Se non eri sicuro di avere la forza per essere un investitore a lungo termine, 2020 ha risposto a questa domanda . Il benchmark S&P 500 ha perso più di un terzo del suo valore in circa un mese, quindi ha recuperato tutto ciò che aveva perso (e poi parte) nei successivi cinque mesi. La volatilità è stata molto al di sopra delle norme storiche quest’anno e potrebbe non essere  ancora finita .La scorsa settimana, agli investitori è stato dato un forte promemoria che le azioni possono e scendono. I crolli e le correzioni del mercato azionario sono molto più comuni di quanto la maggior parte degli investitori si renda conto, con movimenti inferiori del 10% nell’S & P 500 che si verificano, in media, ogni 1,84 anni dal 1950.

Ma ci sono buone notizie. Ogni singolo crollo del mercato azionario nella storia si è rivelato un’opportunità per gli investitori a lungo termine di acquistare grandi società con uno sconto percepito. Sebbene non sapremo mai in anticipo quando si verificherà un arresto anomalo, quanto tempo ci vorrà per raggiungere il fondo o quale potrebbe essere il numero inferiore, sappiamo che il mercato più ampio alla fine cancella tutti gli arresti anomali e le correzioni.

La domanda da 64.000 dollari è: “Cosa comprare se si verifica un crollo del mercato azionario?”

Sebbene sia impossibile proteggere perfettamente il tuo portafoglio dal ribasso dato che i crash e le correzioni sono parti naturali del ciclo economico, ci sono una manciata di azioni virtualmente perfette che dovresti considerare di acquistare durante una notevole debolezza del mercato. La prossima volta che il mercato azionario crolla, acquista queste quattro azioni.

4 Azioni da Comprare in Caso di Crollo del Mercato
Sopra: la sede centrale di Pinterest a San Francisco, California.

Il primo è il produttore di dispositivi per sistemi chirurgici Intuitive Surgical ( NASDAQ: ISRG ) . I titoli sanitari sono altamente difensivi e raramente subiscono colpi diretti durante le recessioni. Dal momento che non possiamo controllare completamente quando o come ci ammaliamo, i produttori di farmaci e dispositivi rimangono occupati, indipendentemente dalle prestazioni dell’economia statunitense.

Intuitive è speciale per il suo vantaggio competitivo insormontabile . Ha installato 5.865 dei suoi sistemi chirurgici da Vinci negli ultimi 20 anni, molto più di tutti i suoi concorrenti messi insieme. In quel periodo, Intuitive Surgical ha costruito un rapporto inestimabile con ospedali e centri chirurgici che difficilmente passeranno a un concorrente dato il costo del sistema da Vinci (da $ 0,5 milioni a $ 2,5 milioni).

Inoltre, Intuitive Surgical è progettato per diventare un’azienda più efficiente nel tempo . Negli anni 2000, la società ha ricavato la maggior parte dei suoi ricavi dalla vendita del suo costoso sistema da Vinci. Poiché questi sistemi sono costosi da costruire, Intuitive Surgical non ne ha ricavato grandi margini. Negli ultimi dieci anni, i segmenti a più alto margine dell’azienda – strumenti, accessori e servizi – sono aumentati. Poiché più sistemi vengono installati in tutto il mondo, questi segmenti a margine più elevato giocheranno un ruolo maggiore nelle vendite totali.

SQUARE

Un’altra società praticamente impeccabile da raccogliere durante un crollo del mercato azionario sono le azioni Fintech   di Square ( NYSE: SQ ) . Sì, il mercato fintech diventerà affollato poiché i player più maturi si adattano a un mondo digitalizzato, ma il posto di Square all’avanguardia dell’innovazione sembra molto sicuro.

Square è meglio conosciuta per il suo ecosistema di venditori , che fornisce dispositivi point-of-sale, strumenti di analisi dei pagamenti e prestiti aziendali. Tra il 2012 e il 2019, il volume di pagamento lordo (GPV) che attraversa la piattaforma di Square è cresciuto di quasi $ 100 miliardi a $ 106,2 miliardi. Sebbene Square si sia storicamente concentrata sulle piccole imprese, i suoi recenti rapporti trimestrali mostrano che le aziende più grandi (in termini di GPV annualizzato) utilizzano sempre più la sua piattaforma di vendita. Poiché questo segmento è guidato dalle commissioni del commerciante, l’ecosistema del venditore ha una solida base per la crescita.

