Come Investire Durante una Recessione: Manuale di Sopravvivenza Finanziaria

Sapere dove investire i tuoi soldi può essere sia impegnativo che stressante quando c’è in atto una recessione economica. Alcuni investimenti, come le azioni, possono essere più rischiosi in un mercato al ribasso . Tuttavia, potresti essere in grado di ottenere rendimenti stabili in una recessione se segui queste strategie di base che sono sempre valide.

  • Investire durante una recessione economica può essere difficile poiché i mercati azionari tendono a scendere durante le recessioni.
  • Avere una visione a lungo termine del mercato può aiutarti a superare le flessioni del mercato.
  • La media del costo del dollaro implica l’investimento dello stesso importo in dollari, indipendentemente dal fatto che il mercato sia in rialzo o al ribasso, consentendoti di ottenere un costo medio inferiore.
  • Comprendere la tua tolleranza al rischio e l’orizzonte temporale ti aiuta a mettere da parte denaro per le tue esigenze a breve termine e investire il resto a lungo termine.

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Come Investire Durante una Recessione Economica
Come Investire Durante una Recessione Economica

Come investire durante una recessione

Investire durante una recessione potrebbe portarti a tentare di cronometrare il mercato quando i prezzi delle azioni sono bassi e in calo, sperando che le azioni si riprendano rapidamente. Tuttavia, il modo più efficace per gestire i tuoi soldi in una recessione può dipendere da diversi fattori, tra cui la tua tolleranza al rischio e l’orizzonte temporale, ovvero quanto tempo manca prima che tu abbia bisogno di accedere al denaro.

Media del costo del denaro (DCA)

Sia che tu stia contribuendo regolarmente a un conto pensionistico o individuale o investendo in un conto non pensionistico tramite il tuo broker, potrebbe essere saggio continuare a farlo durante una recessione.

La strategia della media dei costi del denaro ti consente di investire lo stesso importo in euro in modo coerente, indipendentemente dal fatto che il mercato sia in rialzo o in ribasso. Di conseguenza, compreresti più azioni di un’azione quando il prezzo delle azioni è inferiore e meno azioni quando il prezzo è più alto.

La tabella seguente mostra un esempio di un investitore che acquista 1.000 euro di un’azione ogni trimestre per un anno.

Esempio di media del costo in dollari
Prezzo delle azioni  Importo investito  Numero di condivisioni
 euro  50  euro  1.000 20
 euro  70  euro 1.000 14
 euro  40  euro  1.000 25
 euro  25  euro 1.000 40

Dalla tabella sopra, possiamo vedere che sono state acquistate più azioni al diminuire del prezzo delle azioni, anche se ogni trimestre è stato investito lo stesso importo. Ecco i risultati dell’investimento:

  • Importo totale investito =  4.000 euro
  • Numero totale di azioni acquistate = 99
  • Prezzo medio dell’azione = euro 46,25 o ( euro 50 + euro  70 + euro  40 + euro  25 =  euro 185) e euro 185 ÷ 4 = euro 46,25

Il prezzo medio pagato per il titolo è inferiore al prezzo iniziale a causa del mercato al ribasso. Quindi, se il titolo torna a euro 50, l’investitore otterrebbe un guadagno di euro 3,75 o 8% o (euro 50 –  euro 46,25) = euro  3,75 e ( euro 3,75 ÷ euro  46,25 = 0,08 x 100 = 8%).

Di conseguenza, la media dei costi in euro può aumentare i rendimenti a lungo termine in caso di rimbalzo del mercato.

Riequilibra il tuo portafoglio

Puoi modificare il saldo delle tue partecipazioni quando noti un calo dei prezzi. Quindi riequilibri le tue partecipazioni o riporti la tua asset allocation ai suoi obiettivi originali.

Ad esempio, se il tuo saldo target è il 60% di azioni e il 40% di obbligazioni, la tua quota di azioni diminuirebbe in una recessione se il mercato azionario scendesse, mentre la tua quota di obbligazioni aumenterebbe.

