Comprare Azioni Netflix: Conviene Investire?

Le azioni Netflix sembrano tra i titoli azionari più interessanti di questo ultimo periodo, d’altronde il successo mondiale di questa televisione online è sotto gli occhi di tutti e probabilmente se sei qui, hai anche Tu un abbonamento mensile con questa piattaforma, ma cerchiamo di capire se investire in azioni Netflix ,potrebbe essere una buona idea.

Netflix è una società americana – azioni quotate al Nasdaq di New York – che si occupa di distribuzione di contenuti mediali su internet (serie TV, film etc.). La data di origine (operativa) risale al 1997, ed inizialmente, si occupava di attività connesse al mondo dei videogiochi e DVD. L’evoluzione, di circa un decennio fa, ha portato la società a “cercare altre strade” per innovare il business, approdando allo TV online su richiesta (on demand), con abbonamento. L’iniziale attività connessa al mondo dei DVD è stata ceduta ad una società terza.

Azioni Netflix, perchè hanno tanto successo

L’ultimo decennio è stato poi importante per l’espansione territoriale del suo attuale core business, arrivando a toccare l’ Europa, l’ America Latina, ed altri paesi, conquistando un numero rilevante di soggetti paganti (abbonati) che a fine 2014 ammontavano a circa 50 milioni (il trend è in crescita costante).
Buoni i dati di bilancio, che per la chiusura del 2015 che hanno registrato ricavi per 8,5 milioni di Usd, e profitti in crescita rispetto all’anno precedente di circa il 55% (circa 190 milioni di Usd).

Netflix è una società giovane, con un potenziale di crescita rilevante, e con una posizione di prevalenza tra i competitors del settore delle TV online a pagamento.

Comprare azioni Netflix: conviene investire?
Quotazioni azioni Netflix degli ultimi 5 anni

Un’occhio alle quotazioni delle azioni Neflix attuali, e dello scorso anno

In data 4 Aprile 2017, le quotazioni delle azioni Netflix sul mercato Nasdaq della Borsa americana segnano quota 145,50 Usd. Il periodo di Borsa per l’anno 2016, sino alla data odierna, ha registrato un andamento delle quotazioni dell’azione scostante, con periodo di media volatilità e trend ribassista, sebbene il lasso temporale abbia, però, segnato un incremento del valore delle quotazioni (5 Aprile 2016 / 104,94 Usd, 27 Giugno 2016 / 85,33 Usd, successivamente il trend è stato rialzista, salvo leggere correzioni infra-periodo di ribasso).
La forte fase ribassista del 2016 ha scoraggiato parecchi investitori in merito alla domanda sul se comprare azioni Netflix convenga: il “crollo” si è assestato, nella fase più pesante, a circa il 30%. L’incertezza per il prosieguo del 2017 comparando lo scorso anno è molto fondata, ma da rivedere.. Quali le ragioni del crollo dello scorso anno? Un motivo su tutti è rilevante: il calo degli abbonati, e le relative preoccupazioni degli operatori sono state palpabili. Inoltre, alcuni competitors, tra cui spicca Apple, e in maniera minore Amazon parevano offrire maggiori opportunità di profitto per un investimento azionario.

QUOTAZIONI AZIONI NETFLIX OGGI IN TEMPO REALE 


Azioni Netflix e altre azioni interessanti del NASDAQ

Le opinioni di alcuni analisti sono prudenti, con propensione ad indicatori di acquisto deboli, se non assenti. Le analisi tecniche suggeriscono di optare su Nvidia (società del Gruppo FANG di cui fanno parte anche Facebook, Amazon e Alphabet di Google). La debolezza di mercato sofferta da Netflix si riverbera sulle propensioni all’acquisto delle relative azioni, sebbene, come visto gli indicatori fondamentali di Bilancio 2016 sono soddisfacenti.
Wall Street non ha, tuttavia, una visione completamente pessimistica su Netflix, considerando le potenzialità intrinseche della società, e lo sviluppo ulteriore del core business che, probabilmente, attrarrà nuovi clienti, proseguendo, inoltre, il rafforzamento territoriale su scala mondiale (molto interessante sarebbe puntare sul mercato cinese, sebbene le difficoltà a penetrare tale mercato sono rilevanti).

