Il termine overbought (in italiano: ipercomprato) indica una condizione tecnica in cui il prezzo di un’azione (o di un altro asset: obbligazioni, criptovalute, materie prime, indici) è salito troppo rapidamente, superando quello che viene considerato un livello “normale” o sostenibile nel breve periodo.
➡️ In pratica: il mercato ha comprato così tanto quel titolo che il prezzo appare “gonfiato” e potrebbe correggere verso il basso.
Come si misura l’overbought
Gli strumenti tecnici più comuni sono:
- RSI (Relative Strength Index): sopra 70 si considera overbought.
- Stocastico: valori oltre 80 segnalano ipercomprato.
- Bande di Bollinger: quando il prezzo tocca ripetutamente la banda superiore.
Cosa fare se un titolo è overbought
Dipende da due fattori fondamentali:
- Se ce l’hai già in portafoglio.
- Se stai pensando di comprarlo.
🔹 Se hai già il titolo in portafoglio
- Investitore di breve periodo / trader:
- Valuta di prendere profitto (vendere in parte o del tutto) se i segnali tecnici confermano la fase di eccesso.
- Puoi anche mettere stop loss stretti per proteggere i guadagni da eventuali correzioni.
- Investitore di lungo periodo:
- Non vendere solo perché è “overbought”. Un titolo può restare in ipercomprato per settimane o mesi se ha forte momentum (es. Tesla, Nvidia, titoli moda).
- Meglio monitorare e valutare se il prezzo è sostenuto anche da fondamentali (utili, crescita, notizie positive).
🔹 Se NON hai il titolo in portafoglio
- Evitare di comprare subito: entrare in un titolo in pieno overbought significa spesso acquistare vicino a un massimo temporaneo.
- Aspettare un ritracciamento: il prezzo tende a normalizzarsi. Un calo fisiologico può offrire un punto d’ingresso migliore.
- Strategia alternativa: se il titolo è fortissimo e temi di perderlo, puoi comprare una piccola quota ora e tenere liquidità pronta per mediare su eventuali ribassi.
Esempio pratico
- RSI di ENI a 78: titolo considerato overbought.
- Se ce l’hai: prendi profitto parziale, lasciando correre il resto.
- Se non ce l’hai: aspetta che l’RSI torni in zona 50-60 per un ingresso più sicuro.
In sintesi
- Overbought ≠ titolo da buttare, ma segnale di prudenza.
- Se sei già dentro: gestisci attivamente con stop, take profit o parziali.
- Se sei fuori: aspetta correzione o entra con cautela a tranche.
📊 Tabella: Come comportarsi con un titolo in Overbought
| Situazione | Cosa fare | Note pratiche |
|---|---|---|
| Hai già il titolo in portafoglio | – Valuta take profit parziale (vendere una parte). – Metti stop loss stretti per proteggere i guadagni. – Se sei investitore di lungo periodo: mantieni e monitora. | Non vendere tutto solo perché è overbought: può restare alto a lungo se c’è forte domanda. |
| Non hai il titolo in portafoglio | – Evita di comprare subito: rischi di entrare sui massimi. – Aspetta un ritracciamento o un segnale di consolidamento. – In alternativa, compra una piccola quota ora e tieni liquidità per mediare. | Meglio aspettare che l’RSI o altri indicatori tornino su valori più “normali” (50-60). |
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