Diciamo che hai iniziato con un’allocazione azionaria del 60% e un’allocazione obbligazionaria del 40% per un investimento totale di 10.000 euro:

  • Valore del portafoglio azionario: euro 6.000 (60% del tuo portafoglio)
  • Valore del portafoglio obbligazionario: euro  4.000 (40% del tuo portafoglio)

Il mercato azionario diminuisce mentre il mercato obbligazionario aumenta, modificando la tua allocazione come segue:

  • Valore del portafoglio azionario: euro  4.500 (45% del tuo portafoglio)
  • Valore del portafoglio obbligazionario: euro  5.500 (55% del tuo portafoglio)

Per riequilibrare, venderesti euro  1.500 del tuo portafoglio obbligazionario e aggiungeresti quella somma al tuo portafoglio azionario, il che riporterebbe il tuo portafoglio a euro 6.000 in azioni e euro 4.000 in obbligazioni. Al contrario, quando ti riequilibri durante una fase espansiva, venderai obbligazioni e comprerai azioni per tornare all’allocazione target.

Mantieni una visione a lungo termine

Se stai acquistando azioni o fondi comuni di investimento azionario, probabilmente non dovrai ritirarti dal tuo account per almeno cinque anni o dieci anni. Per questo motivo, non dovresti preoccuparti troppo dei cambiamenti del mercato a breve termine.

Tuttavia, se hai bisogno di accedere ai fondi prima, ad esempio per pagare le tasse universitarie di tuo figlio nel prossimo anno, dovresti destinare abbastanza soldi in obbligazioni o contanti prima del primo anno di università. In altre parole, non vuoi prelevare denaro dal tuo portafoglio azionario quando il mercato azionario è in ribasso poiché può esaurire i tuoi risparmi.

Mettere da parte denaro per i primi anni di pensionamento, college o un fondo di emergenza può fornirti denaro quando ne hai bisogno, il che ti aiuta a evitare di affrontare le fluttuazioni del mercato.

 

Non scartare la tua strategia durante una recessione

I prezzi delle azioni potrebbero essere in calo, ma ciò non significa che devi cambiare il modo in cui investi. Questo processo di pensiero si applica agli investitori a lungo termine, agli investitori a breve termine e ai pensionati.

Le recessioni non vengono dichiarate fino a quando non vengono analizzati molti fattori. Se prevedi di vendere subito prima che arrivi uno, è più probabile che lo manchi e perdi denaro.

Investitori a lungo termine

Se aggiungi regolarmente fondi a un conto a lungo termine, come un Piano di Accumulo di Capitale o un’Assicurazione Vita , non fermarti durante una recessione. Se metti la maggior parte dei tuoi soldi in azioni, non “inseguire la performance” e vendili. Potrebbero essere in calo di prezzo mentre le obbligazioni stanno aumentando di prezzo. Se è così, potresti perdere più soldi che se dovessi rimanere in azioni. Se hai scelto con cura le tue azioni e i tuoi fondi, ti ritroverai con più di quanto avevi iniziato. Mantenere la rotta.

Investitori e pensionati a breve termine

Anche se potresti sentirti a disagio durante un mercato ribassista, non essere tentato di vendere le tue azioni o i fondi comuni di investimento azionari in perdita. Se hai bisogno di un reddito subito, sarebbe meglio mettere da parte denaro in contanti e obbligazioni prima della recessione. In questo modo, puoi prelevare dal tuo denaro mentre aspetti che i prezzi delle azioni si riprendano.

 

Assumi tutti i rischi che la tua tolleranza consente

Se vuoi fare buon uso di una correzione del mercato durante una recessione, cerca di non acquistare più azioni di quante ne faresti in periodi migliori. Se la tua tolleranza al rischio ti consente di accettare un’asset allocation moderata del 65% di azioni e del 35% di obbligazioni, dovresti mantenere quell’obiettivo, indipendentemente da ciò che sta facendo il mercato.

