Azioni AMAZON: Quotazione Previsioni 2018, Conviene Investire?

Conviene investire nelle azioni Amazon? Quotazione, previsione andamento prezzo 2018

Oggi analizziamo una delle aziende più chiacchierata di questi ultimi tempi, cerchiamo di capire se comprare azioni Amazon può essere un affare e perchè.

Amazon Inc. è una società di commercio elettronico, ad oggi la più grande al mondo, con sede a Seattle USA.

Siamo di fronte ad una delle prime società a commercializzare merci online, le cui origini risalgono al 1994 (Jeff Bezos fondatore), con inizio operatività dal 1995 e che sta andando molto bene, cosa che ne fa uno dei titoli migliori da acquistare.

Agli albori, Amazon era una libreria online, simile ad un negozio di libri con vendita per corrispondenza.

Il fondatore J. Bezos decise di dedicare alla società il nome Amazon dal nome del Rio delle Amazzoni.

Storia e sviluppo della società Amazon

La storia successiva è quella di una società in continua ascesa ed evoluzione, sino ai giorni nostri come realtà mondiale e leader della vendita online di ogni tipologia di merce, e quindi non più legata ai soli libri.

Oggi Amazon è riuscita a creare altri siti in diverse parti del mondo, Italia inclusa, e riesce a spedire merce ovunque.

Nel 2017 Amazon ha acquisito Soug, società di distribuzione online diffusa ed operativa in Medio Oriente, zona dove Amazon aveva, ed ha, difficoltà di espansione. Recentemente è stata annunciata l’acquisizione di Plug Power (23%) società americana che produce batterie a idrogeno. Senz’altro evoluzione, e raggiungimento di nuovi di orizzonti commerciali sono le chiavi del successo di Amazon.Azioni Amazon: conviene investire?

Azioni Amazon: lati positivi e negativi 

Prima di comprendere se conviene investire in Amazon, proviamo ad individuare alcuni lati positivi e negativi delle azioni Amazon.

Le azioni Amazon sono quotate sul mercato Nasdaq Global Select Market, sono inoltre parte del calcolo dell’indice borsistico Nasdaq 100. La gran parte del capitale sociale è in mano a grandi investitori istituzionali, tra cui State Street Corp., Royal London A.M., etc

In via preliminare, considerata la “reputazione globale” le azioni Amazon presentano molti elementi positivi. La posizione di leadership globale, la velocità di espansione, la competenza nell’ e-commerce, l’assenza di grandi investimenti per espandere il proprio business, rispetto ai centri commerciali o supermercati, fanno emergere la forza della società.

 

QUOTAZIONE AZIONI AMAZON IN TEMPO REALE



Rilevante per Amazon è il sapere gestire la logistica, e la consegna dei prodotti che i clienti acquistano sul proprio sito. Se consideriamo che Amazon riesce a consegnare in tempi rapidi (di solito entro due o tre giorni), ed offre una gestione dei resi conveniente, possiamo comprendere come Amazon (e le relative azioni) hanno molte carte in regola per raggiungere il “successo”.

Come società commerciale, Amazon ha una forza finanziaria e commerciale rilevante, oltre al fatto, come già detto, di aver raggiunto la capacità di poter vendere di tutto e ovunque. I guadagni rivenienti dalle commissioni percepite nella fase di vendita, e l’azione di marketing molto forte (molto forte è l’azione tramite banners pubblicitari) riescono a trascinare i profitti verso l’alto.

Azioni AMAZON: quotazione previsioni 2018, conviene investire?
Quotazione azioni Amazon dal Febbraio 2013 al Febbraio 2018; la tendenza è decisamente rialzista nel lungo termine

Amazon: un titolo azionario da tener presente

Le azioni di Amazon esprimono le piene potenzialità di una società in evoluzione: da ultimo si è raggiunto il settore streaming con contenuti propri: ora Amazon punta molto sull’affitto e la vendita di film, telefilm e brani musicali. Parliamo di azioni di una società solida capace di guardare al futuro soddisfacendo le esigenze di una clientela sempre più sofisticata.

Dando un occhio alle quotazioni (dalle origini) delle azioni Amazon, dopo circa 10 anni di quotazione, il valore delle azioni è quasi triplicato. In questo periodo vi sono stati trend rialzisti (2009 – 2015 con passaggio delle quotazioni da Usd 40, a Usd 300).

