Migliori Azioni da Comprare 24 Giugno 2024

Circa il 60% degli investimenti di tutto il mondo sono verso gli Stati Uniti, dove vengono privilegiate le azioni tecnologiche rispetto ai  Bond del tesoro americano.

Il Rally del mercato finanziario è finito? 

Gran parte del rally di mercato di quest’anno è stato guidato dall’entusiasmo per l’intelligenza artificiale (AI) e dal numero crescente di potenziali applicazioni per la tecnologia. Stime prudenti collocano il valore di mercato dell’intelligenza artificiale generativa intorno ai mille miliardi di dollari, mentre altre stime sono molto più elevate. Le aziende all’avanguardia della tecnologia – quelle che forniscono i semiconduttori e i server necessari per integrare l’intelligenza artificiale – hanno visto aumentare la domanda per i loro prodotti, contribuendo ad alimentare il rally.

In questo contesto, il produttore di server incentrato sull’intelligenza artificiale Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) è cresciuto del 12,2% questa settimana, lo specialista di computer e server Dell Technologies (NYSE:DELL) è salito dell’11,1%, il produttore di chip di memoria e storage Micron Technology (NASDAQ:MU ) è salito del 2,6% e Nvidia (NASDAQ: NVDA) è salita del 2% alle 12:52 ET di giovedì, secondo i dati forniti da S&P Global Market Intelligence .

Nvidia come una primadonna

Il più grande driver nello spazio dell’intelligenza artificiale nell’ultima settimana è stata Nvidia. È noto che quando le azioni del produttore di chip si muovono, molti altri titoli nel settore dell’intelligenza artificiale tendono a seguire l’esempio, indipendentemente dal fatto che ci siano o meno notizie specifiche dell’azienda. E c’è molto da fare con le azioni Nvidia. La società ha completato la settimana scorsa il suo frazionamento azionario di alto profilo , che ha suscitato grande entusiasmo tra gli investitori.

Nvidia ha ricevuto anche un aggiornamento rialzista da Wall Street, aggiungendo ulteriore benzina sul fuoco. Il notevole commento è arrivato per gentile concessione dell’analista di Rosenblatt Securities Hans Mosesmann, che ha ribadito il suo rating di acquisto sul titolo e ha aumentato il suo obiettivo di prezzo a $ 200. Per coloro che tengono traccia da casa, ciò rappresenta un potenziale rialzo del 48% rispetto al prezzo di chiusura di martedì e darebbe a Nvidia una capitalizzazione di mercato di quasi 5 trilioni di dollari.

La domanda per le unità di elaborazione grafica (GPU) di Nvidia è stata fuori scala e gli osservatori del mercato stanno girando ogni roccia per vedere quale società legata all’intelligenza artificiale sarà la prossima a vedere i suoi profitti aumentare.

Altri catalizzatori

Ci sono stati altri sviluppi nello spazio che hanno contribuito ad alimentare il rally dell’IA.

L’analista di Morgan Stanley Erik Woodring ha rilasciato commenti positivi su Dell, definendo il titolo una “scelta migliore” dopo aver incontrato il management della società. L’analista ha continuato affermando che Dell continuerà a sovraperformare nel 2024 grazie alla sua forte posizione competitiva e ai venti favorevoli secolari rappresentati dalla crescente domanda di mercato di server incentrati sull’intelligenza artificiale. Woodring ha mantenuto il suo rating di outperform e il prezzo obiettivo di $ 155 sul titolo.

Da parte sua, Micron ha ottenuto un voto di fiducia dagli analisti di Wells Fargo , che hanno mantenuto il loro rating di acquisto sul titolo, aumentando al contempo il loro obiettivo di prezzo a 190 dollari. Ciò rappresenta un rialzo del 24% rispetto al prezzo di chiusura del titolo martedì. Gli analisti suggeriscono che la società è in grado di generare un utile per azione di 15 dollari, significativamente superiore alle stime di consenso degli analisti, che attualmente richiedono 8,87 dollari per il 2025.

Su un altro fronte, Elon Musk ha anche dato una spinta a Dell e Supermicro, rivelando che le due società forniranno server per la start-up di intelligenza artificiale xAI, che è in procinto di costruire un supercomputer per supportare i suoi sforzi di intelligenza artificiale. In un post su X (ex Twitter), l’enigmatico CEO ha scritto: che Dell sta andando avanti con i suoi progetti di ricerca per la AI .

È troppo tardi per comprare?

Si sostiene che ciascuno di questi titoli rappresenti un’opportunità avvincente. Micron, Super Micro Computer e Dell stanno attualmente vendendo a 4 volte, 2 volte e 1 volta le vendite a termine, un prezzo ragionevole da pagare per tre società pronte a trarre profitto dall’adozione accelerata dell’intelligenza artificiale.