L’ opportunità di crescita più entusiasmante per Square è l’app Cash. Questa piattaforma di pagamento peer-to-peer ha visto il numero di utenti attivi mensili (MAU) contare più che quadruplicare fino a raggiungere i 30 milioni tra la fine del 2017 e il 30 giugno 2020, con circa 7 milioni di utenti che utilizzano anche la Cash Card, una carta di debito tradizionale che attinge dal saldo dell’app Cash di un utente. Cash App genera entrate dalle commissioni del commerciante, dalle commissioni di trasferimento e dalle commissioni di cambio bitcoin. Mi aspetto che sarà la fonte numero 1 dell’azienda per l’utile lordo entro il 2022, o forse prima.

Pinterest

Un mercato azionario in forte calo è anche il momento perfetto per investire i propri soldi nella società di social media in forte crescita Pinterest NYSE: PINS ) , che ha fatto saltare le porte delle aspettative di vendita di Wall Street la scorsa settimana.

Mentre la maggior parte delle società di social media che non si chiamano Facebook si imbattono in problemi di crescita degli utenti, Pinterest sta accumulando nuovi MAU. Ha concluso il trimestre più recente con 442 milioni di MAU globali, in aumento del 37% (120 milioni) rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Circa il 90% dei nuovi utenti dell’azienda proviene dai mercati internazionali . Sebbene il ricavo medio per utente (ARPU) sia notevolmente inferiore nei mercati internazionali rispetto agli Stati Uniti, la rapida crescita di Pinterest si basa sul raddoppio del suo ARPU non statunitense più volte in questo decennio.

Pinterest prevede anche di diventare una potenza di e-commerce . I 442 milioni di MAU di Pinterest utilizzano la piattaforma per pubblicare articoli, servizi e luoghi che li interessano. Sono essenzialmente clienti motivati ​​che dicono alle aziende quello che vogliono. Pinterest ha già collaborato con il fornitore di soluzioni di e-commerce basato su cloud Shopify  per aiutare a connettere le piccole imprese con la sua base di utenti. Finché Pinterest trova il modo per mantenere impegnati i suoi MAU, il cielo è il limite del suo potenziale di e-commerce.

Teladoc Health

So di aver menzionato Intuitive Surgical in precedenza, ma raddoppiare l’innovazione sanitaria è un’ottima idea per gli investitori a lungo termine. Il quarto e ultimo titolo virtualmente impeccabile da acquistare durante un crollo del mercato è il gigante della telemedicina Teladoc Health ( NYSE: TDOC ) .

Sì, Teladoc ha beneficiato enormemente della pandemia del coronavirus 2019 (COVID-19). I medici vogliono tenere i pazienti a rischio e potenzialmente infetti fuori dai loro uffici quando possibile. Ma Teladoc stava assistendo a un enorme aumento della domanda ben prima del COVID-19, con la società che offriva una crescita annuale delle vendite composta del 74% tra il 2013 e il 2019. Poiché la telemedicina è più economica per gli assicuratori sanitari rispetto alle visite di persona e molto più conveniente per i pazienti e medici, rappresenta il futuro dell’assistenza personalizzata.

Altrettanto entusiasmante è l’acquisizione in corso da parte di Teladoc della società di segnali sanitari applicati Livongo Health ( NASDAQ: LVGO ) in un affare in contanti e azioni da 18,5 miliardi di dollari. Le soluzioni di Livongo utilizzano la raccolta dei dati e l’intelligenza artificiale per inviare ai membri suggerimenti e spinte che inducono cambiamenti comportamentali duraturi. Livongo ha prodotto quattro profitti trimestrali rettificati consecutivi e il numero dei suoi membri diabetici è quasi raddoppiato o più che raddoppiato praticamente ogni trimestre negli ultimi tre anni.

Quando questo accordo si concluderà, il potenziale di vendita incrociata per la telemedicina e le soluzioni di segnali sanitari applicati sarà enorme.