Interessante il corso delle azioni iniziato dal 2015, in fase ancora rialzista, dove si è passati da una quotazione di circa Usd 300, a Usd 1200 – Usd 1300,.

Accanto ai molti lati positivi, le azioni Amazon presentano anche alcuni aspetti che devono essere valutati.

Amazon, nonostante la posizione di leadeship attuale, vanta numerosi competitors in singoli Paesi che riguardano la totalità, e/o alcuni segmenti del business. La concorrenza più forte risulta essere quella asiatica, e specialmente cinese, dove esiste un mercato domestico in continua espansione.

Da tale evidenza, specialmente dall’ultima trimestrale, i conti del comparto internazionale di Amazon sono in calo, o meglio in perdita. Dato preoccupante che intacca i risultati positivi della divisione USA, e web services.

In più, guardando più accuratamente i bilanci di Amazon, risulta come la società non abbia realizzato profitti rilevanti, anzi, molti esercizi sono stati in perdita, o con utili non pienamente soddisfacenti. Ragione primaria di tali dati è la componente margini: molti bassi, con interesse primario della società rappresentato dall’espansione, e rafforzamento delle vendite piuttosto che curare la crescita dei profitti.

Guardando il mercato azionario, pare che Amazon sia stata premiata per la crescita avuta rispetto ai profitti realizzati. Le azioni sono soggette a forte volatilità, e non è presente un “umore” costante degli investitori verso le azioni Amazon. Attualmente, le azioni Amazon hanno una quotazione che risulta essere 200 volte gli utili, e tre volte e mezzo il fatturato.

Conviene investire in azioni Amazon?

Valutazioni complessive sulle azioni Amazon

Attualmente (primi di Febbraio 2018), le azioni Amazon hanno registrato una quotazione di Usd 1416, circa, con punte di massimo prossime a Usd 1460, e minime a Usd 1415,. La capitalizzazione di mercato si aggira attorno a Usd 683 miliardi.

Approfondendo il discorso quotazioni delle azioni Amazon, oltre la prima fase rialzista (sopra citata) dove le azioni sono passate da Usd 40, a Usd 300, in circa 6 anni, dal 2015 è in corso una fase ulteriormente rialzista con  una quadruplicazione  delle quotazioni, come visto, attorno a 1400, Usd.

Stando a tali dati, si dovrebbe propendere per la convenienza dell’acquisto delle azioni.

 

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Conviene comprare azioni AMAZON, in prospettiva?

Le azioni Amazon, tuttavia, non rappresentano un investimento idoneo per chi vuole detenere azioni di una società “stabile”: le correzioni intervenute durante le fasi rialziste, una del 50% ed un’altra del 25%, rispetto ai propri massimi ne sono una dimostrazione. Inoltre, la volatilità risulta essere brusca con repentine salite e discese anche per più del 15%.

È vero che le azioni rappresentano una buona società, con forti potenzialità, ma ad oggi la società pare non poter essere in grado di registrare performance volte al raddoppio delle proprie quotazioni (come si è verificato) e tanto meno di garantire il mantenimento di un trend rialzista.

La parola idonea per definire le aspettative sulle azioni Amazon è prudenza, cautela: anche se molti analisti propendono che il titolo sia qualificabile in crescita “growth”, non vi è certezza sulle potenzialità della società in sé. A giustificazione di tale tesi, vi è il mancato raggiungimento delle stime sugli utili/dividendi: distribuiti Usd 0,40 contro Usd 1,42 attesi.

Buone le performance di vendita, di sviluppo, ma il mercato sta mostrando sofferenza nel considerare solo tale aspetto: non contano più solo i ricavi nel valutare le azioni, ma cominciano ad essere preponderanti le valutazioni sui profitti attesi che Amazon, attualmente, non è in grado di soddisfare.

Sulla base di tali assunti, non risulta al momento conveniente investire in azioni Amazon, salvo il management aziendale sia in grado di porre in essere correzioni sui margini, magari rivedendo le politiche di espansione ed evoluzione del proprio business.

