Goldman Sachs afferma che questi sono i 3 titoli da acquistare e da tenere per qualche periodo. Gli analisti concordano e danno 5 stelle
Stai cercando un suggerimento per il prossimo investimento redditizio? Goldman Sachs ha un’idea interessante … Muoviti verso le società statunitensi con un’alta esposizione alle vendite internazionali. Goldman sottolinea che tali società sono in ripresa nel secondo semestre del 2010 e che un paniere di tali titoli ha sovraperformato sia gli altri portafogli dell’azienda sia l’S & P 500 più ampio. Per fare un confronto, l’impresa rileva che il suo paniere di “esposizione alle vendite internazionali” è aumentato Il 29% quest’anno, rispetto al guadagno S&P del 23%.
Stephanie Cohen, Chief Strategy Officer di Goldman Sachs, in un’intervista della scorsa settimana ha espresso il timore che le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina stiano svolgendo una cooperazione economica consolidata tra i due paesi. Ha detto, dopo una visita a società tecnologiche cinesi a Shenzen, “Non è che stiamo disaccoppiando. Se ti siedi per terra e stai parlando con aziende, le persone continuano a parlare di come possono fare affari insieme. ”
Goldman Sachs ha una storia decennale che persegue investimenti e aperture commerciali in Cina. La società ha collaborazioni con banche cinesi e ha impiegato del tempo per conoscere i fatti sul campo. E ora vedono opportunità nelle aziende statunitensi più esposte alla scena internazionale, in cui la Cina sta lavorando sodo per gettar peso.
Esaminando il paniere di titoli Goldman con esposizione internazionale, ne abbiamo scelti tre che il database di TipRanks rivela che hanno mostrato recenti forti guadagni, un sano potenziale di rialzo e recenti valutazioni di acquisto da analisti a 5 stelle.
KLA Corporation ( KLAC )
Questa società è al servizio dell’industria dei chip a semiconduttore, fornendo sistemi di controllo e gestione dei processi essenziali per i produttori di microchip di silicio e circuiti integrati, insieme a controllo qualità e metrologia di precisione. Man mano che il settore passa a nuovi chip con prestazioni più elevate e alle reti 5G, la necessità di mantenere tolleranze di qualità diventa più importante e KLA, con operazioni negli Stati Uniti, in Europa e nelle regioni Asia / Pacifico, è ben posizionata per trarne vantaggio. Le azioni KLA hanno comportato un rendimento sproporzionato del 97% da inizio anno al paniere di esposizione internazionale di Goldman.
Guardando i numeri, la crescita dei ricavi di KLA negli ultimi anni conferma l’importanza dell’azienda per il settore. Ha portato a $ 2,98 miliardi nel 2016 e ha visto che il numero è cresciuto a $ 4,6 miliardi nell’anno fiscale 2019. Nel suo rapporto fiscale del primo trimestre 2020, la società ha mostrato che le entrate sono ancora in crescita, con vendite trimestrali che aumentano del 12% anno su anno a $ 1,41 miliardi.
KLA è stata attiva negli ultimi anni facendo acquisizioni rilevanti. Di recente , il produttore di strumenti di misurazione Capres A / S, è stato acquistato nel marzo di quest’anno per un importo non divulgato. L’anno scorso, con un accordo del valore di 3,4 miliardi di dollari, KLA ha acquisito Orbotech, un importante produttore di circuiti stampati e schermi piatti. L’accordo è stato completato nel febbraio di quest’anno, dopo aver superato gli ostacoli normativi in Cina.
