In questo approfondimento di analisi tecnica esaminiamo quattro titoli molto seguiti dal mercato italiano: Telecom Italia (TIM), ILLA, Stellantis e Tesmec. L’obiettivo è fornire una mappa operativa chiara: trend per time-frame, supporti e resistenze, aree di inversione, indicazioni su momentum e volatilità, più scenari bull/base/bear con una tabella riassuntiva finale. I grafici sono realizzati in puro HTML con div e table, compatibili con WordPress senza script esterni.
Nota importante: i livelli tecnici sono espressi come aree (range) e non come singoli centesimi; questo perché i mercati raramente “rispettano il millimetro”. Utilizza i range come zone d’interesse per impostare piani d’azione e gestione del rischio.
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Telecom Italia (TIM): trend, livelli e scenari
Inquadramento — TIM resta un titolo market sensitive a notizie regolamentari, dossier di cessioni/integrazioni e dinamica dei tassi. La volatilità tende a concentrarsi in finestre di newsflow; per questo è utile combinare livelli tecnici con una rigorosa gestione della posizione.
| Time-frame | Supporti (aree) | Resistenze (aree) | Segnali |
|---|---|---|---|
| Giornaliero | Zona 0,22–0,24; 0,20–0,21 | 0,27–0,28; 0,30–0,31 | Range trading finché 0,27–0,28 respinge; breakout sopra 0,31 rafforza trend. |
| Settimanale | 0,18–0,19 (swing storico) | 0,33–0,35 | Oscillazione laterale ampia; media 40-52w come spartiacque di medio. |
| Mensile | 0,16–0,17 | 0,40–0,42 | Rotture mensili genuine spesso legate a news price-sensitive. |
Setup operativi (esempi didattici):
- Breakout: ingresso su chiusura daily > 0,31; stop sotto 0,28; target progressivi 0,33–0,35 e 0,40.
- Buy the dip: entrata reattiva su 0,22–0,24 con stop sotto 0,21; take-profit 0,27–0,28.
- Invalida: chiusure weekly sotto 0,18 rimettono lo scenario in downtrend di medio.
ILLA: microcap, liquidità e disciplina
Inquadramento — Small/micro cap con liquidità discontinua. Nei titoli a bassa capitalizzazione l’analisi tecnica deve integrarsi con la gestione dei volumi e la tolleranza allo slippage. I pattern “puliti” compaiono meno spesso e i gap sono frequenti.
| Time-frame | Supporti (aree) | Resistenze (aree) | Note operative |
|---|---|---|---|
| Giornaliero | 0,03–0,035; 0,025–0,028 | 0,045–0,050; 0,060–0,065 | Squeeze su volumi in caso di rottura 0,050; falsa rottura frequente su microcap. |
| Settimanale | 0,020–0,023 (pivot) | 0,080–0,090 | Trend ampio laterale ribassista; segnali affidabili solo su conferme weekly. |
| Mensile | 0,015–0,017 | 0,10–0,12 | Eventuali “spike” sono spesso effimeri; attenti al rischio di diluizione. |
- Breakout speculativo: sopra 0,050 con volumi > media 20g; stop 0,044; target 0,060–0,065.
- Mean-reversion: acquisti parziali su 0,025–0,028 con stop 0,023; tp 0,045.
- Risk alert: evitare sovraesposizioni; posizione piccola e take profit a scalare.
Stellantis: forza relativa e livelli strategici
Inquadramento — Titolo blue chip con elevato peso sugli indici europei. La price action alterna fasi direzionali a congestioni in corrispondenza di trimestrali e guidance. La forza relativa rispetto all’auto europea è spesso superiore in ciclo positivo; attenzione però ai dati di immatricolazioni e ai margini come driver.
| Time-frame | Supporti (aree) | Resistenze (aree) | Segnali |
|---|---|---|---|
| Giornaliero | 20,5–21,0 €; 19,0–19,5 € | 22,8–23,2 €; 24,5–25,0 € | Pullback su MA50 efficace; breakout 23,2 € riapre 24,5–25,0 €. |
| Settimanale | 18,0–18,5 € | 26,0–27,5 € | Struttura di massimi/minimi crescenti finché sopra 18,5 €. |
| Mensile | 16,0–16,5 € | 28,5–30,0 € | Livelli psicologici condizionano le accelerazioni post-gaps. |
- Follow-through: sopra 23,2 € su close, stop 22,2 €, tp 24,8 € e 26,5 €.
- Buy on weakness: 20,5–21,0 € con stop 19,4 €; tp 22,8 €.
- Invalida: close weekly < 18,0 € declassa lo scenario a neutro/negativo.
Tesmec: ciclicità ordini e canale di prezzo
Inquadramento — Titolo industriale legato a infrastrutture, energia e ferroviario. In AT spesso lavora entro canali ben definiti; rotture con volumi confermano i movimenti più affidabili.
| Time-frame | Supporti (aree) | Resistenze (aree) | Segnali |
|---|---|---|---|
| Giornaliero | 0,53–0,56 €; 0,49–0,51 € | 0,60–0,63 €; 0,68–0,70 € | Canale rialzista di breve; pullback sulla linea di tendenza. |
| Settimanale | 0,45–0,47 € | 0,75–0,80 € | Pattern “cup & handle” potenziale solo sopra 0,70 € con volumi. |
| Mensile | 0,40–0,42 € | 0,90–1,00 € | Soglie psicologiche 1,00 € come spartiacque di lungo. |
- Channel-trading: acquisti su 0,53–0,56 € con stop 0,51 €; tp 0,63 €.
