Piano di accumulo capitale o PAC: ecco i più convenienti

Un Piano di Accumulo del Capitale (PAC), conosciuto anche con l’acronimo PAC, è una strategia di investimento a lungo termine che permette di investire in modo graduale in strumenti finanziari, come azioni, obbligazioni o fondi comuni di investimento, attraverso versamenti periodici di capitale.

In parole semplici, un PAC funziona come un salvadanaio in cui accantoni regolarmente una somma di denaro, ad esempio ogni mese o trimestre, per investirla in un determinato strumento finanziario. Il denaro viene utilizzato per acquistare quote dello strumento finanziario scelto, il cui valore può aumentare o diminuire nel tempo. L’obiettivo è quello di far crescere il proprio capitale nel lungo periodo, beneficiando dell’effetto dell’interesse composto.

Ecco i principali vantaggi di un PAC:

• Investire in modo graduale: Il PAC permette di investire anche piccole somme di denaro, rendendolo accessibile anche a chi ha un budget limitato.
• Ridurre il rischio: Investendo in modo graduale, si riduce l’impatto delle fluttuazioni del mercato sul valore del proprio investimento. Questo perché si comprano più quote quando il prezzo è basso e meno quote quando il prezzo è alto.
• Disciplina: Il PAC aiuta a sviluppare la disciplina dell’investimento, in quanto obbliga a versare una somma fissa di denaro indipendentemente dalle condizioni del mercato.
• Costi ridotti: I PAC spesso prevedono costi di gestione ridotti rispetto ad altri tipi di investimenti.

Esistono anche alcuni svantaggi da considerare:

• Rendimento incerto: Il rendimento di un PAC non è garantito e dipende dall’andamento del mercato.
• Vincolo temporale: Un PAC è un investimento a lungo termine, quindi non è adatto a chi ha bisogno di accedere al proprio denaro nel breve periodo.
• Costi: Anche se i costi dei PAC sono generalmente bassi, è importante comunque considerarli prima di sottoscrivere un piano.

In generale, i PAC sono un buon investimento per chi:

• Ha un orizzonte temporale di lungo termine (almeno 5-10 anni)
• Vuole investire in modo graduale e costante
• È disposto ad accettare un certo grado di rischio
• Cerca una strategia di investimento disciplinata e a basso costo

Se stai pensando di sottoscrivere un PAC, è importante fare le tue ricerche e scegliere un piano adatto alle tue esigenze e al tuo profilo di rischio. Dovresti anche considerare l’idea di consultare un consulente finanziario per ricevere consigli personalizzati.

I PAC più popolari

I PAC più popolari in Italia variano nel tempo in base alle condizioni di mercato, alle preferenze degli investitori e all’offerta delle società finanziarie. Tuttavia, è possibile individuare alcuni fondi comuni di investimento (FCI) e azioni che sono frequentemente inclusi nei PAC sottoscritti dagli investitori italiani.

Fondi comuni di investimento (FCI)

• Azione Azionari Italia: questi PAC investono in azioni di aziende italiane. Sono adatti agli investitori che hanno un’ottimistica view sull’economia italiana e che sono disposti ad accettare un certo livello di rischio.
• Azione Azionari Europa: questi PAC investono in azioni di aziende europee. Sono adatti agli investitori che hanno un’ottimistica view sull’economia europea e che sono diversificati a livello geografico.
• Obbligazionari Euro: questi PAC investono in obbligazioni di emittenti europei. Sono adatti agli investitori che cercano un reddito stabile e che hanno un’avversione al rischio più elevata.
• Multi asset: questi PAC investono in una varietà di asset, come azioni, obbligazioni e beni immobili. Sono adatti agli investitori che cercano un portafoglio diversificato e bilanciato.

Azioni

• Enel: Enel è una delle principali società energetiche italiane. È una società blue chip con una solida storia di dividendi.
• Intesa Sanpaolo: Intesa Sanpaolo è la più grande banca italiana. È una società solida con un’ampia base di clienti.
• Ferrari: Ferrari è una casa automobilistica di lusso italiana. È un marchio globale con un forte appeal per gli investitori.
• Leonardo: Leonardo è una società italiana che opera nel settore dell’aerospazio, della difesa e della sicurezza. È una società tecnologicamente avanzata con una portata globale.

È importante ricordare che questa non è una lista esaustiva e che i PAC più popolari possono cambiare nel tempo. È sempre consigliabile fare le proprie ricerche e scegliere i PAC più adatti alle proprie esigenze e al proprio profilo di rischio.

Inoltre, è importante ricordare che i rendimenti passati non sono una garanzia di risultati futuri.

Prima di sottoscrivere un PAC, è importante leggere attentamente il prospetto informativo e consultare un consulente finanziario.

