L’ingresso di Kamala Harris nella corsa presidenziale del 2024 dopo il ritiro del presidente Biden ha causato notevoli speculazioni di mercato, in particolare per quanto riguarda il potenziale impatto economico di una presidenza influenzata dalla Silicon Valley. Il mondo finanziario sta ora dibattendo sui vantaggi di uno scenario “MEGA vs. MAGA”, considerando quali azioni potrebbero prosperare sotto un’amministrazione Harris rispetto a un secondo mandato di Trump.
Mentre le elezioni si avvicinano e gli investitori si allontanano dai titoli Magnificent 7 di spicco, Wall Street sta osservando attentamente come il cambiamento politico potrebbe influenzare il panorama del mercato.
Sotto l’amministrazione Biden, l’S&P 500 è aumentato del 48%, con notevoli guadagni nei settori energetico, tecnologico e industriale. Mentre Harris si candida alla presidenza, gli analisti hanno identificato diverse promettenti opportunità di investimento, in particolare nei settori tecnologico, della cannabis e dell’elettricità, che sono visti come allineati con le aspettative degli investitori per una potenziale amministrazione Harris. Il Quant Team ha individuato cinque forti azioni Buy all’interno di questi temi, riflettendo il più ampio sentiment del mercato e l’anticipazione dei cambiamenti politici.
Il Trump Trade, caratterizzato dall’ottimismo del mercato legato alla potenziale vittoria di Donald Trump, ha iniziato a declinare quando Kamala Harris è emersa come probabile candidata democratica alla presidenza, in sostituzione di Joe Biden.
Investitori e analisti hanno iniziato a considerare l’impatto di un presidente allineato alla Silicon Valley con posizioni progressiste su energia verde, elettrificazione e legalizzazione della cannabis. Al 21 luglio 2024, Trump era in vantaggio su Biden del 3,1% secondo la media del sondaggio Real Clear Politics, ma l’uscita di Biden ha cambiato le dinamiche.
Da quando Harris ha assunto la leadership del ticket democratico, ha ridotto significativamente il vantaggio di Trump, causando una notevole diminuzione delle sue precedenti forti probabilità di vittoria, che avevano raggiunto il picco del 70%. Nuovi sondaggi indicano che Harris ha colmato il divario negli stati chiave cruciali, stringendo ulteriormente la corsa e influenzando i sentimenti del mercato che erano inizialmente sostenuti dall’anticipazione della vittoria di Trump.
Probabilità di vittoria elettorale Trump contro Harris
Probabilità di vittoria alle elezioni di Trump (JP Morgan)
Si prevede che Harris continuerà a perseguire molte delle politiche di Biden, ma potrebbe differenziare la sua amministrazione in tre aree: tecnologia, energia pulita e legalizzazione della cannabis.
Silicon Valley
Il sostegno per Harris nella Silicon Valley è sostanziale, spinto dalla speranza che possa implementare politiche moderate per regolamentare il settore tecnologico. Questo ottimismo ha raccolto il sostegno di dirigenti e magnati della tecnologia, con conseguenti contributi per oltre 100 milioni di dollari alla campagna elettorale. I forti legami di Harris con la Silicon Valley suggeriscono che potrebbe essere più ricettiva alle tecnologie emergenti rispetto all’amministrazione Biden. L’analista di Wall Street Jim Cramer ha espresso fiducia in Harris, prevedendo che le sue politiche avrebbero beneficiato le azioni tecnologiche a mega capitalizzazione, descrivendo la situazione come “Mega contro MAGA”. Cramer ritiene che avere un leader che capisca la California e non si opponga alla tecnologia potrebbe essere vantaggioso per il settore.
Nonostante l’entusiasmo, la performance dei titoli mega-cap, quelli con una capitalizzazione di mercato superiore a 200 miliardi di $, non è piaciuta a tutti gli analisti. Sebbene questi titoli siano attori significativi nel mercato, non hanno tutti dimostrato solidi fondamentali di investimento. Ad esempio, solo Nvidia del “Mag 7” si classifica tra i primi 20 performer nell’S&P 500 da inizio anno. Nvidia, Microsoft e Apple, i tre maggiori titoli del settore tecnologico, attualmente hanno rating “Hold” a causa di bassi gradi di fattore di valutazione, con Nvidia scambiata a circa 40 volte gli utili, un premio del 67% rispetto al settore tecnologico, mentre Microsoft e Apple scambiano rispettivamente a 35 e 32 volte gli utili.
NVDA, MSFT, AAPL
Gradi di fattore quantitativo Nvidia, Microsoft, Apple (SA Premium)
I titoli azionari al di fuori del territorio delle mega-cap sembrano interessanti in altri settori di mercato, tra cui l’energia pulita, che si prevede rappresenti un elemento chiave della piattaforma di Harris.
