In questa guida aggiornata al 13 settembre 2025 vediamo le 10 azioni più redditizie 2025 per rendimento year-to-date, con grafici interattivi e una tabella ordinabile.
I dati si riferiscono ai principali titoli large cap internazionali (universo S&P 500) e includono un box “Focus Italia” su Piazza Affari.
Sommario
Metodologia e note
- Universo: azioni S&P 500 (large cap USA) per garantire liquidità e trasparenza.
- Metrica: rendimento YTD 2025 (variazione percentuale da fine 2024 a oggi).
- Data di rilevazione: 13/09/2025.
- Avvertenza: performance passate non garantiscono risultati futuri; i dati possono variare nel tempo.
Classifica – 10 azioni più redditizie 2025 (YTD)
Grafico interattivo: rendimento YTD (trascina per evidenziare)
Evidenzia posizione: 1/10
STX 127.1%
PLTR 126.7%
WDC 116.7%
NEM 112.9%
GEV 90.2%
MU 86.8%
NRG 82.7%
PSKY 79.6%
WBD 78.5%
ORCL 75.3%
Analisi rapida titolo per titolo
Seagate Technology (STX)
Beneficia del ciclo AI (storage per data center) con margini in espansione. Rischi: ciclicità memoria e pricing power.
Palantir (PLTR)
Piattaforme AI/Analytics adottate da imprese e settore pubblico; multipli elevati espongono a volatilità sugli utili.
Western Digital (WDC)
Ripresa dei prezzi NAND/HDD e spin-off storage enterprise come catalizzatori. Rischio esecuzione M&A.
Newmont (NEM)
Le quotazioni dell’oro supportano ricavi e free cash flow; attenzione a costi operativi e giurisdizioni.
GE Vernova (GEV)
Capex su rete elettrica e servizi grid; progressi su profittabilità nel segmento rinnovabili.
Micron (MU)
Ciclo memorie in ripartenza e domanda AI-server; sensibile a capex concorrenti e ASP.
NRG Energy (NRG)
Riposizionamento portafoglio, buyback e prezzi energia sostengono il titolo; rischio regolatorio/commodity.
Paramount Skydance (PSKY)
Effetto ristrutturazione e operazioni straordinarie; sensitività a pubblicità/streaming.
Warner Bros. Discovery (WBD)
Rally su speculazioni M&A e riduzione debito; volatilità su audience e slate contenuti.
Oracle (ORCL)
Cloud infrastrutturale e AI trainano crescita; attenzione alla competizione hyperscaler e profilo valutativo.
Trend globali 2025: cosa ha acceso i rendimenti
AI e infrastrutture dati — Il 2025 ha premiato i titoli legati alla data economy: semiconduttori, memorie, storage enterprise, cloud e software analitico. La spinta arriva da data center di nuova generazione (training/inference), domanda di RAM/HBM, cicli di sostituzione server e piattaforme AI per imprese e PA.
Transizione energetica “pragmatica” — In parallelo cresce la spesa per rete elettrica, accumulo e servizi di flessibilità. Utility e società di grid beneficiano di capex visibile, contratti regolati e miglior mix prezzi/costi. La volatilità commodity resta un driver da monitorare.
Oro e materie prime — L’oro ritrova centralità come bene rifugio in uno scenario di tassi attesi in calo e rischi geopolitici elevati. I produttori con asset di qualità e discipline di costo sfruttano la leva operativa sui prezzi.
Media & intrattenimento in ristrutturazione — Fusioni, spin-off e deleveraging hanno innescato re-rating selettivi. Il mercato premia i piani credibili di riduzione debito, cataloghi premium e monetizzazione IP su più piattaforme.
Confronto storico: top performer 2023–2025
Confrontare più anni aiuta a capire se il rally è ciclico o strutturale. In media, i migliori titoli di un anno mantengono momentum per 6–12 mesi, ma la rotazione settoriale tende ad aumentare quando i tassi o gli utili cambiano trend.
| Anno | Settori dominanti | Driver principali | Rischi emersi |
|---|---|---|---|
| 2023 | Mega-cap tech, semiconduttori | Narrativa AI iniziale, utili resilienti | Valutazioni elevate, concentrazione indici |
| 2024 | Chip, cybersecurity, difesa | Capex AI, tensioni geopolitiche, opex cloud | Stretta su export, colli di bottiglia HBM |
| 2025 (YTD) | Storage/memorie, grid, oro, media | Inferenza AI, investimenti rete, hedge geopolitico, M&A | Normalizzazione multipli, rischio utili 2H25, regolazione energia |
Nota: schema indicativo a supporto dell’analisi qualitativa; non sostituisce i dati puntuali per singolo titolo.
Prospettive 2026: dove potrebbe spostarsi la leadership
Tassi in discesa graduale potrebbero favorire business ad alta leva operativa e settori sensibili al costo del capitale (mid-cap quality, utility con capex, real-asset infrastrutturali). Al tempo stesso, la selezione all’interno del complesso AI-play potrebbe accentuarsi tra vendor con pricing power e inseguitori.
Capex data center 2026: attenzione a saturazione, efficienza energetica, liquid-cooling e contratti di lungo termine energia rinnovabile. Chi presidia supply-chain critica (memorie avanzate, packaging, grid services) mantiene un vantaggio competitivo.