Esempio di un PAC azionario su Enel

Investitore: Mario Rossi

Obiettivo: Crescita del capitale nel lungo termine (10 anni)

Profilo di rischio: Moderato

Somma da investire: 100 euro al mese

Strumento finanziario: Azione Enel

Descrizione:

Mario Rossi decide di sottoscrivere un PAC azionario su Enel con l’obiettivo di far crescere il proprio capitale nel lungo termine. Mario versa 100 euro al mese sul PAC e il denaro viene utilizzato per acquistare azioni Enel. Il numero di azioni acquistate ogni mese varia in base al prezzo delle azioni.

Simulazione di rendimento:

Ipotizziamo che il prezzo delle azioni Enel aumenti in media del 5% annuo nei prossimi 10 anni. In questo scenario, l’investimento di Mario Rossi potrebbe crescere fino a circa 20.000 euro.

Vantaggi di questo esempio di PAC:

• Diversificazione: Investendo in un’unica azione, Mario diversifica il proprio portafoglio rispetto a chi investe solo in liquidità.
• Costo contenuto: I costi di un PAC sono generalmente bassi, soprattutto se si investe per un lungo periodo di tempo.
• Disciplina: Il PAC obbliga Mario a versare una somma fissa di denaro ogni mese, indipendentemente dalle condizioni del mercato. Questo lo aiuta a sviluppare la disciplina dell’investimento.

Svantaggi di questo esempio di PAC:

• Rendimento incerto: Il rendimento del PAC non è garantito e dipende dall’andamento del prezzo delle azioni Enel.
• Rischio di perdita: Il valore dell’investimento di Mario potrebbe diminuire se il prezzo delle azioni Enel scende.
• Vincolo temporale: Il PAC è un investimento a lungo termine, quindi Mario non potrà disinvestire il proprio denaro nel breve periodo.

Questo è solo un esempio di un PAC. Esistono molti altri PAC disponibili, con diversi strumenti finanziari, obiettivi di investimento e profili di rischio.

È importante scegliere un PAC adatto alle proprie esigenze e al proprio profilo di rischio.

Prima di sottoscrivere un PAC, è importante leggere attentamente il prospetto informativo e consultare un consulente finanziario.

 Il sostanziale fallimento dei PAC italiani

In Italia, i PAC (Piani di Accumulo del Capitale) non hanno avuto lo stesso straordinario successo che hanno avuto in altri paesi per diverse ragioni:

1. Scarsa cultura finanziaria: In Italia, la cultura finanziaria è ancora relativamente bassa rispetto ad altri paesi. Questo significa che molti investitori non sono a conoscenza dei PAC o non ne comprendono appieno i benefici.

2. Preferenza per i prodotti di investimento tradizionali: Gli investitori italiani tendono a preferire prodotti di investimento tradizionali come i conti deposito e le obbligazioni, che sono generalmente considerati meno rischiosi dei PAC.

3. Mancanza di fiducia nel mercato azionario: La Borsa Italiana ha avuto un rendimento inferiore rispetto ad altri mercati azionari negli ultimi anni, il che ha portato molti investitori a diffidare del mercato azionario e, di conseguenza, dei PAC.

4. Costi elevati: In passato, i costi dei PAC in Italia erano relativamente elevati, il che li rendeva meno attraenti per gli investitori. Tuttavia, negli ultimi anni i costi dei PAC sono diminuiti, rendendoli più accessibili.

5. Mancanza di educazione finanziaria: Le istituzioni finanziarie italiane non hanno fatto abbastanza per educare gli investitori sui PAC e sui loro benefici. Questo ha contribuito a limitare la diffusione di questo strumento di investimento.

Tuttavia, negli ultimi anni si è osservata una crescita dell’interesse per i PAC in Italia. Questo è dovuto a diversi fattori, tra cui:

• Maggiore consapevolezza dei benefici dei PAC: Gli investitori stanno iniziando a comprendere che i PAC possono essere un modo efficace per investire a lungo termine e far crescere il proprio capitale.
• Miglioramento delle performance del mercato azionario: La Borsa Italiana ha avuto un buon rendimento negli ultimi anni, il che ha aumentato la fiducia degli investitori nel mercato azionario e nei PAC.
• Riduzione dei costi: Come già accennato, i costi dei PAC sono diminuiti negli ultimi anni, rendendoli più accessibili agli investitori.
• Maggiore educazione finanziaria: Le istituzioni finanziarie e le autorità di regolamentazione stanno iniziando a fare di più per educare gli investitori sui PAC e sui loro benefici.

Nonostante questi progressi, c’è ancora molto da fare per far sì che i PAC diventino uno strumento di investimento diffuso in Italia. È importante che gli investitori siano informati sui benefici dei PAC e che le istituzioni finanziarie offrano prodotti PAC convenienti e accessibili.

Migliori PAC offerti dalle banche in questo momento