Energia pulita
Wall Street e gli investitori sono ottimisti su diversi settori sotto un potenziale regime Harris, con il settore ambientale in particolare in evidenza. Harris, nota per il suo record progressista sul cambiamento climatico, ha ricevuto il sostegno di quattro importanti gruppi ambientalisti. Come senatrice, ha co-sponsorizzato il Green New Deal e ha proposto un piano di transizione energetica da 10 trilioni di dollari durante la sua campagna presidenziale del 2020. Questo piano includeva investimenti in reti elettriche, accumulo di batterie, sequestro del carbonio, veicoli elettrici, pannelli solari e turbine eoliche. Dopo l’annuncio della candidatura di Harris, gli ETF energetici tradizionali, come The Energy Select Sector SPDR Fund ETF (XLE), Vanguard Energy Index Fund ETF (VDE) e iShares US Energy ETF (IYE), hanno registrato cali.
Al contrario, gli ETF sulle energie rinnovabili come iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) e GRID First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund ETF (GRID) hanno registrato guadagni, indicando la fiducia degli investitori in un futuro più verde sotto Harris. Inoltre, la potenziale riclassificazione della marijuana come droga di Tabella III meno rischiosa da parte del Dipartimento di Giustizia ha portato il settore della cannabis al centro dell’attenzione, con crescenti sforzi di legalizzazione a livello statale che lo rendono un argomento caldo. Queste tendenze riflettono un’aspettativa più ampia degli investitori di significativi cambiamenti di politica verso l’energia rinnovabile e la legalizzazione della cannabis sotto un’amministrazione Harris.
Cannabis
La società di ricerca azionaria Zuanic & Associates ipotizza che una vittoria di Harris alle prossime elezioni favorirebbe le azioni della cannabis a causa della sua posizione sulla riprogrammazione e altre riforme. Ciò è stato evidente quando la maggior parte delle azioni e degli ETF della cannabis hanno registrato guadagni significativi dopo la sostituzione di Biden con Harris come candidata democratica. Tra gli aumenti degni di nota figurano Canopy Growth Corporation (CGC) in crescita del 17%, Jushi Holdings (OTCQX) del 7%, Cresco Labs (OTCQX) del 6% e AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (MSOS) del 6%.
Il 15 luglio, in linea con il sentiment degli investitori verso una potenziale seconda amministrazione Trump, il Quant Team ha evidenziato cinque azioni “Top Trump Trade” nei settori dell’acciaio, delle costruzioni, bancario, energetico e della difesa, che sono aumentate complessivamente di oltre il 5% in due settimane. Queste azioni sono state classificate come “Strong Buy” sulla base di solidi fondamentali di investimento e potenziale di crescita degli utili. Analogamente, sono state identificate cinque azioni “Strong Buy”, che riflettono il sentiment positivo degli investitori verso una potenziale amministrazione Harris.
Presidenza di Kamala Harris: azioni da tenere d’occhio
Con l’avvicinarsi delle elezioni presidenziali, presentiamo cinque titoli azionari statunitensi che spaziano nei settori della tecnologia, delle apparecchiature elettriche e della cannabis, che offrono dati significativi sulla crescita degli utili, solidi fondamentali di investimento e sono classificati come “forte acquisto” in base ai dati quantitativi.
1. Zeta Global Holdings Corp. (ZETA)
Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) è una piattaforma cloud che sfrutta l’intelligenza artificiale per migliorare gli sforzi di marketing in 15 settori, tra cui vendita al dettaglio, servizi finanziari e telecomunicazioni. L’azienda sta vivendo una crescita significativa, guidata dalla spesa per le campagne politiche, dai rimbalzi del mercato automobilistico e assicurativo e dall’espansione della sua attività di agenzia e della piattaforma di intelligenza artificiale. Nell’ultimo anno, le azioni di ZETA sono aumentate di oltre il 125%, superando il mercato e il settore tecnologico. Nel primo trimestre, l’azienda ha registrato un aumento del fatturato del 24% anno su anno e un aumento del 27% dell’EBITDA. Zeta ha aumentato la sua guidance sui ricavi per l’intero anno 2024 di 25 milioni di $ a 900 milioni di $, con 15 milioni di $ attribuiti alla spesa per le campagne politiche.
Il CEO David Steinberg prevede spese di marketing politico da record nel ciclo elettorale del 2024. Zeta vanta un grado di crescita A-, guidato da un tasso di crescita a lungo termine (CAGR a 3-5 anni) del 34%. Inoltre, il suo rapporto P/E Growth (PEG) forward di 1,15x suggerisce che il titolo viene scambiato con uno sconto del 40% rispetto al settore. Con un forte ROI derivante da guadagni di produttività nel personale addetto alle vendite e investimenti di marketing, Zeta è ben posizionata per una crescita continua poiché capitalizza la pipeline di spesa dei candidati politici in via di sviluppo.