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Prezzo e volumi (USD)

Prezzo 1.665,27
Max 12 mesi 1.665,68
Min 12 mesi 927
Data prezzo 04/06/2018
Volume medio (ultimi 10gg) 3,0952
Capitalizzazione (mln) 808.033,8
Data Max 12 mesi 04/06/2018
Data Min 12 mesi 09/06/2017
Media Volumi ultimi 3 mesi 106,6019
Beta 1,6213
Ultima var % giornaliera 1,4456
Var % ultime 13 sett 9,2976
Var % ultime 26 sett 46,8557
Ultima var % settimanale 3,4233
Ultima var % annuale 65,4138
Var % YTD 42,3953
Var % MTD 2,1876
Var % relativa S&P500 ultime 4 sett 1,2576
Var % relativa S&P500 ultime 13 sett 8,2659
Var % relativa S&P500 ultime 26 sett 41,1122
Var % relativa S&P500 ultime 52 sett 46,8784
Var % relativa S&P500 YTD 38,5975

Dati per azione (USD)

EPS d’esercizio 4,5517
EPS ultimi 12 mesi 6,3429
EPS (Utili per azione) normalizzati 4,5517
Fatturato per azione d’esercizio 360,783
Fatturato per azione ultimi 12 mesi 390,2909
Valore contabile per azione d’esercizio 57,25
Valore contabile per azione ultimi 12 mesi 64,8722
Valore contabile tangibile per azione d’esercizio 22,7025
Valore contabile tangibile per azione ultima rilevazione 37,268
Liquidita’ per azione d’esercizio 64,0207
Liquidita’ per azione ultimi 12 mesi 51,4701
Cash flow per azione d’esercizio 27,8418
Cash flow per azione ultimi 12 mesi 32,0566
Dividendo per azione ultimi 12 mesi 0
Ebitda per azione ultimi 12 mesi/numero di azioni 35,8444
Basic EPS d’esercizio 4,675
Basic EPS ultimi 12 mesi 6,5204
EPS d’esercizio piu’ componenti straordinarie 6,1521
EPS 12 mesi piu’ componenti straordinarie 7,9337
Free cash flow/azioni ultimi 12 mesi 10,8222

Indicatori Economici

P/E (Prezzo/Utile) escluse compon. staordin. 365,8551
P/E (Prezzo/Utile) escluse compon. staordin. Ultimi 12 mesi 262,5392
P/E (Prezzo/Utile normalizzato) 365,8551
P/S (Prezzo/Fatturato) d’esercizio 4,5429
P/S (Prezzo/Fatturato) ultimi 12 mesi 4,1825
P/TB (Prezzo/Valore contabile tangibile) d’esercizio 73,5378
P/TB (Prezzo/Valore contabile tangibile) ultima rilevazione 44,7045
Prezzo/Cash Flow d’esercizio 124,7158
Prezzo/Cash Flow ultimi 12 mesi 50,9222
Prezzo/free cash flow per azione ultimi 12 mesi 150,837
P/B (Prezzo/Valore contabile) 29,0877
P/B (Prezzo/Valore contabile) ultima rilevazione 25,67
P/E escluse comp str. ultimi 4 trimestri 221,9721
max P/E ultimi 12 mesi escluse componenti straordinarie 1.106,886
min P/E ultimi 12 mesi escluse componenti straordinarie 153,0834
P/E incluse componenti straordinarie 209,8993
Debito netto 19.471
Debito netto annuale 13.061
Dividend Yield ultimi 12 mesi 0

Solidita’ finanziaria

Indice di liquidita’ corrente 1,04
Indice di liquidita’ corrente (trim.) 1,058
Indice di liquidita’ immediata 0,7628
Indice di liquidita’ immediata (trim.) 0,7699
Indebitamento a lungo termine/mezzi propri 136,8725
Indebitamento a lungo termine/mezzi propri (trim.) 120,5861
Indebitamento totale/Mezzi propri 158,9628
Indebitamento totale/Mezzi propri ultima rilevazione 141,2262
Rapporto Utili/Dividendi ultimo 0
Rapporto Utili/Dividendi ultimi 12 mesi 0
Enterprise Value/Free cash Flow 463,6334
Enterprise Value/Free cash Flow ultimi 12 mesi 279,2794
EBIT/Spesa per interessi 10,1133
EBIT/Spesa per interessi ultimi 12 mesi 6,3178
Cash flow-Investimenti-dividendi 6.479
Cash Flow del trimestre 5.357

Dati di bilancio (in mln di USD)