La salute della Netflix Spa

Alcune considerazioni tecniche. Netflix, con a guida Reed Hasting in qualità di CEO, non è ancora riuscita a contenere il “costo elevato” dell’azione. Una sola azione della società eccede i 100 Usd: troppo, senz’altro! Si renderebbe necessario procedere ad una revisione, magari frazionamento del valore nominale, e conseguente abbassamento del valore di mercato dell’azione stessa. Vi è sempre un impatto psicologico per l’investitore sullo spendere 100 Usd circa per acquisire una sola azione Netflix. Il problema esiste: è auspicabile che si riesca ad intervenire.
I primi quattro mesi del 2017, rispetto all’altalena del 2016 nelle quotazioni, corretta solo nell’ultima parte dello scorso anno, sono buoni, e come detto Wall Street prova a concedere fiducia a Netflix, sull’ipotesi che l’obiettivo di 100 milioni di abbonati (soglia critica) sia raggiungibile. Se poi tale obiettivo, col tempo, fosse pienamente centrato, le quotazioni delle azioni Netflix potrebbero schizzare di molto verso l’alto. Ma sono tutti problemi aperti sorretti da previsioni di periodo.

Com’è stato investire in azioni Netflix finora

Agli investitori che hanno già provato ad investire, e puntare su Netflix nel 2016, lo scotto patito per la fase altalenante, e ribassista nelle quotazioni pesa ancora, specie in caso di rivendita con perdita. Si potrebbe anche dire che, nel 2016 Wall Street abbia un poco sopravvalutato Netflix, acquisendo alcune certezze solo da inizio 2017. Ma la domanda sul se comprare azioni Netflix convenga, ha una risposta non chiara, e posizione degli analisti di dubbio sul BUY dell’azione.

Se dovessimo guardare alle potenzialità del mercato di Netflix, all’intrattenimento on demand, potremmo dire che il core business rappresenta il futuro, vi sono potenzialità, e forse varrebbe la pena rivedere le previsioni sulle rispettive azioni. Al momento, ai primi di Aprile 2017, Netflix non è presente nella lista delle azioni BUY per il 2017. Scetticismo, ed influenza degli analisti sono rilevanti, e nonostante il grafico delle quotazioni da inizio 2017 ad oggi abbia un trend rialzista, non vi è, come già detto, una chiara presa di posizione.

investire in azioni netflix conviene?
Netflix logo

Quotazioni azioni Netflix; proviamo a proporre una previsione autonoma, e ragionare.


Le azioni Netflix da inizio anno stanno rafforzando il trend rialzista partito verso la fine dello scorso anno, anno che è stato incerto e difficile.
Ricordando le quotazioni 2016 Netflix ebbe un calo repentino da 115 Usd a 84 Usd con poche sedute di Borsa.
Il 30% del valore dell’azione fu bruciato in un mese poco più.
Da tale fase si è ripartiti con rialzi, e crolli successivi, ma più contenuti.
La vera stabilizzazione, come ripetuto, si è solo avuta verso la fine del 2016, e la quotazione dell’azione Netflix si è posizionata, con leggere oscillazioni, attorno ai 125 Usd.
Come un buon trader sa, anche in fase di ribasso i guadagni sono conseguibili, e le movimentazioni di strumenti finanziari derivati con sottostante l’azione Netflix sono stati rilevanti lo scorso anno, specie la movimentazione di CFD.
Traiamo alcune conclusioni finali. L’azione, come detto, ha un valore troppo elevato, e come citato vi è un impegno della società a correzione.
Nonostante tale fattore, le previsioni di settore sono buone, specie per il segmento on demand. Con prudenza, comprare azioni Netflix, ora, può essere un acquisto azzeccato: gli indicatori positivi interni ci sono, le potenzialità pure.
Come ricordato, i competitors di Netflix come Apple ed Amazon, hanno storie azionarie differenti, ma di crescita delle rispettive quotazioni nel tempo, anche se le stesse non abbiano, similmente, un costo basso: caratteristiche comuni a Netflix.

 

Netflix acquisto moderato pare essere, a detta di chi scrive, una buona opportunità di investimento, rendendone l’acquisto conveniente nel tempo.

Indicatori azioni Netflix a Luglio 2018

Prezzo e volumi (USD)

Prezzo 418,65
Max 12 mesi 423,2056
Min 12 mesi 155,77
Data prezzo 11/07/2018
Volume medio (ultimi 10gg) 9,874
Capitalizzazione (mln) 180.671,3
Data Max 12 mesi 21/06/2018
Data Min 12 mesi 12/07/2017
Media Volumi ultimi 3 mesi 204,1028
Beta 0,889
Ultima var % giornaliera 0,7266
Var % ultime 13 sett 37,8635
Var % ultime 26 sett 96,9932
Ultima var % settimanale 7,2032
Ultima var % annuale 171,2694
Var % YTD 118,0923
Var % MTD 6,954
Var % relativa S&P500 ultime 4 sett 10,2553
Var % relativa S&P500 ultime 13 sett 31,3118
Var % relativa S&P500 ultime 26 sett 95,1618
Var % relativa S&P500 ultime 52 sett 137,1908
Var % relativa S&P500 YTD 110,1981

Dati per azione (USD)