 

Investire prima e durante una recessione

È facile sbagliare durante una recessione se dimentichi o non capisci come si comportano determinati investimenti durante una recessione e come sono correlati.

Il mercato azionario guarda avanti e i rapporti economici sono recensioni del passato.

I prezzi delle azioni spesso scendono mesi prima dell’inizio di una recessione, il che significa anche che spesso si riprendono prima che la recessione sia dichiarata finita. Puoi perdere un’intera recessione se segui solo le notizie. Ecco perché è fondamentale conoscere i segni di una recessione e di una ripresa e come si comportano gli asset in quei periodi:

  • Azioni: i prezzi delle azioni tendono a scendere prima che inizi la recessione e quasi sempre prima che venga chiamata una recessione. Se stai cercando di utilizzare prezzi più bassi, probabilmente trarrai maggiori benefici se acquisti prima dell’inizio della recessione o durante la sua fase iniziale. Inoltre, le azioni che pagano dividendi in contanti possono fornire reddito, che può aiutare a compensare alcune perdite di mercato nel tuo portafoglio.
  • Obbligazioni: i prezzi delle obbligazioni tendono a salire durante una recessione. La Federal Reserve (la Fed) stimola l’economia abbassando i tassi di interesse e acquistando buoni del Tesoro.
  • Conti in contanti/di deposito: poiché i tassi di interesse scendono a causa delle azioni della Fed, tendono a farlo anche sui conti di deposito. Tuttavia, i conti contanti e assicurati sono esenti da rischi di mercato, a differenza di obbligazioni e azioni.
  • Immobiliare: i prezzi delle case tendono ad aumentare quando l’economia è in crescita e a diminuire durante le recessioni. Possedere una proprietà in affitto può fornire ai proprietari un reddito mensile costante dagli inquilini anche nei periodi di recessione. Tuttavia, i mercati immobiliari possono diminuire, come è avvenuto durante la crisi finanziaria del 2007 e del 2008 e la conseguente Grande Recessione .
  • Oro: la maggior parte degli investitori vede l’oro come un rifugio. Il prezzo dell’oro aumenta spesso mentre i mercati precipitano. Gli investitori ricominciano ad acquistare azioni quando le cose stanno migliorando e vendono il loro oro. Ciò fa scendere nuovamente i prezzi dell’oro in un’altra vendita di massa. 6

Il tempismo del mercato è quando gli investitori cercano di scegliere il prezzo più basso o più basso per un’azione con l’obiettivo di sovraperformare il mercato generale. Tuttavia, gli studi hanno dimostrato che, a meno che non sia perfettamente sincronizzato, il market timing non funziona, mentre la media del costo in dollari è una strategia a lungo termine molto migliore.

 

Rischi vs guadagni di investire in una recessione

Azioni, fondi comuni di investimento azionari ed ETF sono rischiosi durante un’espansione. Lo sono ancora di più durante una recessione. Aiuta a confrontare i guadagni ei rischi dell’acquisto di azioni durante una recessione.

Guadagni

Prima e all’inizio di una recessione, i prezzi delle azioni spesso scendono, rendendolo un buon momento per acquistare. Se sei uno che continua a costare in dollari nella media del tuo piano 401 (k), IRA o altri conti di investimento, l’acquisto quando i prezzi delle azioni scendono ripaga nel lungo periodo.

Rischi

Timing il mercato e cercare di acquistare quando i prezzi sono bassi o iniziano a riprendersi è rischioso. Puoi ancora affrontare molta volatilità, anche se il mercato sembra essersi completamente ripreso. Questa è chiamata “trappola del mercato ribassista”. Puoi farti prendere dall’ottimismo del momento, solo per vedere un altro calo dei prezzi dopo il rialzo a breve termine. 8

 

Riassumendo:

Alcuni investimenti si sono comportati in modo simile durante le recessioni del passato. Tuttavia, nessuno può prevedere cosa accadrà nel mercato a breve termine. I prezzi delle azioni possono subire un forte calo nell’arco di un mese, per poi risalire il mese successivo, per poi scendere nuovamente un mese dopo.

