Migliori Azioni a Grande Capitalizzazione (Big Cap )da Comprare

Se investi nel mercato azionario, sia tramite azioni che tramite fondi, puoi scommettere con certezza che possiedi azioni a grande capitalizzazione ( in inglese Large Cap o Big Cap )

Le grandi aziende sono responsabili di trilioni di dollari di attività economica. Sono le macchine dietro prodotti e servizi che l’America, e in molti casi gran parte del mondo, usa ogni singolo giorno. Catturano l’attenzione dei media. Catturano la nostra attenzione.

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Hanno anche il controllo di una porzione enorme del denaro che le persone investono nella speranza di costruire la propria ricchezza. E di conseguenza, costituiscono il nucleo stesso del mercato azionario.

Ma come si scelgono le migliori azioni a grande capitalizzazione da acquistare? Dopotutto, anche se si considerano solo le aziende statunitensi, bisogna scegliere tra letteralmente centinaia di società che si occupano di tutto, dalla fornitura di elettricità (ad esempio, azioni di servizi di pubblica utilità ) allo sviluppo di farmaci (ad esempio, azioni sanitarie ) alla progettazione di scarpe da ginnastica e molto altro ancora.

Oggi approfondiremo l’argomento delle azioni a grande capitalizzazione, definendo cosa sono, spiegando i vantaggi che offrono agli investitori e illustrando come trovare le migliori azioni a grande capitalizzazione da acquistare.

Cosa sono le azioni a grande capitalizzazione?
“large cap” in “large-cap stocks” è l’abbreviazione di “large capitalization”. Come nella capitalizzazione di mercato, una misura standard delle dimensioni di un’azienda, calcolata moltiplicando le azioni in circolazione di una società per il prezzo delle azioni, chiamata anche ” market cap “.

Quindi, cosa si intende per “alta” capitalizzazione di mercato?

La definizione più comune di azioni a grande capitalizzazione è quella di società con una capitalizzazione di mercato superiore a 10 miliardi di $ o più. (E se ve lo state chiedendo, le azioni a media capitalizzazione hanno da 2 a 10 miliardi di $, mentre le azioni a piccola capitalizzazione hanno meno di 2 miliardi di $. Le azioni a grande capitalizzazione molto grandi, chiamate “azioni a mega-capitalizzazione”, hanno oltre 200 miliardi di $.)

Ma il mercato azionario può essere un posto confuso e esasperante. La definizione anche dei termini più basilari è spesso oggetto di dibattito. Mercati rialzisti e ribassisti ? Settori di mercato ? I fornitori di dati, le società di ricerca e altre istituzioni finanziarie hanno definizioni diverse per queste idee fondamentali… e lo stesso vale per le azioni a grande capitalizzazione.

Un buon esempio? Il Center for Research in Security Prices (CRSP) definisce le azioni a grande capitalizzazione come il top 85% delle azioni statunitensi per capitalizzazione di mercato. Stranamente, definisce le azioni a mega capitalizzazione come il top 70% delle azioni statunitensi per capitalizzazione di mercato e le azioni a media capitalizzazione come il successivo 15%, quindi la definizione di azioni a grande capitalizzazione del CRSP include le azioni a media capitalizzazione.

Ma veniamo al punto.

Al di là di qualsiasi definizione rigida, le azioni a grande capitalizzazione condividono generalmente alcune caratteristiche.

“Ci sono molte differenze nell’universo delle azioni a grande capitalizzazione, ma in generale si tratta di società mature”, afferma Liz Young Thomas , responsabile della strategia di investimento presso SoFi , una banca online e società di finanza personale. “Esistono in uno spazio che ha un ambiente competitivo ragionevolmente ben definito. Le azioni a grande capitalizzazione rappresentano anche società con cui i consumatori hanno familiarità”.

Perché gli investitori acquistano azioni a grande capitalizzazione?

Gli investitori sono attratti dalle azioni a grande capitalizzazione per molte ragioni, ma queste ragioni possono essere divise in due categorie: le loro caratteristiche e ciò che rappresentano:

Un modo relativamente sicuro per investire. Le large cap possono fornire agli investitori alcuni dei migliori titoli da acquistare per un equilibrio ideale tra rischio e ricompensa.