EPS d’esercizio 1,428
EPS ultimi 12 mesi 1,6714
EPS (Utili per azione) normalizzati 1,428
Fatturato per azione d’esercizio 26,1691
Fatturato per azione ultimi 12 mesi 28,4731
Valore contabile per azione d’esercizio 8,2649
Valore contabile per azione ultimi 12 mesi 9,2504
Valore contabile tangibile per azione d’esercizio -15,665
Valore contabile tangibile per azione ultima rilevazione -16,7812
Liquidita’ per azione d’esercizio 6,5132
Liquidita’ per azione ultimi 12 mesi 5,9672
Cash flow per azione d’esercizio 15,5958
Cash flow per azione ultimi 12 mesi 16,7844
Dividendo per azione ultimi 12 mesi 0
Ebitda per azione ultimi 12 mesi/numero di azioni 17,4058
Basic EPS d’esercizio 1,4773
Basic EPS ultimi 12 mesi 1,7309
EPS d’esercizio piu’ componenti straordinarie 1,2509
EPS 12 mesi piu’ componenti straordinarie 1,4948
Free cash flow/azioni ultimi 12 mesi -4,187

Indicatori Economici

P/E (Prezzo/Utile) escluse compon. staordin. 293,1825
P/E (Prezzo/Utile) escluse compon. staordin. Ultimi 12 mesi 250,4861
P/E (Prezzo/Utile normalizzato) 293,1825
P/S (Prezzo/Fatturato) d’esercizio 15,4516
P/S (Prezzo/Fatturato) ultimi 12 mesi 14,1626
Prezzo/Cash Flow ultimi 12 mesi 24,0254
P/B (Prezzo/Valore contabile) 50,6538
P/B (Prezzo/Valore contabile) ultima rilevazione 45,2578
P/E escluse comp str. ultimi 4 trimestri 170,6308
max P/E ultimi 12 mesi escluse componenti straordinarie 407,3507
min P/E ultimi 12 mesi escluse componenti straordinarie 79,0075
P/E incluse componenti straordinarie 280,0616
Debito netto 3.948,707
Debito netto annuale 3.706,137
Dividend Yield ultimi 12 mesi 0

Solidita’ finanziaria

Indice di liquidita’ corrente 1,4031
Indice di liquidita’ corrente (trim.) 1,3017
Indebitamento a lungo termine/mezzi propri 182,2728
Indebitamento a lungo termine/mezzi propri (trim.) 162,716
Indebitamento totale/Mezzi propri 182,2728
Indebitamento totale/Mezzi propri ultima rilevazione 162,716
Rapporto Utili/Dividendi ultimo 0
Rapporto Utili/Dividendi ultimi 12 mesi 0
Enterprise Value/Free cash Flow 27,35
Enterprise Value/Free cash Flow ultimi 12 mesi 25,2113
EBIT/Spesa per interessi 2,3734
EBIT/Spesa per interessi ultimi 12 mesi 2,2012
Cash flow-Investimenti-dividendi -2.012,97
Cash Flow del trimestre -1.875,942

 

Dati di bilancio (in mln di USD)

Ricavi d’esercizio 11.692,71
Ricavi ultimi 12 mesi 12.756,93
Ebitda (utile ante imposte) d’esercizio 7.169,064
Ebitda (utile ante imposte) ultimi 12 mesi 7.798,389
Ebit (utile ante imposte) d’esercizio 485,321
Ebit (utile ante imposte) ultimi 12 mesi 561,145
Reddito disponibile per gli azionisti ordinari 638,029
Reddito disponibile per gli azionisti ordinari ultimi 12 mesi 749,931
Ebit (Utili ante imposte) normalizzati 485,321
Reddito disponibile per gli azionisti ordinari (normalizzato) 638,029
EPS normalizzato ultimi 12 mesi 1,6714

Indicatori di profitto (%)

Margine di utile netto YTD 34,492
Margine di utile netto 12 mesi 35,7313
ROS YTD 5,4566
ROS ultimi 12 mesi 5,8786
Margine operativo YTD 7,1727
Margine operativo ultimi 12 mesi 8,0608
Margine ante imposte YTD 4,3988
Margine ante imposte ultimi 12 mesi 4,1506
Media margine operativo ultimi 5 esercizi 5,729
Media margine ante imposte ultimi 5 anni 3,7872
Media Free cash flow operativo/Total revenue ultimi 5 esercizi -12,75
Free cash flow operativo/Total revenue ultimi 12 mesi -14,7053
Media margine lordo ultimi 5 esercizi 32,3572
Media margine di utile netto ultimi 5 esercizi 3,5677

