Ferrari N.V. ( BIT: RACE ) è il brand più conosciuto al mondo, o per lo meno lo era un paio di anni fa e comunque rimane uno dei marchi più conosciuti a livello globale.
Già questo la dice lunga sul potenziale delle sue azioni e su quello che può aspettarsi un investitore, basta usare il grafico delle quotazioni qui sotto e metterlo a 5 o 10 anni e si potrà vedere di quanto sono aumentate queste azioni nel lungo periodo. Un vero affare per chi le ha acquistate durante la sua IPO, come avevamo detto all’epoca.
Grafico Quotazione Azioni Ferrari ( BIT: RACE ) in tempo reale
Ferrari: una proprietà della Famiglia Agnelli.
E’ la Famiglia Agnelli, tramite la sua Holding Finanziaria Exor ( BIT: EXO ) a controllare il pacchetto azionario di maggioranza della Ferrari, questo per far sì che nessuno possa arrivare e stravolgere la storia di questa fabbrica di auto sportive, nonchè orgoglio e fiore all’occhiello dell’industria italiana solo acquisendo la maggioranza relativa delle azioni.
La situazione delle azioni Ferrari NV (NYSE:RACE) hanno fornito un ROE migliore del suo settore
Sebbene alcuni investitori siano già esperti di metriche finanziarie (consiglio di cappello), questo articolo è per coloro che desiderano conoscere il ritorno sull’equità (ROE) e perché è importante. Per mantenere la lezione basata sulla praticità, utilizzeremo ROE per comprendere meglio Ferrari NV ( NYSE:RACE ).
Il ritorno sull’equità o il ROE è un fattore importante da considerare da un azionista perché indica loro con quanta efficacia viene reinvestito il loro capitale. In parole povere, viene utilizzato per valutare la redditività di un’azienda in relazione al suo capitale proprio.
Come si calcola il ROE ritorno sull’equità?
Il ROE può essere calcolato utilizzando la formula:
Return on Equity = Utile netto (da operazioni continue) ÷ Patrimonio netto
Quindi, in base alla formula sopra, il ROE per la Ferrari è:
37% = 867 milioni di euro ÷ 2,3 miliardi di euro (basato sui dodici mesi finali fino a marzo 2022).
Il “ritorno” si riferisce ai guadagni di un’azienda nell’ultimo anno. Quindi, questo significa che per ogni $ 1 degli investimenti del suo azionista, la società genera un profitto di $ 0,37.
La Ferrari ha un buon ROE?
Probabilmente il modo più semplice per valutare il ROE dell’azienda è confrontarlo con la media del suo settore. Il limite di questo approccio è che alcune aziende sono molto diverse dalle altre, anche all’interno della stessa classificazione di settore. Come si evince dall’immagine sottostante, la Ferrari ha un ROE migliore rispetto alla media (25%) del settore Auto .
Questo è ciò che ci piace vedere. Tuttavia, tieni presente che un ROE elevato non indica necessariamente una generazione di profitti efficiente. Soprattutto quando un’azienda utilizza alti livelli di debito per finanziare il proprio debito, il che può aumentare il suo ROE ma l’elevata leva finanziaria mette l’azienda a rischio. La nostra dashboard dei rischi dovrebbe avere i 2 rischi che abbiamo identificato per la Ferrari.
In che modo l’impatto del debito torna sull’equità?
Le aziende di solito hanno bisogno di investire denaro per aumentare i propri profitti. Quel denaro può provenire da utili non distribuiti, dall’emissione di nuove azioni (azioni) o dal debito. Nel caso della prima e della seconda opzione, il ROE rifletterà questo utilizzo di liquidità, per la crescita. In quest’ultimo caso, il debito utilizzato per la crescita migliorerà i rendimenti, ma non influirà sul patrimonio netto totale. Ciò renderà il ROE migliore rispetto a se non fosse stato utilizzato alcun debito.
Combinando il debito di Ferrari e il suo ritorno sul capitale proprio del 37%.
