Azioni in Ribasso da Comprare a Settembre 2024

Il value investing è la strategia di acquisto di azioni i cui prezzi non riflettono il valore fondamentalmente della società sottostante.

Quando hanno successo, gli investitori value si riforniscono di società di alta qualità mentre le loro valutazioni sono al ribasso per vari motivi, per poi trarne vantaggio quando il mercato si corregge in seguito. Il value investing è la versione di mercato di trovare un capolavoro perduto in un mercato delle pulci, solo con un po’ più di metodo e riflessione.

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Per settembre 2024, i titoli più sottovalutati a Wall Street, ovvero quelli con i rapporti prezzo/utile (P/E) più bassi per ciascun settore, includono la società petrolifera e del gas Diversified Energy Company ( DEC ), la società sanitaria Roviant Sciences ( ROIV ), la banca argentina Banco Macro ( BMA ) e la compagnia di spedizioni internazionali belga Euronav NV ( CMBT ).

In sintesi;

I titoli NYSE e Nasdaq sottovalutati per settore presentano rapporti P/E pari a soli 0,84.
Il value investing sostiene che gli investitori possono identificare le azioni che vengono scambiate al di sotto del loro valore reale. Quando il mercato corregge questo errore di prezzo e il prezzo di quelle azioni aumenta per corrispondere a questo valore, gli investitori vedono dei guadagni.
Esaminando i titoli sottovalutati per settore, gli investitori possono confrontare un’azienda con le sue omologhe, poiché i rapporti P/E tendono a variare notevolmente a seconda del settore.
Altri parametri da considerare quando si adotta un approccio di value investing includono, tra gli altri, il rapporto prezzo/valore contabile, il rapporto prezzo/utile/crescita e il rapporto P/E prospettico.
Di seguito, esaminiamo i principali titoli sottovalutati quotati sul Nasdaq o sulla Borsa di New York (NYSE), misurati in base al rapporto P/E. I dati di seguito sono aggiornati al 12 agosto 2024.

Azioni al ribasso da comprare; titoli sottovalutati da acquistare secondo la strategia di value investing

Principali azioni sottovalutate per settore, in base al rapporto P/E più basso degli ultimi 12
Simbolo	Compagnia	Settore	Cap. in MLD	Rapporto P/E Ratio a 12 mesi	Prezzo $
DEC	Diversified Energy Company	Energia	0.6	0.84	13.94
CRESY	CRESUD	Materiali	0.6	5.05	7.75
CMBT	Euronav NV	Industriali	3.36	2.90	17.24
GDEN	Golden Entertainment Inc.	Consumi secondari	0.8	3.31	29.46
SENEB	Seneca Foods Corp.	Beni di consumo di prima necessità	0.4	7.96	57.51
ROIV	Roivant Sciences Ltd.	Salute	8.2	1.99	11.11
BMA	Banco Macro S.A.	Finanza	4.4	2.05	54.32
CCSI	Consensus Cloud Solutions, Inc.	Tecnologia dell’informazione	0.4	4.21	19.78
LBRDA	Liberty Broadband Corporation	Servizi di comunicazione	8.97	11.09	5.72
TLN	Talen Energy Corp.	Utilities	6.10	7.88	120
REFI	Chicago Atlantic Real Estate Finance Inc.	Immobiliare	0.3	7.52	15.02

Perché questi sono i titoli azionari più sottovalutati?

Utilizziamo il rapporto P/E trailing a 12 mesi come parametro per i titoli azionari sottovalutati più quotati sul NYSE o sul Nasdaq per ogni settore. Il nostro screening include titoli azionari su entrambi questi exchange con un prezzo di almeno $ 5 per azione, un volume di scambi giornalieri di almeno 100.000 e una capitalizzazione di mercato di almeno $ 300 milioni. Il rapporto P/E è generalmente visto come parametro chiave per gli investitori di valore, con un rapporto P/E più basso che suggerisce una società con una valutazione più attraente. Tuttavia, ci sono alcune cose che un potenziale investitore dovrebbe tenere a mente:

Il rapporto P/E è solo una metrica. Sebbene sia ben consolidato come misura importante della relazione tra il valore intrinseco di una società e il prezzo delle sue azioni, il rapporto P/E è solo una misura del valore di una società. Esaminare i dati finanziari della società e altre metriche in modo più olistico fornirà agli investitori il quadro migliore.

Il valore intrinseco è difficile da misurare. Può essere difficile individuare il valore intrinseco di un’azienda e molti investitori affrontano questa operazione come una sorta di ipotesi istruita. Con questo in mente, è possibile che le azioni che sembrano sottovalutate in base a una o più metriche potrebbero in realtà non esserlo.

Il mercato è imprevedibile. Anche se un titolo è sottovalutato, non c’è garanzia che il mercato correggerà la valutazione errata. Fenomeni che interessano l’intero settore, l’intero settore o persino l’intero mercato possono ignorare questa correzione e portare a oscillazioni di prezzo imprevedibili.

Cosa dovrebbero cercare gli investitori nei titoli azionari sottovalutati?

Confronto con l’industria o il settore
Diversi settori e industrie hanno norme radicalmente diverse per i trailing P/E ratio. Ciò che è un P/E ratio sorprendentemente alto in un settore può essere normale o addirittura basso in un altro. Quindi, è essenziale che gli investitori confrontino le mele con le mele; non cercare solo il P/E ratio più basso che riesci a trovare, ma anche i concorrenti nello stesso settore o industria e le metriche dell’intero settore.

Rapporto P/E forward

In alto, consideriamo le azioni in base a un rapporto P/E trailing di 12 mesi. Gli investitori potrebbero anche voler considerare i rapporti P/E forward , che tengono conto non dei reali guadagni storici di una società, ma delle previsioni degli esperti degli analisti di Wall Street. Ciò potrebbe aiutare a tenere conto degli sviluppi che sono all’orizzonte per una società, sebbene senza i dati concreti dei guadagni storici, queste cifre possano essere altamente speculative.

Rapporto prezzo/valore contabile

Il rapporto prezzo/valore contabile è un altro parametro utilizzato per valutare se una società è sottovalutata in base al prezzo delle sue azioni. Invece degli utili, però, questo rapporto confronta il prezzo di un’azione con il valore netto di una società (attività meno passività). Questa è una misura del prezzo di un’azione rispetto al valore contabile per azione di una società e ti dice quanto gli investitori sono disposti a pagare per ogni dollaro del valore netto di un’azienda.

Rapporto prezzo/utile/crescita

Questa è una versione modificata del rapporto P/E di cui sopra. A differenza del P/E, il rapporto prezzo/utile-crescita tiene conto anche della crescita futura degli utili. Confronta il P/E e la crescita prevista degli utili per tentare di misurare se un’azienda è sottovalutata rispetto al suo potenziale di utili futuri.

Opinioni

Gli investitori che tentano di acquistare azioni sottovalutate sul mercato rispetto al loro valore intrinseco stanno utilizzando un approccio di investimento basato sul valore . A volte le aziende passano inosservate, con azioni scambiate a un prezzo scontato rispetto a quello che valgono effettivamente (e, si spera, alla fine). Il rapporto P/E è una delle diverse metriche utilizzate per valutare se un’azione è sopravvalutata o sottovalutata.

È importante tenere a mente che il rapporto P/E è solo una delle diverse metriche di investimento di valore e che questi rapporti differiranno a seconda della natura dell’azienda, del settore o del settore. Allo stesso modo, solo perché un’azienda ha un basso rapporto P/E rispetto ai suoi concorrenti non significa necessariamente che le azioni dell’azienda aumenteranno.