Multipli di bilancio

ROA d’esercizio 3,9144
ROA ultimi 12 mesi 4,3459
ROE d’esercizio 20,3786
ROE ultimi 12 mesi 21,4437
ROI d’esercizio 5,6597
ROI ultimi 12 mesi 6,3567
ROA medio ultimi 5 esercizi 2,779
ROE medio ultimi 5 esercizi 12,9321
Media ROI ultimi 5 esercizi 4,2477
Ricavi/media total asset ultimo esercizio 0,7174
Ricavi/media total asset ultimi 12 mesi 0,7393
Utile dopo tasse /numero dipendenti di fine esercizio 128.894,8
Utile dopo tasse /numero dipendenti ultimi 12 mesi 138.876,1
Ricavi/ratei attivi ultimo esercizio 2,9096
Ricavi/ratei attivi ultimi 12 mesi 2,9485
Fatturato/numero medio dipendenti ultimo esercizio 2.362.164
Fatturato/numero medio dipendenti ultimi 12 mesi 2.362.395

Tassi di crescita (%)

Fatturato ultimo trimestre (rispetto allo stesso trimestre dell’anno preced.) 40,3628
Fatturato ultimi 5 anni 26,5024
EPS ultimo trimestre (rispetto allo stesso trimestre dell’anno preced.) 61,0163
EPS ultimi 12 mesi (rispetto allo stesso periodo dell’anno preced.) 119,251
EPS (Utili per azione) ultimi 5 anni 102,3709
Fatturato ultimi 12 mesi (rispetto allo stesso periodo dell’anno preced.) 34,1484
Tasso di crescita fatturato per azione ultimi 5 anni 24,486
Tasso di crescita fatturato per azione ultimi 4 anni 28,5469
Tasso di crescita EPS ultimi 4 anni 32,2201
Tasso di crescita BV per azione ultimi 5 anni 33,989
Tasso di crescita Investimenti ultimi 5 anni 20,7182
Tasso di crescita EBITDA ultimi 5 anni YTD 32,5507
Tasso di crescita EBITDA ultimi 5 anni ultimi 12 mesi 32,5132
Tasso crescita Debito ultimi 5 anni 74,806
Tasso di crescita degli utili ultimi 5 anni 62,9319

Rendiconto finanziario trimestrale standardizzato – dati in milioni di U.S. Dollars

Periodo Fiscale 2018 Q1 2017 Q4 2017 Q3 2017 Q2 2017 Q1
Data di fine periodo 31/03/18 31/12/17 30/09/17 30/06/17 31/03/17
Ampiezza periodo 3 Mesi 12 Mesi 9 Mesi 6 Mesi 3 Mesi
Aggiornamento Updated Updated Updated Updated Updated
Data aggiornamento 31/03/18 31/12/17 30/09/17 30/06/17 31/03/17
Fonte 10-Q 10-K 10-Q 10-Q 10-Q
Data Fonte 18/04/18 29/01/18 18/10/17 19/07/17 20/04/17
Utile/Perdita di esercizio 290,1 558,9 373,4 243,8 178,2
Svalutazioni 19,0 71,9 52,8 33,6 15,0
Ammortamenti 1.760,0 6.258,5 4.532,3 2.891,6 1.324,3
Imposte differite -22,0 -208,7 -104,6 -47,5 -26,8
Variazione poste non monetarie 117,7 380,2 291,8 186,3 66,6
Variazione capitale circolante -2.401,5 -8.846,8 -6.443,8 -4.186,2 -1.901,2
Liquidita’ da attivita’ operativa -236,8 -1.785,9 -1.298,0 -878,4 -343,9
Investimenti in immobilizzazioni materiali -48,0 -227,0 -194,9 -150,8 -77,9
Altre attivita’ di investimento monetario (altre var. di patrim. Netto) -1,8 261,4 265,1 18,7 2,3
Liquidita’ da attivita’ di investimento -49,8 34,3 70,2 -132,0 -75,6
Attivita’ di finanziamento monetario -0,3 -31,9 -15,1 -14,9 0,1
Distribuzione Dividendi
Aumenti di capitale netti 56,3 88,4 73,7 39,0 24,2
Var. netta attivita’/passivita’ finanziarie 3.020,5 1.420,5 1.420,5
Liquidita’ da attivita’ finanziaria 56,0 3.077,0 1.479,0 1.444,6 24,2
Differenza da cambi di valute estere 7,2 29,8 27,7 17,0 5,5
Liquidita’ generata (assorbita) totale -223,3 1.355,2 278,9 451,2 -389,8
Interessi pagati
Imposte sul reddito pagate

Tipo di emissione

Tipo di emissione Simbolo Borsa Paese Tipo di azione Data e rapporto ultimo split Quotazione globale e Azioni per quotazione
Azioni NFLX NASD USA Azioni ordinarie 15/07/2015 / 7.00001

Ragioniere, pubblicista e operatore turistico, ha frequentato la Facoltà di Economia e Commercio e il Dipartimento di Lettere, lingue, letterature , civiltà antiche e moderne, presso UniPG

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