Ce lo siamo chiesti più volte come mai i grandi investitori come gli Hedge Funds amino così tanto le azioni Microsoft tanto da farle crescere a dismisura negli ultimi due anni.
Investire, in generale, si restringe a due strategie. Questi vedono un investitore decidere se acquistare un titolo a breve termine e realizzare rapidi profitti o trattenerlo per anni per attendere pazientemente che i rendimenti maturino. Uno degli investitori di maggior successo dei nostri tempi, Warren Buffett ( vedi il suo ultimo portafoglio ), è un ardente seguace di quest’ultimo approccio, e la sua ricchezza testimonia il suo successo.
Naturalmente, decidere di scegliere le azioni giuste su cui sedersi per anni non è facile, altrimenti a quest’ora sarebbero tutti ricchi. Tuttavia, ci sono modi in cui si può ottenere un vantaggio rispetto agli altri. Uno di questi è vedere cosa stanno facendo i professionisti e quindi emulare la loro strategia. Noi arriviamo direttamente al nocciolo dell’investimento selezionando i migliori titoli azionari tecnologici in cui investono gli hedge fund. Perché la scelta delle azioni degli hedge fund? Ebbene, questi professionisti, che quasi spesso fanno pagare un prezzo astronomico per i loro servizi, conducono un’ampia due diligence per individuare il giusto insieme di azioni. Dopotutto, nessuno investirebbe in un hedge fund se il fondo si limitasse a selezionare azioni lanciando una moneta.
Tuttavia, in fin dei conti, investire è tutta una questione di rendimenti. A quanto pare, i fondi sembrano sapere quello che stanno facendo. L’anno scorso, i primi dieci titoli azionari degli hedge fund hanno finito per sovraperformare l’indice azionario di riferimento S&P di 48,9 punti percentuali. In altre parole, mentre l’indice ha reso il 26,1% nel 2023, i primi dieci titoli hanno reso il 75,1% attraverso i guadagni. Questa tendenza è presente anche nei primi 30 titoli di hedge fund del 2023, poiché questi hanno registrato guadagni del 53,2% superando l’indice S&P di 27 punti percentuali. Non sorprende che, da inizio anno al 29 maggio, i primi 30 titoli di hedge fund del 2024 guidassero l’11% dell’indice S&P e abbiano registrato guadagni del 20,2%.
Sfortunatamente, però, i dati mostrano che alla fine del 2021, il 14% del mercato azionario era costituito da fondi attivi mentre il 16% era rappresentato da fondi passivi. Rispetto ai fondi passivi che rappresentavano l’8% del mercato dieci anni fa, mentre il 20% apparteneva a fondi attivi, è chiaro che il pubblico più ampio ritiene che il passaggio al passivo sia un approccio di investimento più sicuro. Dopotutto, anche se tutti vogliono fare soldi, nessuno vuole nemmeno perderli.
Lo scorso anno i principali titoli degli hedge fund hanno sovraperformato l’indice di riferimento ed è anche una strategia che ha aiutato a battere il mercato negli ultimi 10 anni. Rispetto al rendimento del 235,6% registrato dallo SPY tra il 2014 e maggio 2024, i 10 titoli più popolari tra gli hedge fund hanno reso il 463,7%.
Ma aspetta. A questo punto, si potrebbe sostenere che, dal momento che le dichiarazioni SEC degli hedge fund arrivano con un ritardo di 45 giorni, forse non sono così importanti. Dopotutto, potrebbe essere più importante sapere cosa stanno facendo i fondi adesso . Bene, dal momento che abbiamo compilato i titoli dei principali hedge fund dal 2012 nella nostra newsletter trimestrale, possiamo garantirvi che i titoli dei principali hedge fund non sono cambiati di molto dal 2018. Quindi non solo il ritardo temporale non è così significativo, ma ma iscrivendoti alla nostra newsletter, puoi vedere in anticipo anche quali azioni stanno perdendo il favore tra i fondi.
Quindi, tutto questo parlare dei principali titoli degli hedge fund potrebbe farti riflettere sulle azioni stesse. Curioso? Scopri le 31 azioni più popolari tra gli hedge fund . Copriamo anche gli investitori leggendari attraverso articoli come i 12 titoli azionari più longevi di Warren Buffett .
La metodologia
Per stilare la nostra lista dei primi dieci titoli di hedge fund, abbiamo scansionato il database contenente oltre 900 documenti di hedge fund per il primo trimestre del 2024 e abbiamo selezionato i titoli con il maggior numero di investitori.