Vale la pena notare l’elevato utilizzo del debito da parte della Ferrari, che ha portato a un rapporto debito/equità pari a 1,11. Anche se senza dubbio il suo ROE è impressionante, saremmo rimasti ancora più colpiti se la società l’avesse raggiunto con un debito inferiore. Il debito aumenta il rischio e riduce le opzioni per l’azienda in futuro, quindi in genere si desidera vedere dei buoni rendimenti dal suo utilizzo.
Sommario
Il ritorno sul patrimonio netto è utile per confrontare la qualità di diverse attività. Le aziende che possono ottenere alti rendimenti del capitale proprio senza troppi debiti sono generalmente di buona qualità. Se due società hanno lo stesso ROE, in genere preferirei quella con meno debiti.
Ma il ROE è solo un pezzo di un puzzle più grande, dal momento che le aziende di alta qualità spesso scambiano con multipli elevati di guadagni. Deve essere considerato anche il tasso al quale è probabile che i profitti crescano, rispetto alle aspettative di crescita dei profitti riflesse nel prezzo corrente. Quindi potresti voler dare un’occhiata a questo grafico interattivo ricco di dati delle previsioni per l’azienda .
Leggi anche:
Altri titoli di aziende italiane da prendere in considerazione peer fare investimenti:
- Amplifon ( BIT: AMP )
- ATLANTIA ( BIT: ATL )
- Azimut Holding ( BIT: AZM )
- Davide-Campari Milano ( BIT: CPR )
- CNH Industrial N.V. ( BIT: CNHI )
- Poste Italiane ( BIT: PST )
- Leonardo ( BIT: LDO )
- WEBUILD ( ex Salini Impegilo ) ( BIT: WBD )
- Fiera Milano ( BIT: FM )
- Juventus Spa ( BIT: JUVE )
- Stellantis ( BIT: STLA )
- ENEL ( BIT: ENEL )
- ENI ( BIT: ENI )
- Exor ( BIT: EXO )
- A2A ( BIT: A2A )
- Saras ( BIT: SRS )
- Enav ( BIT: ENAV )
- ( Ryanair. )
- Pirelli ( BIT: PIRC )
- Telecom Italia ( BIT: TIT )
- INWIT ( BIT: INW )
- Brembo ( BIT: BRE )
- Landi Renzo ( BIT: LR )
- Energica Motors ( BIT: EMC ) TITOLO SOSPESO
- Technogym ( BIT: TGYM )
- Mediaset ( BIT: MFEB )
- Brunello Cucinelli ( BIT: BC )
- ( Quotazione titolo Luxottica )
- Tenaris ( BIT: TEN )
- Digital Value ( BIT: DGV )
- Digital Bros Spa ( BIT: DIB )
- Alfio Bardolla ( BIT: ABDG )
Massy Biagio
Pubblicista finanziario e operatore turistico, ha frequentato la Facoltà di Economia e Commercio e il Dipartimento di Lettere, lingue, letterature , civiltà antiche e moderne, presso UniPG
E’ indubbio che il titolo Ferrari sia la una rara perla nel panorama mondiale , e anche che in Papua Nuova Guinea , il nome Ferrari sia conosciuto.
Questo toglie che da 38 euro di prezzo quotato nell’estate del 2016, a 150 nei primi mesi del 2019 non sia conveniente farne acquisto, ora il prezzo finale a Milano RACE e’ a ridosso di 140 euro per titolo quotato, l’acquisto a mio parere sarà conveniente a 90/100 euro per azione, anche in considerazione della confusione dei mercati mondiali , guerre locali, dazi, Brexit ecct. 30 % dei titoli quotati, quindi non scalabile, p/e elevato, ne rendono l’acquisto a questi prezzi molto rischioso. Non parliamo del dividendo che sul prezzo dell’azione risulta trascurabile. Insomma aspettiamo una correzione intorno ai prezzi su indicati per acquistare tali titoli per dormire sonni tranquilli. certo la platea come succede, da sempre, acquista sulla emotività, è questo è sempre stato per il sottoscritto una fortuna/sfortuna avere conterranei di limitata cultura economica. Staremo a vedere. Cordialità Michelangelo Asti.