Spesso vantano risorse finanziarie di gran lunga superiori (generazione di cassa, disponibilità di cassa, accesso al finanziamento) rispetto ai loro fratelli più piccoli, risorse che possono fungere da riserva durante periodi operativi o economici difficili. Tendono ad avere flussi di entrate molto più diversificati, riducendo il rischio che un calo di un prodotto o di un’offerta porti a un crollo. Anche le loro dimensioni aiutano a ridurre il rischio : ci vogliono molti più dollari per spostare un titolo a grande capitalizzazione in qualsiasi direzione rispetto alle azioni di una società più piccola.

Insieme a questa stabilità, le azioni large-cap possono offrire solidi rendimenti. Le risorse finanziarie sopra menzionate possono essere utilizzate come backstop, certo, ma il più delle volte vengono utilizzate per investire in altre cose, come ricerca e sviluppo, marketing e vendite.

La regola dei grandi numeri potrebbe imporre che sia più difficile per una società più grande crescere velocemente come una più piccola, ma le società a grande capitalizzazione continuano a crescere, a volte come le erbacce. Prendiamo società come la mega-cap Eli Lilly ( LLY ) e Nvidia ( NVDA ), che rispettivamente sono raddoppiate e triplicate da luglio 2023 a luglio 2024.

Tuttavia, i rendimenti delle azioni a grande capitalizzazione non dipendono solo dall’andamento dei prezzi.

“Non tutte le large cap pagano dividendi, ma molte di quelle che pagano dividendi consistenti sono large cap”, afferma Thomas. “Alcuni settori pagano dividendi più alti , in particolare settori come utility, beni di consumo di base ed energia: sono la maggior parte dei settori che pagano dividendi più alti”. In altre parole, gli investitori che cercano i migliori titoli azionari con dividendi vorranno puntare sulle large cap.

Le large cap sono “il mercato” (per la maggior parte). Il secondo gruppo è per lo più strutturale.

Se qualcuno chiede “Come è andato il mercato azionario oggi?” probabilmente non saresti in grado di dirgli come si è comportato l’intero mercato azionario statunitense nel suo complesso. Invece, probabilmente gli diresti come si è comportato l’indice S&P 500.

La stessa idea si applica ampiamente all’investimento in azioni, punto. Se cercate “Quanto ci si può aspettare che le azioni rendano ogni anno in media?”, la risposta probabilmente citerà come l’S&P 500 ha performato nel tempo.

Perché l’S&P 500? Non è un proxy perfetto del mercato azionario statunitense, ma rappresenta circa l’80% della capitalizzazione di mercato del mercato azionario statunitense, quindi è un indicatore estremamente valido.

Ma l’S&P 500 non è solo un metro di misura inattivo. Letteralmente, trilioni di dollari di asset sono legati a fondi che seguono l’indice , e ancora trilioni sono legati a fondi che sono indicizzati all’S&P 500 e cercano di battere la performance dell’indice (solitamente detenendo alcuni componenti dell’S&P 500 in quantità diverse).

Perché tutto questo è importante? Beh, le azioni a grande capitalizzazione costituiscono oltre l’80% della capitalizzazione di mercato dell’S&P 500.

Quindi, tornando alla domanda sul perché gli investitori acquistano azioni a grande capitalizzazione…

“Qualsiasi movimento che vedi o senti nell’S&P 500 o nel mercato è probabile che sia dominato o guidato da molte di quelle società a grande capitalizzazione“, afferma Thomas. “Quindi, per prendere parte ai grandi movimenti del mercato, anche tu come investitore devi avere esposizione a quelle società a grande capitalizzazione“.

