Indicatori Finanziari: dati finanziari delle Azioni che dicono se Comprare o NO

1. Indicatori di redditività: Questi indicatori misurano la capacità dell’azienda di generare utili rispetto alle sue entrate, ai suoi costi e al suo capitale investito. Alcuni esempi comuni sono il margine operativo, il margine netto e il rendimento degli investimenti (ROI).
2. Indicatori di liquidità: Misurano la capacità dell’azienda di far fronte alle sue obbligazioni a breve termine e di mantenere una posizione finanziaria solida. Alcuni esempi comuni sono il rapporto corrente e il rapporto acid test (o quick ratio).
3. Indicatori di solvibilità: Valutano la capacità dell’azienda di far fronte alle sue obbligazioni a lungo termine e di finanziare la propria crescita. Alcuni esempi comuni sono il rapporto debito/capitale, il rapporto di copertura degli interessi e il rapporto debito/EBITDA.
4. Indicatori di efficienza: Questi indicatori valutano la capacità dell’azienda di utilizzare efficacemente le sue risorse per generare entrate e utili. Alcuni esempi comuni sono il giro d’affari delle scorte, il ciclo di conversione del contante e il rendimento del capitale investito (ROIC).
5. Indicatori di valore di mercato: Valutano la performance dell’azienda rispetto al mercato azionario e forniscono informazioni sulla percezione degli investitori riguardo alla sua crescita e al suo potenziale. Alcuni esempi comuni sono il rapporto prezzo/utili (P/E), il rapporto prezzo/ricavi (P/S) e il rapporto prezzo/valore contabile (P/BV).

Gli indicatori finanziari sono ampiamente utilizzati dagli investitori, dagli analisti e dai manager per prendere decisioni informate riguardo agli investimenti e per valutare la performance e la salute finanziaria delle aziende quotate in borsa.

Cosa è e come funziona l’indicatore finanziario P/E o rapporto prezzo/utile

Il rapporto prezzo/utili (P/E) è un indicatore finanziario che misura il rapporto tra il prezzo di un’azione e l’utile per azione (EPS) generato dall’azienda. Esso rappresenta quanto gli investitori sono disposti a pagare per ogni euro (o altra valuta) di utili generati dall’azienda. Il rapporto P/E è uno degli indicatori più comunemente utilizzati per valutare la relazione tra il valore di mercato di un’azienda e la sua performance finanziaria.

Il rapporto P/E si calcola dividendo il prezzo corrente di un’azione per l’utile per azione (EPS) degli ultimi dodici mesi (o un altro periodo di riferimento). La formula è la seguente:

Rapporto P/E = Prezzo per azione / Utili per azione (EPS)

Un rapporto P/E più alto indica che gli investitori sono disposti a pagare di più per ogni euro di utili generato dall’azienda, il che potrebbe suggerire che il mercato ha aspettative di crescita elevate per l’azienda. Al contrario, un rapporto P/E più basso indica che gli investitori sono disposti a pagare di meno per ogni euro di utili, il che potrebbe indicare che il mercato ha aspettative di crescita più basse o che l’azienda è considerata più rischiosa.

Tuttavia, è importante notare che il rapporto P/E non fornisce un’analisi completa della situazione finanziaria o delle prospettive di un’azienda. Altri fattori, come la crescita prevista degli utili, la struttura del bilancio, il settore di appartenenza e le condizioni di mercato, dovrebbero essere presi in considerazione insieme al rapporto P/E per valutare adeguatamente il valore di un’azione.

Inoltre, il rapporto P/E può essere influenzato da fattori esterni come tassi di interesse, inflazione e condizioni economiche generali. Pertanto, è spesso utile confrontare il rapporto P/E di un’azienda con quelli di altre aziende nello stesso settore o con la media del mercato per avere un quadro più completo del suo valore relativo.

Cosa è e a cosa serve l’indicatore finanziario P/S o rapporto prezzo ricavi

Il rapporto prezzo/ricavi (P/S) è un indicatore finanziario che misura il rapporto tra il valore di mercato di un’azienda e le sue vendite o ricavi. Esso mette in relazione il prezzo di un’azione con le vendite per azione (Sales per Share, SPS) dell’azienda e viene utilizzato per valutare la relazione tra il valore di mercato di un’azienda e la sua performance operativa.

Il rapporto P/S si calcola dividendo la capitalizzazione di mercato dell’azienda per il totale delle vendite o ricavi degli ultimi dodici mesi (o un altro periodo di riferimento). La formula è la seguente:

Rapporto P/S = Capitalizzazione di mercato / Vendite totali

Alternativamente, il rapporto P/S può essere calcolato dividendo il prezzo per azione per le vendite per azione (SPS):

Rapporto P/S = Prezzo per azione / Vendite per azione (SPS)

Un rapporto P/S più basso indica che gli investitori pagano meno per ogni euro di vendite generate dall’azienda, il che potrebbe suggerire che l’azione è sottovalutata o che l’azienda ha una crescita delle vendite più bassa. Al contrario, un rapporto P/S più alto indica che gli investitori pagano di più per ogni euro di vendite, il che potrebbe suggerire che l’azione è sopravvalutata o che l’azienda ha una crescita delle vendite più elevata.