Scrivendo da JPMorgan, il miglior analista Harlan Sur vede le azioni KLAC in un periodo di boom. Scrive: “Riteniamo che la spesa in conto capitale dei semiconduttori sia nel bel mezzo di un ciclo guidato dalla tecnologia per 7nm / 5nm Foundry / Logic, sub-20nm DRAM e 3D NAND ad alto livello. Con l’aumentare della complessità della produzione di dispositivi, la necessità di analizzare difetti e problemi metrologici in punti critici nei processi di produzione IC aumenta in modo significativo … [KLA] ha diversificato l’esposizione del mercato finale attraverso l’acquisizione di Orbotech. “Sur offre a KLAC un obiettivo di prezzo di $ 200, implicando un rialzo del 13%. (Per vedere il track record di Sur, clicca qui )
Il titolo KLA ha un clamoroso “sì” a Wall Street. L’analisi di TipRanks mostra che su 12 analisti, 10 sono rialzisti, mentre 2 rimangono messi da parte. L’obiettivo di prezzo medio di $ 191 mostra un potenziale rialzo di circa l’8%
Tecnologia microchip ( MCHP )
Con una capitalizzazione di mercato di $ 22,3 miliardi, Microchip è il sesto produttore di semiconduttori negli Stati Uniti. L’azienda produce chip per l’industria dei microcontrollori e dei microprocessori, applicazioni di gestione dell’alimentazione, soluzioni di memoria e dispositivi di connessione wireless. Nell’anno fiscale 2019, conclusosi lo scorso marzo, Microchip ha generato ricavi totali per 5,35 miliardi di dollari. L’anno scorso, la società ha acquisito il concorrente Microsemi in un accordo con $ 10 miliardi.
La guerra commerciale USA-Cina ha ferito Microchip, deprimendo le vendite per gran parte di quest’anno. Fino allo scorso settembre, il titolo ha mostrato un’elevata volatilità. Nonostante ciò, l’MCHP è in crescita del 30% da inizio anno, una prestazione solida basata sulla qualità e sulla necessità dei suoi prodotti. Le relazioni sulla società relative al 2020 e al primo trimestre fiscale del 2020 hanno anche contribuito a placare i timori degli investitori. I guadagni dei microchip hanno superato o soddisfatto le aspettative in entrambi i trimestri, mentre i ricavi sono aumentati di anno in anno.
Anche con i due buoni trimestri, le vendite di Microchip sono in calo di anno in anno e la società ha rivisto al ribasso la sua guida per l’intero anno. In un certo senso, questo potrebbe essere un caso di abbassamento delle aspettative per la creazione di un rapporto finanziario positivo – sottolinea il principale analista di BMO Ambrish Srivastava .
“A differenza della migliore guida / commento che abbiamo ricevuto a dicembre dalle aziende la scorsa settimana, la guida di Microchip è per ricavi inferiori alle aspettative e richiede un ulteriore calo delle vendite a due cifre”, ha osservato Srivastava. Nella sua linea di fondo, tuttavia, Srivastava afferma: “Ci piace il modello operativo di Microchip. Ci piace la valutazione, ci piacciono i due round di tagli stimati che abbiamo già visto. Consideriamo la società tra i gradini più alti delle attività diversificate che vorremmo raccomandare nella nostra copertura. ”Il suo obiettivo di prezzo di $ 110 implica un rialzo del 16% per il titolo. (Per vedere il track record di Srivastava, clicca qui )
Hans Mosesmann , analista a 5 stelle di Rosenblatt Securities, vede anche la performance del management come chiave per le prospettive dei corsi azionari di MCHP. Scrive: “L’ambiente di MCHP rimane incerto, poiché la guerra commerciale e la debolezza macroeconomica di ampia portata ostacolano la visibilità. Il management continua a funzionare bene, tuttavia, e ha gestito il ciclo discendente con l’inventario a basso canale in futuro … Continuiamo a credere che gli investitori a medio-lungo termine avranno una fiducia crescente nella capacità di gestione del management, come la società cerca di uscire da questo ciclo discendente guadagnando quote di mercato nei mercati secolari MCU / analogici e aumentando i margini operativi. ”Mosesmann pone un obiettivo di prezzo di $ 115 sul titolo, con un potenziale di rialzo del 22%. (Per vedere il track record di Mosesmann, clicca qui )
Gli analisti di Wall Street sono ottimisti sulla capacità di questo titolo di guadagnare andando avanti. La valutazione del consenso Strong Buy di Microchip si basa su 12 acquisti e 2 prese. Non fa male che il suo obiettivo di prezzo medio di $ 109,31 porti il potenziale aumento di dodici mesi al 16%. ( Vedi analisi stock KLA su TipRanks )
Alphabet ( GOOGL quotazione azioni )
E ora ci allontaniamo dal settore dei semiconduttori e su Internet. Conosciamo tutti Alphabet; la società madre di Google, con una capitalizzazione di mercato di $ 893 miliardi, è la quarta società al mondo per quotazione. Con oltre $ 136 miliardi di entrate annue e $ 30 miliardi di entrate nette, non c’è dubbio che Alphabet manterrà la sua posizione vicino ai vertici.
