Quali sono i migliori ETF quelli che distribuiscono i dividendi, oppure quelli che li accumulano? Cerchiamo di capire i pro e i contro di questi 2 tipi di strategie e quale fa più per NOi.
Cosa sono i dividendi degli ETF
I dividendi degli ETF (Exchange-Traded Fund) sono le somme di denaro che un ETF distribuisce ai suoi investitori, derivanti dai dividendi ricevuti dalle società nelle quali l’ETF investe. Gli ETF sono fondi che replicano l’andamento di un indice di mercato o un settore specifico, e quando queste società all’interno dell’indice pagano dividendi ai loro azionisti, l’ETF riceve una parte di questi dividendi proporzionale alle sue partecipazioni.
Ecco come funziona:
- Raccolta dei Dividendi: Quando le società incluse nell’ETF pagano dividendi, questi vengono raccolti dall’ETF. L’importo totale dipende dalle quote che l’ETF detiene di ciascuna società.
- Distribuzione o Accumulazione: A seconda della politica dell’ETF, i dividendi raccolti possono essere:
- Distribuiti: Se l’ETF è strutturato per distribuire dividendi, questi vengono pagati agli investitori dell’ETF su base regolare (mensile, trimestrale, semestrale o annuale). Gli investitori ricevono un pagamento in contanti proporzionale al numero di quote che possiedono.
- Accumulati: Se l’ETF è strutturato per accumulare dividendi, questi non vengono distribuiti agli investitori. Invece, i dividendi vengono reinvestiti automaticamente nel fondo, aumentando il valore delle quote dell’ETF. Questo processo contribuisce a far crescere il valore dell’ETF nel tempo.
- Rendimento da Dividendi: Gli investitori possono calcolare il rendimento da dividendi di un ETF come il rapporto tra i dividendi annui per quota e il prezzo della quota dell’ETF. Questo rendimento rappresenta una parte del ritorno totale dell’investimento nell’ETF.
- Tassazione: I dividendi ricevuti dagli investitori possono essere soggetti a tassazione, a seconda della legislazione fiscale del paese di residenza dell’investitore e della struttura dell’ETF (distributivo o accumulativo).
In sintesi, i dividendi degli ETF rappresentano un’opportunità per gli investitori di ottenere un reddito passivo o di vedere il loro investimento crescere nel tempo, a seconda della struttura dell’ETF. La scelta tra un ETF che distribuisce o accumula dividendi dipende dagli obiettivi finanziari e dalle preferenze individuali degli investitori.
Pro e Contro per un investitore degli ETF che distribuiscono contro quelli che accumulano i dividendi
Ecco una tabella che riassume i pro e i contro degli ETF che distribuiscono dividendi rispetto a quelli che accumulano dividendi:
| Caratteristica | ETF che Distribuiscono Dividendi | ETF che Accumulano Dividendi |
|---|---|---|
| Pro | ||
| Rendita Passiva | Gli investitori ricevono flussi di cassa periodici sotto forma di dividendi, utili per generare reddito regolare. | Non ci sono flussi di cassa periodici, quindi i profitti sono reinvestiti, contribuendo alla crescita del capitale. |
| Flessibilità | Gli investitori possono decidere come utilizzare i dividendi, ad esempio per reinvestirli o per altre spese. | I dividendi vengono automaticamente reinvestiti, senza richiedere decisioni aggiuntive da parte dell’investitore. |
| Liquidità | I dividendi distribuiti aumentano la liquidità dell’investitore, che può essere utilizzata immediatamente. | L’investitore non riceve liquidità aggiuntiva dai dividendi, ma vede crescere il valore delle sue quote. |
| Benefici Fiscali | In alcuni paesi, i dividendi possono beneficiare di trattamenti fiscali agevolati. | Gli investitori possono posticipare il pagamento delle imposte, poiché i dividendi non vengono distribuiti. |
| Contro | ||
| Tassazione | I dividendi ricevuti sono soggetti a tassazione immediata, riducendo il rendimento netto. | Non vi è tassazione immediata sui dividendi reinvestiti, ma le imposte saranno pagate solo al momento della vendita delle quote. |