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT)
- Numero di investitori di hedge fund nel primo trimestre del 2024: 302
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) non è solo il principale titolo azionario degli hedge fund, ma è anche la società tecnologica con il maggior valore al mondo. Il suo ruolo chiave nel settore tecnologico le consente inoltre di tenere d’occhio le nuove tecnologie, l’ultima delle quali è l’intelligenza artificiale. Sotto la guida del CEO Satya Nadella, Microsoft si è diversificata con successo : dall’informatica personale a quella aziendale, superando una triste prova piuttosto disastrosa nell’elettronica di consumo. L’informatica aziendale consente inoltre di sfruttare appieno l’intelligenza artificiale attraverso iniziative come la nuova piattaforma CoPilot AI, che può essere utilizzata per una miriade di casi d’uso come la valutazione del codice. Il ruolo di Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) come sviluppatore di Windows offre un’opportunità unica per sfruttare l’intelligenza artificiale anche internamente, e il successo nella commercializzazione dell’intelligenza artificiale convincendo le aziende a utilizzare la tecnologia sarà un fattore chiave per il suo successo.
Mar Vista Investment ha menzionato Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) nella sua lettera agli investitori del primo trimestre 2024 e ha condiviso:
Microsoft continua a occupare una posizione forte, pronta a conquistare quote di mercato mentre le aziende affrontano la transizione verso un panorama digitale e abbracciano soluzioni generative basate sull’intelligenza artificiale. La presenza dominante dell’azienda nell’arena aziendale, combinata con il suo portafoglio completo di prodotti che comprende Infrastructure-as-a-Service (IaaS), Platform-as-a-Service (PaaS) e Software-as-a-Service (SaaS), lo afferma come fornitore cruciale di soluzioni IT per aziende di tutte le dimensioni. Microsoft sta attuando efficacemente la propria strategia in un mercato considerevole offrendo una tabella di marcia per la trasformazione digitale e l’adozione di soluzioni basate sull’intelligenza artificiale, come ChatGPT, migliorando al contempo la produttività e riducendo i costi. Di conseguenza, prevediamo che le soluzioni Microsoft dimostreranno resilienza anche in un contesto macroeconomico più impegnativo, supportando una crescita bassa a due cifre del valore intrinseco all’interno del nostro orizzonte di investimento.
Nel complesso MSFT si colloca al primo posto nella nostra lista dei migliori titoli da acquistare approvati dagli hedge fund.
Fonte: I.M.
Chi sono i Grandi Investitori?Â
I “grandi investitori”, noti anche come “investitori istituzionali”, sono figure chiave nel panorama finanziario globale. Si tratta di entità che gestiscono ingenti somme di denaro per conto di altri, investendo in una vasta gamma di asset come azioni, obbligazioni, beni immobili e fondi alternativi.
Tra i principali esempi di grandi investitori troviamo:
- Fondi pensione: Gestiscono le contribuzioni previdenziali dei lavoratori, investendole per generare rendimenti a lungo termine per finanziare le pensioni future.
- Fondi sovrani: Amministrati dai governi, investono le riserve nazionali in vari asset per diversificare il portafoglio e generare entrate per il paese.
- Compagnie assicurative: Investono i premi pagati dai clienti per coprire le future passività assicurative e generare profitti.
- Banche e istituti di credito: Impiegano i depositi dei clienti e raccolgono fondi per finanziare prestiti e investimenti.
- Hedge fund: Impiegano strategie di investimento complesse e aggressive per generare rendimenti elevati per i propri investitori, spesso con un profilo di rischio più alto.
L’influenza dei grandi investitori sui mercati finanziari è significativa:
- Determinano la domanda e l’offerta di asset: Le loro decisioni di investimento possono influenzare significativamente i prezzi di azioni, obbligazioni e altri asset.
- Contribuiscono alla stabilità finanziaria: La loro attività di investimento può contribuire a mantenere la stabilità e l’efficienza dei mercati finanziari.
- Promuovono la corporate governance: Possono esercitare un’influenza significativa sulla governance delle società in cui investono, promuovendone una gestione sana e trasparente.
Tuttavia, il potere dei grandi investitori può anche destare preoccupazioni:
- Potenziale per conflitti di interesse: Le loro decisioni di investimento potrebbero essere influenzate da fattori esterni, come le pressioni politiche o gli interessi personali, piuttosto che dagli interessi dei loro investitori.
- Rischi sistemici: Le loro strategie di investimento ad alto rischio potrebbero aumentare la volatilità dei mercati e contribuire a crisi finanziarie.
- Mancanza di trasparenza: Le loro attività di investimento non sempre sono trasparenti, ostacolando la valutazione del loro impatto sui mercati e sulla società .
In definitiva, il ruolo dei grandi investitori nell’economia globale è complesso e multiforme. Il loro contributo alla crescita e alla stabilità finanziaria è innegabile, ma è importante essere consapevoli dei potenziali rischi e delle implicazioni associate al loro potere e alle loro decisioni di investimento.