Oro e difensivi: scenari geopolitici e cicli elettorali possono sostenere l’hedging; la sostenibilità dei margini dipenderà da costi e disciplina di capitale.
Idee operative (educational)
- Barbell: combinare growth AI con asset difensivi (oro/utility) per ridurre volatilità di portafoglio.
- Phasing: ingressi frazionati su titoli iper-performanti per mitigare drawdown.
- Risk budget: dimensionare la posizione sullo storico di volatilità e liquidità.
Mini-guida: cos’è il rendimento YTD e come si calcola
Definizione: il rendimento Year-to-Date misura la variazione percentuale del prezzo di un’azione dal primo giorno di borsa dell’anno ad oggi.
Formula
YTD % = ((Prezzo oggi − Prezzo al 31/12) ÷ Prezzo al 31/12) × 100
Limiti: non considera dividendi (se non usi il totale return), volatilità intraday, o cambi di struttura del capitale. Meglio affiancare a Max drawdown, Sharpe e free cash flow trend.
Indicatori tecnici e fondamentali: lettura rapida
Checklist tecnica (timeframe daily/weekly)
- RSI 50–70 con massimi crescenti → momentum sano; >75 → rischio eccesso.
- Trend sopra media 50/200 → bias rialzista; incrocio al ribasso = allerta.
- Volumi in aumento sui rialzi, contrazione sui pullback → conferma.
- Supporti/Resistenze: pianifica ingressi vicino a livelli tecnici e usa stop disciplinati.
Checklist fondamentali (rapida)
- Crescita ricavi/EBIT coerente con il tema (AI, grid, oro, ristrutturazione).
- Margini in espansione e FCF positivo → qualità del rally.
- Debito/EBITDA sostenibile; attenzione a rifinanziamenti nel 2026–2027.
- Capex: orientato a ROI > WACC; evitare spese difensive poco profittevoli.
Errori comuni da evitare
- Comprare solo perché “è salito molto” senza risk management.
- Ignorare i cicli (memorie, commodity, pubblicità).
- Confondere rally speculativo con miglioramento strutturale dei fondamentali.
- Trascurare il calendario (trimestrali, guidance, decisioni banche centrali).
FAQ aggiuntive
Meglio inseguire i top performer o diversificare?
Un approccio core-satellite è spesso più robusto: core diversificato (ETF ampi) + satellite selettivo sui temi forti (AI, grid, oro), con limiti percentuali per singolo titolo.
I buyback incidono sui rendimenti?
Sì, se sostenuti da cassa genuina e non da debito eccessivo. La riduzione del flottante aumenta l’utile per azione e sostiene i multipli, ma non sostituisce la crescita organica.
Quando aggiornare la classifica?
Idealmente ogni settimana in fasi volatili e almeno ogni mese in condizioni stabili. Indica sempre la data di rilevazione.
Posso usare il YTD per fare market-timing?
Meglio come segnale di screening. Il timing richiede conferme tecniche/fondamentali e gestione del rischio.
Quali eventi potrebbero cambiare la leadership nel 2H25–2026?
Tagli dei tassi più rapidi/lenti del previsto, guidance del comparto AI-infrastructure, prezzi dell’oro, energia e M&A nei media.
Focus Italia: top performer FTSE MIB 2025 (YTD)
Aggiornamento al 12/09/2025. Le migliori 5 del FTSE MIB da inizio anno:
| Titolo | YTD % | Spunto 2025 |
|---|---|---|
| Banca Popolare di Sondrio | +61,4 | Margini e tassi |
| Banco BPM | +61,1 | Redditività e capitale |
| BPER Banca | +53,2 | Efficienza e NII |
| Banca Mediolanum | +51,3 | Raccolta e commissioni |
| Buzzi | +36,4 | Domanda cemento e pricing |
Come usare questa classifica
- Screening: filtra per settore/tema (AI, energia, oro) e valuta la sostenibilità del rialzo.
- Gestione rischio: volatilità elevata sui migliori performer; considera ingressi frazionati.
- Orizzonte: i rialzi YTD possono surriscaldare i multipli; monitora trimestrali e guidance.
FAQ
Le percentuali YTD cambiano?
Sì: sono dinamiche e variano con i prezzi di mercato. Riferimento: 13/09/2025.
Perché ci sono molte società tech/AI?
Il 2025 ha visto una forte domanda legata a AI-server, semiconduttori e storage, che ha trainato i titoli collegati.
Ha senso comprare i top performer?
Solo con strategia chiara: stop-loss, gestione posizione e verifica dei fondamentali. Il momentum può invertire rapidamente.
Perché un focus su S&P 500 e un box su Italia?
Lo S&P 500 offre trasparenza e liquidità; il box Italia risponde all’interesse per Piazza Affari senza snaturare il ranking globale.
Le informazioni hanno finalità didattica e non costituiscono consulenza o invito all’investimento. Fare sempre le proprie valutazioni.
Fonti
- Classifica YTD S&P 500 e percentuali aggiornate: Slickcharts – S&P 500 Component Year to Date Returns. :contentReference[oaicite:0]{index=0}
- Riepilogo alternative e conferme top performer (agosto 2025): Bankrate – Best S&P 500 stocks as of September 2025. :contentReference[oaicite:1]{index=1}
- Focus Italia – Performance YTD titoli FTSE MIB (12/09/2025): Borsa Italiana – Performance da inizio anno FTSE MIB. :contentReference[oaicite:2]{index=2}