Il rapporto P/S è particolarmente utile per valutare aziende che non hanno ancora raggiunto la redditività o che hanno utili molto volatili, poiché si concentra sulle vendite piuttosto che sugli utili. Inoltre, può essere un indicatore utile per confrontare le valutazioni relative di aziende all’interno dello stesso settore, in particolare quando le aziende hanno strutture di costi e margini di profitto diversi.

Tuttavia, come per il rapporto P/E, è importante considerare il contesto più ampio e utilizzare il rapporto P/S insieme ad altri indicatori finanziari e fattori qualitativi per valutare adeguatamente il valore di un’azione.

Cosa è e a cosa serve l’indicatore finanziario prezzo/valore contabile o P/BV

Il rapporto prezzo/valore contabile (P/BV) è un indicatore finanziario che misura il rapporto tra il valore di mercato di un’azienda e il suo valore contabile. Il valore contabile, anche noto come patrimonio netto, è il valore degli asset di un’azienda meno le sue passività. Il rapporto P/BV viene utilizzato per valutare la relazione tra il prezzo di un’azione e il valore intrinseco dell’azienda sulla base dei suoi bilanci.

Il rapporto P/BV si calcola dividendo il prezzo per azione per il valore contabile per azione (Book Value per Share, BVPS). La formula è la seguente:

Rapporto P/BV = Prezzo per azione / Valore contabile per azione (BVPS)

Un rapporto P/BV più basso indica che il prezzo di un’azione è inferiore al suo valore contabile per azione, il che potrebbe suggerire che l’azione è sottovalutata. Al contrario, un rapporto P/BV più alto indica che il prezzo di un’azione è superiore al suo valore contabile per azione, il che potrebbe suggerire che l’azione è sopravvalutata.

Il rapporto P/BV può essere utile per valutare le azioni di aziende che hanno asset tangibili significativi, come quelle nei settori manifatturiero, immobiliare o delle risorse naturali. Tuttavia, può essere meno utile per valutare le azioni di aziende che hanno asset intangibili significativi, come brevetti, marchi o competenze tecniche, poiché questi asset potrebbero non essere riflessi adeguatamente nel valore contabile.

Come con gli altri indicatori finanziari, è importante considerare il contesto più ampio e utilizzare il rapporto P/BV insieme ad altri indicatori finanziari e fattori qualitativi per valutare adeguatamente il valore di un’azione. Inoltre, è utile confrontare il rapporto P/BV di un’azienda con quelli di altre aziende nello stesso settore per avere un quadro più completo del suo valore relativo.

Come posso capire da questi indicatori finanziari se un’azione potrebbe essere un buon investimento oppure no

Per valutare se un’azione potrebbe essere un buon investimento utilizzando gli indicatori finanziari, è importante analizzare e confrontare diversi indicatori insieme e considerare il contesto più ampio. Di seguito sono riportati alcuni passaggi che possono aiutarti a comprendere meglio il valore di un’azione utilizzando gli indicatori finanziari:

1. Analizza la performance finanziaria: Esamina indicatori come il margine operativo, il margine netto e il rendimento degli investimenti (ROI) per avere un’idea della redditività dell’azienda e della sua capacità di generare utili rispetto ai suoi costi e al suo capitale investito.
2. Esamina la solvibilità e la liquidità: Verifica indicatori come il rapporto corrente, il rapporto acid test, il rapporto debito/capitale e il rapporto di copertura degli interessi per valutare la capacità dell’azienda di far fronte alle sue obbligazioni a breve e lungo termine e di finanziare la propria crescita.
3. Valuta l’efficienza operativa: Esamina indicatori come il giro d’affari delle scorte, il ciclo di conversione del contante e il rendimento del capitale investito (ROIC) per determinare quanto efficacemente l’azienda utilizza le sue risorse per generare entrate e utili.
4. Confronta la valutazione di mercato: Analizza indicatori come il rapporto prezzo/utili (P/E), il rapporto prezzo/ricavi (P/S) e il rapporto prezzo/valore contabile (P/BV) per valutare la relazione tra il valore di mercato dell’azienda e la sua performance finanziaria. Confronta questi rapporti con quelli di altre aziende nello stesso settore e con la media del mercato per avere un quadro più completo del valore relativo dell’azione.
5. Considera le prospettive di crescita: Esamina le stime di crescita degli utili e delle vendite per l’azienda e confrontale con le medie del settore e del mercato. Un’azienda con prospettive di crescita solide potrebbe essere un investimento più interessante.
6. Tieni conto dei fattori qualitativi: Oltre agli indicatori finanziari, considera anche altri fattori come la qualità del management, la posizione competitiva dell’azienda nel suo settore, i rischi specifici dell’azienda e le condizioni economiche generali.