2. Zscaler INC ( ZS )
Zscaler, Inc. (ZS), con una capitalizzazione di mercato di 26,72 miliardi di $, è altamente quotata nel settore tecnologico, con una raccomandazione Strong Buy e classificandosi 41 su 550 nel suo settore e 4 su 46 nel suo altro settore al 31 luglio 2024. L’azienda, con sede nella Silicon Valley, è riconosciuta per il suo ampio cloud di sicurezza e le sue ottime prestazioni nello spazio Systems Software. Le azioni di Zscaler hanno registrato un rialzo a giugno in seguito a una partnership con Nvidia per sviluppare soluzioni di sicurezza informatica basate sull’intelligenza artificiale. Gli analisti, tra cui Wedbush, prevedono un potenziale di crescita significativo per Zscaler grazie alle sue capacità di intelligenza artificiale, prevedendo che questi progressi si estenderanno oltre i principali giganti della tecnologia.
Zscaler si sta posizionando per una crescita sostanziale, con un mercato totale stimato indirizzabile di 96 miliardi di $ e una domanda continua per la sua piattaforma Zero Trust Exchange. I recenti risultati trimestrali dell’azienda riflettono una performance solida, guidata dalla crescente adozione delle sue soluzioni di sicurezza tra le aziende. Con un impressionante tasso di crescita EPS a lungo termine previsto del 39% e un record di superamento delle aspettative di guadagno per otto trimestri consecutivi, Zscaler viene scambiata con uno sconto del 10% rispetto al suo settore. Il titolo beneficia di numerose revisioni al rialzo e si prevede che registrerà un aumento del 68% dell’EPS per l’anno fiscale 24, evidenziando la sua forte traiettoria di crescita.
Punti salienti finanziari di Zscaler (presentazione agli investitori)
3. ACI WORLDWIDE INC ( ACIW)
ACI Worldwide, Inc. (ACIW) ha una capitalizzazione di mercato di 4,51 miliardi di $ ed è attualmente classificata come Strong Buy, con classifiche notevoli del 23° su 550 nel settore e 11° su 188 nel settore al 31 luglio 2024. L’azienda, specializzata in soluzioni software per pagamenti digitali sia a livello nazionale che internazionale, ha registrato una crescita sostanziale dell’85% nell’ultimo anno. Riconosciuta per i suoi risultati, ACI è stata recentemente inclusa nell’elenco CNBC/Statista delle principali società di pagamento fintech al mondo. I suoi flussi di entrate sono segmentati in emittenti di fatture (55%), banche (33%) e commercianti (11%), con un business significativo derivante da servizi di pagamento di fatture basati su SaaS, software con licenza ad alto margine per banche e piattaforme di pagamento scalabili per commercianti.
Nel primo trimestre del 2024, ACI ha registrato un aumento del 20% anno su anno nei ricavi bancari, un aumento del 5% nei ricavi dei biller e una crescita del 3% nelle vendite ai commercianti. La solida performance dell’azienda nel settore bancario è attribuita a un contratto rinnovato con una grande banca regionale, a nuove espansioni contrattuali globali e alla crescente domanda di pagamenti internazionali in tempo reale. La redditività di ACI è notevole con un margine EBIT del 18% e un margine di flusso di cassa libero con leva finanziaria del 14%, significativamente superiore alle medie del settore. Con un rapporto di scambio di 19 volte gli utili, ovvero il 18% al di sotto della media del settore, e con un PEG FWD di 1,32, si prevede che gli utili per azione dell’anno fiscale 2024 di ACI cresceranno del 16% a $ 2,17, mentre i ricavi dovrebbero aumentare del 7% a $ 1,56 miliardi.
4. NewLake Capital Partners (NLCP)
NewLake Capital Partners (NLCP), con una capitalizzazione di mercato di 406,37 milioni di $, ha ottenuto un rating “Strong Buy” e detiene posizioni di vertice nella classifica di settore . Specializzato in immobili per operatori di cannabis autorizzati dallo Stato, il portafoglio di NLCP comprende 31 proprietà, con 14 strutture di coltivazione e 17 dispensari. La società è leader tra i titoli immobiliari e i REIT industriali, avendo registrato un aumento del valore del 55% nell’ultimo anno. NLCP è pronta a beneficiare dell’espansione del mercato della cannabis, che dovrebbe crescere a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 10% fino al 2027.
