E’ ora di tornare ad investire in azioni? Le montagne russe dei mercati finanziari hanno messo in luce azioni Amazon, Nvidia e Snowflake
Riassumendo:
- Le richieste iniziali di disoccupazione sono leggermente aumentate la scorsa settimana.
- La Fed potrebbe rallentare la sua campagna di rialzi dei tassi di interesse se le condizioni lo giustificano.
- Gli investitori stanno tenendo d’occhio gli sviluppi economici che potrebbero fornire indicazioni su quali saranno le prossime mosse della Fed.
Cosa è successo
Continua il giro sulle montagne russe di Wall Street. Dopo essere scesi per gran parte della settimana, i principali indici del mercato azionario stavano guadagnando terreno all’inizio di giovedì mentre gli investitori digerivano gli ultimi dati sulla disoccupazione. Le prime richieste di disoccupazione della scorsa settimana suggeriscono che la campagna della Federal Reserve per combattere l’inflazione potrebbe finalmente dare i suoi frutti.
Gli investitori hanno usato questo sviluppo positivo come scusa per acquistare i loro titoli tecnologici preferiti. Alle 11:59 ET, Amazon ( AMZN ) è salita dell’1,5%, Nvidia ( NVDA ) è balzata del 4,1% e Snowflake ( SNOW ) ha registrato un’impennata del 5,3%.
C’era poco in termini di notizie specifiche dell’azienda per spiegare il loro slancio verso l’alto, il che suggerisce che l’attenzione degli operatori era esattamente sulla traiettoria dell’economia complessiva.
Come Investire in Azioni con Mercati Azionari Instabili
Il rapporto settimanale sulla disoccupazione del Dipartimento del lavoro ha mostrato che per la settimana terminata il 3 dicembre, le richieste di disoccupazione iniziali sono aumentate di 4.000 a 230.000. Quel risultato era in linea con quanto previsto dagli economisti. Allo stesso tempo, il numero di persone che già riscuotono sussidi di disoccupazione è aumentato di 62.000, salendo a 1,67 milioni, che ha segnato la lettura più alta di questa metrica da febbraio. Mentre i numeri complessivi erano ancora bassi rispetto agli standard storici, gli aumenti suggeriscono che le persone in cerca di lavoro stanno iniziando ad avere difficoltà a trovarlo.
Sebbene ciò verrebbe normalmente considerato una cattiva notizia, la Federal Reserve ha aumentato i tassi di interesse di riferimento nel tentativo di raffreddare l’economia surriscaldata che ha alimentato un’inflazione elevata.
La Fed ha intrapreso questa campagna di rialzi dei tassi d’interesse all’inizio di quest’anno. Tassi più alti rendono i prestiti più costosi, il che fa sì che i consumatori e le imprese spendano meno. Ciò si traduce in una diminuzione della domanda e, come può dirti qualsiasi studente di economia, il calo della domanda generalmente si traduce in prezzi più bassi. L’economia è un meccanismo complesso, tuttavia, la quantità di tempo necessaria per tenere sotto controllo l’inflazione può variare a seconda di una varietà di fattori.
La Federal Reserve non ha fatto mistero delle sue intenzioni, affermando che continuerà a combattere in modo aggressivo l’inflazione fino a quando non riuscirà a controllarla. Tuttavia, come gli osservatori del mercato sanno bene, c’è una linea sottile tra il raffreddamento di un’economia surriscaldata e la sua caduta verso la recessione. La banca centrale sta cercando di evitare una recessione e invece di portare l’economia statunitense a un “atterraggio morbido” – impresa non semplice.
Ora cosa succede
Un mercato del lavoro in lieve raffreddamento sembra suggerire che l’aumento dei tassi di interesse stia iniziando a produrre l’effetto desiderato. Detto questo, c’è ancora molta strada da fare prima che la Fed possa fare un giro di vittoria. Siamo solo a un rapporto economico sfavorevole dal mercato azionario che torna nella direzione opposta.
Le condizioni attuali rappresentano sia sfide che opportunità per queste 3 aziende
- Nell’ultimo anno, Amazon ha subito l’impatto del rallentamento della crescita dell’e-commerce , ma ha recentemente annunciato che il fine settimana del Black Friday/Cyber ​​Monday del 2022 è stato il “più grande di sempre”, poiché le piccole imprese statunitensi hanno accumulato oltre 1 miliardo di dollari di vendite sulla sua piattaforma nel periodo di quattro giorni. Inoltre, Amazon è stata una delle quattro aziende a vincere parte di un contratto di cloud computing del Dipartimento della Difesa, il che dimostra la forza dell’azienda in questo settore.
- Di fronte all’inflazione elevata e all’aumento dei tassi di interesse, i consumatori sono stati riluttanti a concedersi il lusso delle unità di elaborazione grafica (GPU) di fascia alta di Nvidia utilizzate per i giochi. D’altra parte, l’azienda è stata in grado di sviluppare rapidamente un semiconduttore conforme alle nuove restrizioni all’esportazione degli Stati Uniti, consentendone la vendita ai clienti in Cina.
- Finora Snowflake è stato straordinariamente resistente . Utilizza prezzi basati sul volume per la sua piattaforma di archiviazione e analisi dei dati basata su cloud, che consente alle aziende di aumentare o rallentare facilmente la spesa per tali servizi secondo necessità . Ciò ha aiutato l’azienda a mantenere il suo slancio verso l’alto.
Per gli investitori con una prospettiva a lungo termine, le fluttuazioni quotidiane del mercato e i singoli punti dati relativi all’economia complessiva dovrebbero essere considerati fugaci, poiché molto probabilmente non influiranno sul successo o fallimento complessivo di queste attività . Amazon e Nvidia sono entrambi leader nei rispettivi settori e Snowflake ha fatto passi da gigante nei suoi due anni come società pubblica. Inoltre, le imprese durevoli tendono a sopravvivere a periodi di volatilità economica e ne emergono ancora più forti.
Per gli investitori ottimisti, le opportunità di acquisto abbondano. Questi titoli stanno vendendo con sconti significativi rispetto ai prezzi di appena un anno fa. Amazon è l’unico vero affare tra i tre, scambiato a solo 1,6 volte le vendite previste per il prossimo anno. Per il contesto, gli esperti generalmente considerano ragionevole un rapporto prezzo/vendite compreso tra 1 e 2. Snowflake e Nvidia hanno una crescita molto maggiore nelle loro valutazioni, scambiando rispettivamente per 15 volte e 14 volte le vendite del prossimo anno. Detto questo, gli investitori tendono ad assegnare valutazioni premium alle società con forti record di crescita e prospettive altrettanto forti. Nvidia e Snowflake si adattano sicuramente a questa descrizione. Inoltre, le loro valutazioni sono vicine ai livelli più bassi degli ultimi anni.
Per gli investitori che intendono mantenere le proprie azioni da tre a cinque anni o più per assistere allo svolgimento delle loro tesi di investimento, l’acquisto di azioni di queste società di prim’ordine ora dovrebbe sembrare una mossa brillante.