Nvidia è l’anomalia. Grazie alle vendite e agli utili a tre cifre della società e al conseguente aumento del prezzo delle azioni quest’anno, i parametri di valutazione più utilizzati sono inutili. Il rapporto prezzo/utili-crescita (PEG) di Nvidia, che tiene conto di tale crescita, è inferiore a 1, il punto di riferimento per un titolo sottovalutato.

Per essere chiari, la rivoluzione dell’intelligenza artificiale è appena iniziata e, di conseguenza, le azioni nel settore saranno ancora più volatili del solito. Gli investitori non vogliono perdere una delle più grandi opportunità di una generazione, ma molti compreranno e venderanno in base al capriccio e alle ultime voci.

Coloro che desiderano trarre profitto da questi forti venti favorevoli secolari farebbero meglio ad acquistare un paniere dei migliori titoli AI che riescono a trovare e detenere a lungo termine.

Azioni Sapiem

Saipem pubblicherà i risultati trimestrali il 24 luglio dopo la chiusura del mercato, seguita da una conference call la mattina del 25 luglio. Dall’inizio dell’anno, il titolo Saipem è cresciuto del 44%, superando significativamente il rialzo dell’11% del FTSEMIB. Si prevede che la società confermi i trend di crescita osservati nel primo trimestre del 2024, con la divisione Asset Based Services (E&C Offshore) che sarà il principale motore di questi risultati. Nel frattempo, si prevede che la divisione Energy Carriers (E&C onshore) manterrà i margini vicini al pareggio.

Si prevede una forte acquisizione di ordini, superiore a 5 miliardi di euro, principalmente grazie a importanti contratti aggiudicati in Angola, tra cui il progetto Agogo Integrated West Hub da 850 milioni di dollari e il progetto Kaminho da 3,7 miliardi di dollari. Le proiezioni dettagliate includono ricavi di € 3.150 milioni (+ 14% YoY e 3% QoQ), EBITDA di € 289 milioni (+ 32% YoY e 8% QoQ) e un utile netto di € 64 milioni (+ 60% YoY e 11 % trimestrale). La posizione finanziaria netta, pre-IFRS 16, dovrebbe essere positiva per €-341 milioni (€159 milioni di debito post-IFRS 16), mostrando un leggero miglioramento su base trimestrale. Nel complesso, l’acquisizione ordini è prevista a 5,25 miliardi di euro, con un portafoglio ordini in crescita a 30,9 miliardi di euro rispetto ai 28,8 miliardi di euro di fine marzo.

Azioni Fincantieri

Lunedì 24 giugno Fincantieri, importante società di costruzioni navali, avvierà l’aumento di capitale, previa approvazione della Consob. La società ha annunciato un aumento di capitale di 500 milioni di euro, suddiviso in una prima tranche di 400 milioni di euro e una seconda tranche di 100 milioni di euro tramite warrant. Il Consiglio di Amministrazione ha fissato il prezzo di offerta delle nuove azioni in 2,62 euro ciascuna, di cui 0,10 euro di capitale sociale e 2,52 euro di sovrapprezzo, con un’emissione massima di 152.419.410 nuove azioni. Inoltre, gli azionisti riceveranno warrant gratuiti in ragione di 9 nuove azioni ogni 10 possedute. Il prezzo di sottoscrizione delle azioni del compendio è stato fissato in 4,44 euro cadauna, comprensivo di uno sconto del 32,2% rispetto al prezzo teorico ex diritto (TERP). Il prezzo di esercizio dei warrant prevede un premio del 14,9% rispetto al TERP. Fincantieri ha inoltre firmato contratti con Viking per due nuove navi da crociera, del valore compreso tra 500 milioni e 1 miliardo di euro, da consegnare tra il 2028 e il 2029.

L’amministratore delegato Pierroberto Folgiero ha sottolineato durante la Conferenza degli amministratori delegati di Mediobanca la posizione di leadership di Fincantieri nella cantieristica ad alta complessità, rilevandone il dominio nei settori militare, da crociera e delle navi da lavoro. Ha sottolineato la capacità e la dimensione uniche dell’Italia in questo settore. Anche l’amministratore delegato di Mediobanca, Alberto Nagel, ha parlato dell’importanza strategica della difesa, affermando che si tratta di un fattore critico per il futuro dell’Europa. Sottolinea la crescente domanda di sicurezza, posizionando Fincantieri come attore chiave a causa delle crescenti spese militari e navali. Ciò include il duplice ruolo della Marina nella difesa delle frontiere, del commercio e dei fondali marini, estendendosi oltre l’attuale clima geopolitico.