Come trovare le migliori azioni a grande capitalizzazione da acquistare

Per essere chiari: l’investitore medio farebbe molto meglio a cercare di ottenere un’esposizione a titoli a grande capitalizzazione attraverso un fondo diversificato. Come questo che replica proprio il S&P 500

“Nel settore delle azioni a grande capitalizzazione, è più difficile estrarre alpha (sovraperformance) per scoprire qualcosa di una società consolidata e coperta che nessun altro ha scoperto”, afferma Thomas, che aggiunge che molti investitori semplicemente non hanno i soldi per costruire un ampio portafoglio azione per azione. “Potresti esaurire la benzina nella costruzione di quel portafoglio prima di essere ben diversificato”.

Ma se preferisci comunque costruire un portafoglio composto da singoli titoli azionari (o, più comunemente, se preferisci aggiungere alcuni titoli a grande capitalizzazione a un portafoglio esistente di fondi diversificati per provare a generare una piccola sovraperformance), possiamo aiutarti a iniziare la tua ricerca con una selezione di base della qualità.

In questa tavola le large cap sono solo società statunitensi. Per arrivare a questa lista, abbiamo cercato le aziende:

Con una capitalizzazione di mercato di oltre 10 miliardi di dollari: per quanto riguarda CRSP, ci atterremo alla misurazione più tradizionale di un titolo azionario a grande capitalizzazione.

Con un tasso di crescita stimato degli utili per azione a lungo termine di almeno il 10%: l’obiettivo qui è trovare azioni di alta qualità che cresceranno nel tempo, e un buon indicatore di entrambi sono le aziende in grado di aumentare i propri profitti nel tempo. Ma non vogliamo fissare l’asticella troppo in alto. Se cerchiamo solo azioni con profitti che dovrebbero salire alle stelle nel tempo, sicuramente troveremo alcune azioni ad alta crescita… ma a rischio di trascurare aziende del settore della difesa che intrinsecamente producono meno crescita e invece offrono più stabilità e reddito. Un’aspettativa di crescita EPS del 10% ci aiuta a infilare l’ago. (Basta essere consapevoli: le aspettative non garantiscono i risultati.)

Un indice di liquidità corrente superiore a 1,0: l’indice di liquidità corrente è una misurazione di base della stabilità finanziaria almeno a breve termine. Ci dice se un’azienda ha le risorse per pagare eventuali debiti e obbligazioni in scadenza entro un anno. Per calcolare l’indice di liquidità corrente, basta dividere le attività correnti di un’azienda per le sue passività correnti. Qualsiasi valore inferiore a 1 è un segnale che un’azienda potrebbe non essere in grado di pagare quei debiti. Qualsiasi valore superiore a 1 suggerisce che un’azienda sarà in grado di gestire quegli obblighi. Sottolineeremo anche che un indice di liquidità corrente può essere “troppo alto” (alcuni lo considerano superiore a 2,0, altri superiore a 3,0), ma l’unico “pericolo” è che un’azienda potrebbe non utilizzare il capitale in modo efficiente come potrebbe. Dati gli altri indicatori di qualità qui, questo non è un problema.

Con almeno 10 analisti di copertura: vorremmo dare un’occhiata ai titoli che sono nel mirino degli analisti di Wall Street , il che rende più probabile che ci siano più report e più approfondimenti su queste aziende. Più ricerche abbiamo a disposizione, più consapevole sarà la decisione che potremo prendere. Ovviamente, poiché si tratta di titoli a grande capitalizzazione, praticamente tutti hanno un gruppo di analisti che li tengono d’occhio.

Con un rating di consenso Buy: tutti i titoli devono avere una raccomandazione media del broker di 2,5 o meno nella scala di rating di S&P Global Market Intelligence . S&P Global Market Intelligence converte i rating degli analisti in una scala numerica. Tutto ciò che ha un punteggio di 2,5 o meno è considerato un Buy. Ogni titolo che è entrato nella lista ha un punteggio di 1,5 o meno, che è considerato un Strong Buy, la designazione più alta.

Infine, proprio come non abbiamo fissato una soglia di stima degli utili eccessivamente ambiziosa perché non volevamo escludere azioni difensive , non abbiamo nemmeno incluso un dividendo minimo perché non volevamo escludere azioni ad alto potenziale che stanno utilizzando tutta la loro liquidità per far crescere l’azienda.

Migliori Azioni di Grande Capitalizzazione da acquistare: