50–3,50% | 26,00% | ~1,85–2,59% | 0,20% annuo | Vincolato (penali variabili) | FITD fino a 100.000 € |
| Buoni Postali ordinari | Variabile per durata | 12,50% | Variabile | Esente fino a 5.000 € | Rimborsabile in ogni momento | Stato italiano |
Il vantaggio competitivo del Buono Premium 4 anni emerge soprattutto rispetto ai conti deposito vincolati: l'aliquota fiscale al 12,50% (invece del 26%) compensa parzialmente o integralmente la differenza di tasso lordo. Per un risparmiatore che confronta un conto deposito al 3,00% lordo con il buono al 3,00% lordo, il netto del buono (2,625%) risulta ben superiore al netto del conto deposito (2,22%).
Rispetto ai BTP, invece, il buono postale offre assenza di rischio prezzo (non è quotato in borsa) e imposta di bollo agevolata fino a 5.000 euro. Il BTP rimane preferibile per chi vuole mantenere la possibilità di vendere prima della scadenza senza perdere tutti gli interessi maturati.
Per approfondire le strategie di risparmio sicuro puoi leggere anche la nostra guida agli investimenti sicuri 2026 e quella sui libretti postali e buoni fruttiferi postali.
Come sottoscrivere il Buono Premium 4 anni
La sottoscrizione avviene esclusivamente tramite Libretto di Risparmio Postale (Ordinario o Smart) intestato allo stesso soggetto che sottoscrive il buono. Non è possibile acquistarlo con conto corrente BancoPosta direttamente, né tramite home banking di altre banche.
I canali disponibili sono:
- Online: tramite l'app BancoPosta o il sito poste.it, accedendo alla sezione "Buoni Fruttiferi Postali"
- Ufficio Postale: allo sportello, presentando un documento di identità valido e avendo il libretto postale attivo
La sottoscrizione è senza costi di acquisto e di rimborso. Non sono previste commissioni né spese di gestione. Il taglio minimo è di 50 euro, con incrementi multipli di 50 euro. Il limite massimo giornaliero per singolo soggetto è di 1.000.000 di euro, ma comunque non superiore alla Nuova Liquidità disponibile.
Cointestazione: cosa è ammesso
Il buono può essere cointestato a un massimo di quattro persone fisiche, tutte maggiorenni. Non è ammessa la cointestazione tra adulti e minorenni, né tra soli minorenni. Tutti i cointestatari devono essere titolari del medesimo libretto di risparmio postale utilizzato per la sottoscrizione.
Rimborso anticipato: quando conviene e quando no
Il rimborso anticipato è possibile in qualsiasi momento prima della scadenza, ma il risparmiatore recupera esclusivamente il capitale nominale investito, senza alcun interesse. La struttura è quindi penalizzante per chi potrebbe aver bisogno di liquidità prima dei quattro anni. Prima di vincolare somme rilevanti, è prudente valutare attentamente la propria situazione di liquidità personale.
Trascorsi i quattro anni, inizia a decorrere il termine di prescrizione decennale: chi non rimborsa entro dieci anni dalla scadenza perde il diritto al capitale e agli interessi, che vengono versati a un fondo statale.
FAQ — Domande frequenti sul Buono Premium 4 anni
Cos'è il Buono Premium 4 anni e quando scade?
Il Buono Premium 4 anni è un buono fruttifero postale a tasso fisso del 3,00% lordo annuo, garantito dallo Stato italiano, emesso da CDP e collocato da Poste Italiane dall'8 aprile 2026. Scade quattro anni dalla data di sottoscrizione individuale. Il collocamento termina il 7 maggio 2026, salvo chiusura anticipata da parte di CDP.
Quanto si guadagna con 10.000 euro sul Buono Premium 4 anni?
Con 10.000 euro investiti si ottengono 1.200 euro di interessi lordi in quattro anni. Dopo la ritenuta fiscale del 12,50% (150 euro), gli interessi netti sono 1.050 euro. Il rimborso totale a scadenza sarà quindi di 11.050 euro, equivalenti a un rendimento netto complessivo del 10,50% sul capitale.
Chi può sottoscrivere il Buono Premium 4 anni?
Possono sottoscrivere il buono solo le persone fisiche titolari di un Libretto di Risparmio Postale (Ordinario o Smart) e che apportino esclusivamente "Nuova Liquidità": fondi non presenti sul conto Poste al 2 aprile 2026. Società, enti, associazioni e minori non possono sottoscriverlo.
È possibile il rimborso anticipato?
Sì, il rimborso anticipato è possibile, ma si recupera solo il capitale nominale, senza interessi. Gli interessi vengono corrisposti esclusivamente alla scadenza del quarto anno. Chi rimborsa prima non riceve alcun rendimento, indipendentemente dal tempo trascorso.
Il Buono Premium 4 anni è soggetto all'imposta di bollo?
È esente dall'imposta di bollo se il valore complessivo del portafoglio di buoni postali è uguale o inferiore a 5.000 euro. Oltre tale soglia si applica un'aliquota dello 0,20% annuo sul capitale investito, che riduce leggermente il rendimento netto effettivo.
Il Buono Premium 4 anni viene conteggiato nell'ISEE?
No. I buoni fruttiferi postali sono esclusi dal patrimonio mobiliare rilevante per il calcolo dell'ISEE fino al limite complessivo di 50.000 euro per nucleo familiare, ai sensi dell'art. 1, comma 183 della legge n. 213/2023. Un vantaggio concreto per le famiglie che accedono a prestazioni sociali agevolate.
Posso usare i fondi già sul mio libretto postale per sottoscrivere il Buono Premium?
No. Il Buono Premium 4 anni richiede esclusivamente "Nuova Liquidità": fondi affluiti sul libretto dopo il 2 aprile 2026 tramite bonifici bancari, assegni o accredito di stipendi/pensioni. I fondi già presenti al 2 aprile 2026 non sono utilizzabili.
Disclaimer
Le informazioni contenute in questo articolo hanno carattere puramente informativo e divulgativo. Massimiliano Biagetti, autore e fondatore di Network Economia Italiacom, è un analista finanziario indipendente e non è un consulente finanziario abilitato ai sensi della normativa italiana. Questo contenuto non costituisce consulenza finanziaria personalizzata né raccomandazione di investimento.
Prima di sottoscrivere qualsiasi strumento finanziario è consigliabile leggere attentamente il Foglio Informativo e la Scheda di Sintesi ufficiali, disponibili gratuitamente presso gli uffici postali e sui siti www.poste.it e www.cdp.it. Per informazioni normative sulla tutela del risparmio postale puoi consultare la Banca d'Italia e il Ministero dell'Economia e delle Finanze. Per orientarsi nella scelta di strumenti finanziari con il supporto di un professionista, è possibile rivolgersi a un consulente iscritto all'OCF — Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari.
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Direttore editoriale, Analista finanziario indipendente e autore di 9 metodi proprietari di analisi finanziaria, e uno di investimenti, pubblicati su relativi libri. Scopri di più su chi siamo e sul nostro lavoro editoriale., oppure leggi tutti i contributi e la biografia di Massimiliano Biagetti.