La strategia di investimento di NLCP si concentra sulla riduzione al minimo del rischio tramite una base di inquilini diversificata e sulla garanzia del 100% dei suoi contratti di locazione come triple net con impegni a lungo termine da 15 a 20 anni. La società ha ricevuto ottime valutazioni dagli analisti, con voti notevoli tra cui A in quattro categorie di fattori e una B nella crescita. NLCP vanta un impressionante rendimento da dividendi dell’8,8%, supportato dai suoi solidi fondi dalle operazioni (FFO) e dalle metriche dei fondi dalle operazioni rettificati (AFFO). La crescita FFO della società si attesta al 12% anno su anno, superando significativamente la media del settore, e il suo margine AFFO è sostanzialmente al di sopra della mediana del settore. Nonostante le sue ottime prestazioni, NLCP viene scambiata con uno sconto del 40% rispetto al settore in base al forward prezzo/AFFO.
5. Powell Industries, Inc. (POWL)
Powell Industries, Inc. (POWL), con una capitalizzazione di mercato di 1,60 miliardi di $, ha ottenuto un rating “Strong Buy” e si classifica in modo impressionante sia nel suo settore che nell’industria al 31 luglio 2024. Sebbene non sia una società energetica, Powell è specializzata nella fornitura di soluzioni di distribuzione di energia affidabili in vari settori, tra cui industriale, petrolio e gas, GNL, petrolchimica ed energie rinnovabili. L’azienda si impegna a promuovere la sostenibilità e trarrà vantaggio dalla crescita delle iniziative di energia verde. Le soluzioni elettriche personalizzate di Powell soddisfano le esigenze di servizi di pubblica utilità, trasporti e altri mercati critici, posizionandosi per trarre vantaggio dalla crescente domanda di resilienza della rete elettrica, accumulo di batterie, cattura del carbonio e altre tecnologie di transizione energetica.
Nelle recenti performance, le azioni di Powell sono aumentate del 125% nell’ultimo anno e sono balzate del 35% dopo aver superato le aspettative di guadagno del terzo trimestre dell’anno fiscale 2024, con ricavi e utile lordo in aumento significativo. La società ha riportato un EPS del terzo trimestre di $ 3,79, superando le stime di $ 1,63 e un fatturato di $ 288 milioni, superando le previsioni di $ 65,82 milioni. Con una forte crescita guidata dai settori del petrolio e del gas e dai nuovi ordini dalle utility, si prevede che Powell continuerà la sua espansione redditizia, con un EPS dell’anno fiscale 24 previsto in aumento del 123% e un fatturato del 30%. L’elevato margine di utile netto dell’azienda del 12% e il margine di flusso di cassa libero con leva finanziaria del 23% sottolineano la sua redditività e un rapporto PEG forward di 1,36 suggerisce che il titolo è valutato in modo interessante, scambiando con uno sconto di circa il 23%.
Quali azioni avranno dei benefici con una eventuale presidenza della Harris
Stiamo evidenziando alcuni titoli “vecchi ma buoni” ad alte prestazioni nei settori tecnologico e industriale che sono stati presentati quest’anno, riflettendo il sentiment positivo degli investitori sotto una potenziale amministrazione Harris. Questi titoli principali sono noti per il loro forte slancio, le solide storie di crescita e gli alti guadagni previsti. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) guida il settore dei semiconduttori con un aumento del 58% nell’ultimo anno ed è l’unico titolo a mega-cap Strong Buy, nonostante i rischi geopolitici. Super Micro Computer, Inc. (SMCI) ha visto un notevole aumento del 108% ed è di spicco tra i principali titoli tecnologici per il 2024, mentre Blue Bird Corporation (BLBD) è aumentata di oltre il 140% dopo aver ottenuto una sovvenzione DOE per migliorare la produzione di veicoli elettrici.
Inoltre, GoDaddy Inc. (GDDY) si distingue come il titolo leader nei servizi Internet e nelle infrastrutture, ottenendo un guadagno del 90% nell’ultimo anno e venendo nominato uno dei titoli tecnologici migliori per il 2024. AppLovin Corporation (APP), un’azienda della Silicon Valley specializzata in soluzioni di intelligenza artificiale, è anche evidenziata tra i titoli migliori per il 2024. Questi titoli rappresentano alcuni dei performer più forti e degli investimenti promettenti nei rispettivi campi, allineandosi bene con le attuali tendenze e aspettative del mercato sotto l’amministrazione Harris.
Ricapitolando
La politica può influenzare significativamente le dinamiche di mercato, poiché gli investitori stanno attualmente valutando il potenziale impatto di una candidata democratica alla presidenza come Kamala Harris. Si prevede che Harris adotti una posizione favorevole alla tecnologia, politiche più ambiziose per l’energia pulita e un sostegno alla cannabis rispetto a Biden o Trump.
Mentre Wall Street valuta i cambiamenti dai titoli tecnologici di alto profilo e considera le implicazioni di una potenziale presidenza di Harris, il Centro Studi ha identificato cinque titoli che già sono Strong Buy in settori che potrebbero trarre vantaggio da tale amministrazione. Questi titoli sono noti per i loro solidi fondamentali di investimento, lo slancio e il potenziale di crescita degli utili.