Le azioni GOOGL sono aumentate del 24% da inizio anno, con una leggera sovraperformance rispetto all’indice S&P 500, dopo un mancato guadagno nel rapporto Q3. Mentre i ricavi sono aumentati, a $ 40,5 miliardi, l’EPS di $ 10,12 ha mancato le previsioni del 18,5%. La distinta degli utili è arrivata quando la società ha aumentato le spese in conto capitale da $ 5,28 miliardi di un anno fa a $ 6,73 miliardi nel rapporto attuale. La società sta aumentando la spesa per la sua forza di vendita nel cloud e ha appena fatto un’offerta di $ 2,1 miliardi per acquisire la società di smartwatch Fitbit. L’acquisizione, se approvata, metterà Google in una posizione diretta per competere con Apple nello smartwatch e nella nicchia da indossare.
Google ha recentemente annunciato che entrerà nel business dei conti correnti online con Google Cache ( disponibile anche in Italia) un sicuro affare visto i suoi 2 miliardi di utenti.
Fitbit aggiungerà un’interessante aggiunta alla categoria “altre entrate” di Alphabet, che include sia i sistemi cloud che l’hardware. Questa categoria ha registrato ricavi trimestrali di $ 6,43 miliardi, battendo le previsioni di $ 6,32 e arrivando al 38,5% in più rispetto allo scorso anno.
Quindi GOOGL ha una solida base nella sua attività principale dei motori di ricerca, forti entrate pubblicitarie e ricavi in aumento nelle sue altre attività. È un quadro solido e spiega perché lo stock costituisce il 2,26% del paniere di “esposizione internazionale” di Goldman. La portata e la redditività globali di Google sono indiscusse.
L’analista a 5 stelle JMP Ronald Josey è entusiasta dell’acquisizione di Fitbit, ponendo un obiettivo di prezzo di $ 145 su GOOGL e scrivendo: “Riteniamo che Fitbit sia una misura naturale con gli attuali marchi hardware di Google che includono i suoi telefoni Pixel, i prodotti Nest connessi a casa e Google altoparlanti intelligenti per la casa con il marchio Made By Google, insieme al suo sistema operativo Android … crediamo che Google stia investendo nello sviluppo dell’hardware e dei punti di contatto che consentiranno la sua strategia di calcolo ambientale … “L’obiettivo del prezzo di Josey suggerisce un rialzo del 12% per le azioni GOOGL. (Per vedere il track record di Josey, clicca qui )
L’analista a 5 stelle Stephen Ju , del Credit Suisse, si è concentrato maggiormente sulla posizione del flusso di cassa gratuito di Alphabet nei suoi commenti, dicendo: “Google secondo noi è un risultato controllato, con il management che cerca di guidare entrate costanti e crescita di FCF attraverso la raccolta e la creazione di un portafoglio di attività anche se la legge dei grandi numeri inizia a provocare una decelerazione per alcune delle più grandi aziende … la crescita complessiva dei ricavi si è nuovamente stabilizzata in una gamma gestita ~ 20% + … Google ha ripreso la crescita del flusso di cassa libero quest’anno dopo due anni di investimenti. ”Ju pone un obiettivo di prezzo di $ 170 sul titolo, dimostrando fiducia in un rialzo rialzista del 31%. (Per vedere il track record di Ju, clicca qui )
La valutazione del consenso Strong Buy di GOOGL si basa su 25 acquisti fissati negli ultimi tre mesi, contro solo 4 prese. Gli analisti sono fiduciosi che l’azienda possa affrontare le sfide inerenti al mondo digitale in continua evoluzione. Le azioni vendono per $ 1.296 strabilianti, ma l’obiettivo del prezzo medio, $ 1,455, arriva davvero nel territorio dal sangue dal naso. Lo stock ha un rialzo medio del 12%.