- Breakout: sopra 0,70 € su close; stop 0,65 €; tp 0,78–0,80 €.
- Invalida: close weekly < 0,47 € riporta il titolo in laterale ribassista.
Grafico HTML — Forza relativa a 3/6 mesi (indicativa)
(100% = titolo più forte del gruppo su periodo; valori indicativi per confronto didattico)
| Titolo | 3 mesi | 6 mesi |
|---|---|---|
| Telecom Italia | ||
| ILLA | ||
| Stellantis | ||
| Tesmec |
Metodo operativo: come leggere livelli, volumi e conferme
- Livelli a zone: entra in area, non al centesimo; raffinamento su price action delle ultime 3–5 candele.
- Volumi: breakout/resistenze richiedono volumi ≥ media 20 giorni; senza volumi la rottura è sospetta.
- Conferme multi-timeframe: un segnale daily è più credibile se il weekly non è in contraddizione.
- Stop loss dove la tesi è invalidata (non “dove fa meno male”); take profit a scalare.
- Dimensiona la posizione in base alla volatilità: più volatilità ⇒ taglio posizione minore.
Scenari sintetici (bull/base/bear)
| Titolo | Bull case | Base case | Bear case |
|---|---|---|---|
| Telecom Italia | Close > 0,31 e tenuta sopra 0,30 con volumi. Target 0,35–0,40. | Laterale 0,22–0,31 con rotazioni su supporti/resistenze. | Close weekly < 0,18 ⇒ ritorno verso 0,16–0,17. |
| ILLA | Breakout 0,050–0,060 con spike di volumi; swing verso 0,080–0,090. | Range volatile 0,025–0,050; operatività tattica. | Perdita 0,023 weekly ⇒ rischio 0,015–0,017. |
| Stellantis | Close > 23,2 € ⇒ 24,8 e 26,5 €; trend di forza confermato. | Oscillazione 20,5–23,2 € con pullback su medie. | Weekly < 18,0 € ⇒ deterioramento verso 16–16,5 €. |
| Tesmec | Breakout 0,70 € con volumi ⇒ 0,78–0,80 €. | Canale 0,53–0,63 €; trading di rimbalzo. | Weekly < 0,47 € ⇒ ritorno 0,45–0,42 €. |
Gestione del rischio (checklist pratica)
- Rischia per trade ≤ 0,5–1,0% del capitale.
- Imposta stop tecnico e non spostarlo a sfavore.
- Prendi profitti parziali ai target intermedi; alza lo stop a pareggio.
- Evita la correlazione eccessiva: non sovrappesare titoli con pattern simili.
- Calendario: riduci size in prossimità di eventi price-sensitive (trimestrali, guidance, operazioni straordinarie).
Esempi di piani operativi (solo a fini informativi)
| Titolo | Idea | Ingresso (cond.) | Stop | Target | Note |
|---|---|---|---|---|---|
| Telecom Italia | Breakout | Close > 0,31 | 0,28 | 0,35 → 0,40 | Volumi ≥ media 20g |
| ILLA | Speculativo | Break > 0,050 | 0,044 | 0,060 → 0,065 | Size ridotta |
| Stellantis | Pullback | 20,5–21,0 € | 19,4 € | 22,8 € | Conferma candela reversal |
| Tesmec | Canale | 0,53–0,56 € | 0,51 € | 0,63 € | Trendline di breve |
Tabella riassuntiva: livelli chiave e lettura rapida
| Titolo | Supporti principali | Resistenze principali | Bias attuale* | Trigger di conferma |
|---|---|---|---|---|
| Telecom Italia | 0,22–0,24; 0,20–0,21 | 0,27–0,28; 0,30–0,31 | Neutro → Positivo su 0,31 | Close > 0,31 con volumi |
| ILLA | 0,03–0,035; 0,025–0,028 | 0,045–0,050; 0,060–0,065 | Debole → Neutro su 0,050 | Break > 0,050 con volumi |
| Stellantis | 20,5–21,0 €; 19,0–19,5 € | 22,8–23,2 €; 24,5–25,0 € | Positivo finché > 20,5 € | Close > 23,2 € |
| Tesmec | 0,53–0,56 €; 0,49–0,51 € | 0,60–0,63 €; 0,68–0,70 € | Moderatamente positivo | Close > 0,70 € |
*Bias attuale: lettura qualitativa indicativa basata su struttura di massimi/minimi e reazione ai livelli.
FAQ tecniche
Come scelgo tra breakout e buy-the-dip?
Dipende dal contesto: se il titolo viene da una congestione lunga e rompe su volumi, il breakout ha edge. Se il trend di fondo è sano e i pullback sono ordinati (candele piccole, volumi in calo), meglio il buy-the-dip.
Quale stop usare su microcap come ILLA?
Usa stop tecnici ampi (sotto swing significativi) ma size piccola. Evita stop ultra-stretti: il rischio di flush e slippage è alto.
Posso applicare medie mobili qui non mostrate?
Sì: MA20/50/200 funzionano bene per filtrare il rumore. Per Stellantis la MA50 daily è spesso un buon riferimento per rimbalzi ordinati; per TIM verifica l’allineamento MA50/200 per confermare la struttura.
Come gestire le trimestrali?
Riduci la size o azzera la posizione prima dell’evento se non punti esplicitamente all’esito. Le candele post-earnings possono annullare qualunque pattern precedente.
Disclaimer: Questo contenuto ha scopo informativo e didattico. Non costituisce consulenza finanziaria o sollecitazione al pubblico risparmio. Operare in borsa comporta rischi di perdita del capitale.