| Reinvestimento Manuale | Gli investitori devono reinvestire manualmente i dividendi per capitalizzare sugli interessi composti. | Il reinvestimento automatico dei dividendi consente di sfruttare pienamente l’effetto dell’interesse composto. |
| Maggiori Costi di Gestione | Potrebbe esserci un costo aggiuntivo associato alla gestione dei dividendi ricevuti. | Spesso i costi di gestione possono essere leggermente inferiori, data la natura passiva del reinvestimento. |
| Variazione del Valore dell’ETF | Le distribuzioni di dividendi possono causare fluttuazioni nel valore dell’ETF, poiché il prezzo dell’ETF diminuisce del valore dei dividendi distribuiti. | Il valore dell’ETF cresce costantemente nel tempo grazie al reinvestimento dei dividendi. |
| Flessibilità di Investimento | Gli investitori devono decidere cosa fare con i dividendi ricevuti, il che può richiedere ulteriore pianificazione. | Gli investitori non devono prendere decisioni aggiuntive riguardo ai dividendi, riducendo la complessità della gestione del portafoglio. |
Questa tabella offre un confronto chiaro tra i due tipi di ETF, evidenziando i principali vantaggi e svantaggi per un investitore. La scelta tra ETF che distribuiscono e ETF che accumulano dividendi dipende dagli obiettivi di investimento e dalle preferenze personali.
ETF più popolari che distribuiscono i dividendi
Gli ETF (Exchange-Traded Fund) che distribuiscono dividendi sono fondi che, anziché reinvestire i dividendi ottenuti dalle società in cui investono, li distribuiscono direttamente agli investitori. Questi dividendi possono essere pagati su base trimestrale, semestrale o annuale, a seconda della politica dell’ETF.
Ecco alcuni ETF popolari che distribuiscono dividendi:
1. iShares MSCI EMU Dividend (IDVY)
- Descrizione: Questo ETF investe in società dell’Eurozona che offrono alti dividendi. Si concentra su società di alta qualità con storie di dividendi stabili.
- Politica di distribuzione: Dividendi trimestrali.
2. SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (EUDV)
- Descrizione: Questo ETF replica l’indice S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats, che comprende aziende europee che hanno aumentato i loro dividendi ogni anno per almeno 10 anni.
- Politica di distribuzione: Dividendi trimestrali.
3. Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (VHYL)
- Descrizione: Questo ETF offre esposizione a società globali con alti rendimenti da dividendi, escludendo società con tassi di crescita del dividendo negativi o nulli.
- Politica di distribuzione: Dividendi trimestrali.
4. Xtrackers MSCI World High Dividend Yield (XDWD)
- Descrizione: Questo ETF replica l’indice MSCI World High Dividend Yield, composto da società globali che offrono dividendi superiori alla media.
- Politica di distribuzione: Dividendi annuali.
5. iShares Euro Dividend (IDVY)
- Descrizione: Replica l’indice Euro Dividend Plus, che seleziona società dell’Eurozona con dividendi elevati e stabili.
- Politica di distribuzione: Dividendi trimestrali.
6. Lyxor FTSE UK Dividend+ (UKEA)
- Descrizione: Questo ETF investe in società britanniche con rendimenti da dividendi elevati, replicando l’indice FTSE UK Dividend+.
- Politica di distribuzione: Dividendi trimestrali.
7. Invesco FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility ETF (SDEM)
- Descrizione: Questo ETF offre esposizione ai mercati emergenti con un focus su società che pagano dividendi elevati e presentano una bassa volatilità.
- Politica di distribuzione: Dividendi trimestrali.
8. Amundi ETF MSCI Emerging Markets High Dividend UCITS ETF (AEMD)
- Descrizione: Replica l’indice MSCI Emerging Markets High Dividend Yield, composto da società di mercati emergenti con alti rendimenti da dividendi.
- Politica di distribuzione: Dividendi annuali.