Ricavi d’esercizio 177.866
Ricavi ultimi 12 mesi 193.194
Ebitda (utile ante imposte) d’esercizio 15.584
Ebitda (utile ante imposte) ultimi 12 mesi 17.743
Ebit (utile ante imposte) d’esercizio 3.806
Ebit (utile ante imposte) ultimi 12 mesi 4.769
Reddito disponibile per gli azionisti ordinari 2.244
Reddito disponibile per gli azionisti ordinari ultimi 12 mesi 3.150
Ebit (Utili ante imposte) normalizzati 3.806
Reddito disponibile per gli azionisti ordinari (normalizzato) 2.244
EPS normalizzato ultimi 12 mesi 6,3429

Indicatori di profitto (%)

Margine di utile netto YTD 37,0684
Margine di utile netto 12 mesi 37,7672
ROS YTD 1,2639
ROS ultimi 12 mesi 1,6326
Margine operativo YTD 2,3085
Margine operativo ultimi 12 mesi 2,6031
Margine ante imposte YTD 2,4685
Margine ante imposte ultimi 12 mesi 2,1398
Media margine operativo ultimi 5 esercizi 1,9593
Media margine ante imposte ultimi 5 anni 1,6534
Media Free cash flow operativo/Total revenue ultimi 5 esercizi 4,5487
Free cash flow operativo/Total revenue ultimi 12 mesi 2,7729
Media margine lordo ultimi 5 esercizi 33,4616
Media margine di utile netto ultimi 5 esercizi 0,9242

Multipli di bilancio

ROA d’esercizio 2,094
ROA ultimi 12 mesi 3,0425
ROE d’esercizio 9,5502
ROE ultimi 12 mesi 11,8562
ROI d’esercizio 3,9783
ROI ultimi 12 mesi 5,1753
ROA medio ultimi 5 esercizi 1,6628
ROE medio ultimi 5 esercizi 7,3748
Media ROI ultimi 5 esercizi 3,4279
Ricavi/media total asset ultimo esercizio 1,6568
Ricavi/media total asset ultimi 12 mesi 1,8636
Costo beni venduti/media inventario inizio e fine anno 8,1383
Costo beni venduti ultimi 12 mesi/media inventario ultimi 5 trim. 9,8388
Utile dopo tasse /numero dipendenti di fine esercizio 4.954,816
Utile dopo tasse /numero dipendenti ultimi 12 mesi 5.572,438
Ricavi/ratei attivi ultimo esercizio 16,5434
Ricavi/ratei attivi ultimi 12 mesi 19,9632
Fatturato/numero medio dipendenti ultimo esercizio 392.034,4
Fatturato/numero medio dipendenti ultimi 12 mesi 341.332,2

Tassi di crescita (%)

Fatturato ultimo trimestre (rispetto allo stesso trimestre dell’anno preced.) 42,9187
Fatturato ultimi 5 anni 23,8284
EPS ultimo trimestre (rispetto allo stesso trimestre dell’anno preced.) 117,3186
EPS ultimi 12 mesi (rispetto allo stesso periodo dell’anno preced.) 18,846
Fatturato ultimi 12 mesi (rispetto allo stesso periodo dell’anno preced.) 35,5053
Tasso di crescita fatturato per azione ultimi 5 anni 21,7504
Tasso di crescita fatturato per azione ultimi 4 anni 25,9661
Tasso di crescita BV per azione ultimi 5 anni 25,9761
Tasso di crescita Tangibile BV per azione ultimi 5 anni 17,457
Tasso di crescita Investimenti ultimi 5 anni 25,8626
Tasso di crescita EBITDA ultimi 5 anni YTD 43,7485
Tasso di crescita EBITDA ultimi 5 anni ultimi 12 mesi 42,057
Tasso di crescita Free Cash Flow operativo ultimi 5 anni 74,9775
Tasso crescita Debito ultimi 5 anni 62,9834
Tasso di crescita degli utili ultimi 5 anni 46,099

 

 

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Collaboratore di Economia Italia dal 2012, scrive di economia, finanza e politica dal 2007. Diplomato in ragioneria, è pubblicista e operatore turistico, ha frequentato la Facoltà di Economia e Commercio e il Dipartimento di Lettere, lingue, letterature , civiltà antiche e moderne, presso l'Università degli Studi di Perugia.

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