Considerazioni
- Rendimento dei Dividendi: È importante considerare il rendimento dei dividendi, ovvero il rapporto tra il dividendo per azione e il prezzo dell’ETF. Un rendimento elevato può essere attraente, ma bisogna anche valutare la sostenibilità di tali pagamenti.
- Politica di distribuzione: Alcuni ETF distribuiscono dividendi con maggiore frequenza rispetto ad altri, quindi la scelta dipende anche dalle preferenze personali dell’investitore.
- Costi: Gli ETF hanno dei costi di gestione che possono influire sul rendimento complessivo. È essenziale confrontare l’Expense Ratio tra gli ETF.
Questi ETF possono essere acquistati attraverso piattaforme di trading o broker che offrono accesso ai mercati europei o globali.
ETF più popolari che accumulano dividendi
Gli ETF che accumulano i dividendi sono fondi che reinvestono automaticamente i dividendi ricevuti dalle società in cui investono, anziché distribuirli agli investitori. Questo processo di reinvestimento contribuisce alla crescita del valore delle quote dell’ETF, consentendo agli investitori di beneficiare dell’effetto dell’interesse composto.
Ecco alcuni ETF che accumulano i dividendi:
1. iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc) (SWDA)
- Descrizione: Replica l’indice MSCI World, offrendo esposizione a società di grandi e medie dimensioni in 23 paesi sviluppati.
- Politica di accumulazione: I dividendi vengono reinvestiti all’interno del fondo.
2. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc) (VWCE)
- Descrizione: Questo ETF offre esposizione a società di tutto il mondo, compresi i mercati sviluppati ed emergenti.
- Politica di accumulazione: I dividendi vengono reinvestiti all’interno del fondo.
3. Lyxor MSCI World UCITS ETF (Acc) (WLD)
- Descrizione: Replica l’indice MSCI World, fornendo esposizione a una vasta gamma di società di diversi settori in tutto il mondo.
- Politica di accumulazione: I dividendi vengono reinvestiti all’interno del fondo.
4. Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Acc) (XMME)
- Descrizione: Replica l’indice MSCI Emerging Markets, offrendo esposizione a società dei mercati emergenti.
- Politica di accumulazione: I dividendi vengono reinvestiti all’interno del fondo.
5. Amundi MSCI World UCITS ETF (Acc) (CW8)
- Descrizione: Replica l’indice MSCI World e fornisce esposizione a società di tutto il mondo con un focus su quelle di grandi dimensioni.
- Politica di accumulazione: I dividendi vengono reinvestiti all’interno del fondo.
6. SPDR S&P 500 UCITS ETF (Acc) (SPY5)
- Descrizione: Questo ETF replica l’indice S&P 500, che include le 500 principali società degli Stati Uniti per capitalizzazione di mercato.
- Politica di accumulazione: I dividendi vengono reinvestiti all’interno del fondo.
7. iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) (SSAC)
- Descrizione: Replica l’indice MSCI All Country World Index, che copre sia i mercati sviluppati che quelli emergenti.
- Politica di accumulazione: I dividendi vengono reinvestiti all’interno del fondo.
8. Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF (Acc) (VFEA)
- Descrizione: Offre esposizione alle società dei mercati emergenti globali, replicando l’indice FTSE Emerging Markets.
- Politica di accumulazione: I dividendi vengono reinvestiti all’interno del fondo.
Considerazioni
- Crescita del Valore: Gli ETF che accumulano i dividendi tendono a crescere di valore nel tempo grazie al reinvestimento automatico dei dividendi, rendendoli una scelta adatta per investitori orientati alla crescita a lungo termine.
- Effetto dell’Interesse Composto: Accumulando i dividendi, questi ETF permettono agli investitori di sfruttare l’effetto dell’interesse composto, aumentando il rendimento complessivo del loro investimento.
- Costi di Gestione: Come per qualsiasi altro ETF, è importante valutare l’Expense Ratio per capire quanto inciderà sui rendimenti.
Gli ETF accumulativi sono particolarmente adatti per gli investitori che preferiscono massimizzare la crescita del loro capitale nel lungo periodo, senza dover gestire i flussi di cassa derivanti dalla distribuzione dei dividendi.
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