Dal momento che nessuno può prevedere cosa farà il mercato azionario e come reagiranno le persone a breve termine, è saggio impegnarsi nella propria strategia di investimento durante una flessione del mercato in modo da poter partecipare alla ripresa.

 

Domande frequenti (FAQ)

 

Come dovrei investire durante una recessione?

Avere una visione a lungo termine può aiutarti a superare i mercati ribassisti. Strategie come la media del costo in dollari implicano l’investimento dello stesso importo in dollari, indipendentemente dal fatto che il mercato sia in aumento o in calo. Di conseguenza, riduci il costo medio e, quando l’economia e il mercato rimbalzano, guadagnerai di più nel lungo periodo.

 

Cosa dovrei comprare in recessione?

L’acquisto di azioni a lungo termine può aiutare, specialmente quelle che pagano dividendi in contanti . Inoltre, le obbligazioni possono fornire un certo grado di sicurezza, mentre gli immobili possono fornire reddito da locazione.

Guida alla recessione: le cose importanti che devi sapere

Quanto sarà grave la prossima recessione?

Questa è una delle domande che sentiamo più spesso, soprattutto ora che la Federal Reserve aumenta in modo aggressivo i tassi di interesse per frenare l’inflazione ai massimi degli ultimi 40 anni. Ci sembra chiaro che gli Stati Uniti entreranno in recessione entro l’inizio del 2023, se non l’hanno già fatto. La nostra aspettativa è che sarà meno dannosa della crisi finanziaria globale del 2008, ma l’intera portata dell’impatto economico non sarà nota per qualche tempo.

Per aiutarti a prepararti a questi tempi incerti, abbiamo studiato 70 anni di dati, inclusi gli ultimi 11 ribassi economici, per distillare le nostre migliori intuizioni e rispondere a domande chiave sulle recessioni.

1. Che cos’è una recessione?

Una recessione è comunemente definita come almeno due trimestri consecutivi di calo del PIL (prodotto interno lordo) dopo un periodo di crescita, anche se di per sé non è sufficiente. Il National Bureau of Economic Research (NBER), responsabile della datazione del ciclo economico, definisce le recessioni come “un calo significativo dell’attività economica diffuso in tutta l’economia, della durata di più di pochi mesi, normalmente visibile in PIL reale, reddito reale, occupazione , produzione industriale e vendita all’ingrosso-al dettaglio.” In questa guida utilizzeremo  le date ufficiali di NBER.

 

2. Quali sono le cause delle recessioni?

Le recessioni passate si sono verificate per molte ragioni, ma in genere sono il risultato di squilibri economici che, in definitiva, devono essere corretti. Ad esempio, la recessione del 2008 è stata causata dall’eccesso di debito nel mercato immobiliare, mentre la contrazione del 2001 è stata causata da una bolla patrimoniale nei titoli tecnologici. Anche uno shock inaspettato come la pandemia di COVID-19, abbastanza diffuso da danneggiare i profitti aziendali e innescare tagli di posti di lavoro, può essere responsabile.

Quando la disoccupazione aumenta, i consumatori in genere riducono la spesa, il che mette ulteriormente sotto pressione la crescita economica, gli utili delle società e i prezzi delle azioni. Questi fattori possono alimentare un circolo vizioso che rovescia un’economia. Sebbene possano essere dolorose da affrontare, le recessioni sono un mezzo naturale e necessario per eliminare gli eccessi prima della prossima espansione economica.

Come ha osservato di recente il vicepresidente di Capital Group Rob Lovelace, “Non si può avere un periodo di crescita così sostenuto senza un’occasionale flessione per bilanciare le cose. È normale. È previsto. E ‘sano.”

 

3. Quanto durano le recessioni?

La buona notizia è che le recessioni generalmente non sono durate a lungo. La nostra analisi di 11 cicli dal 1950 mostra che le recessioni sono persistite tra due e 18 mesi, con una media di circa 10 mesi. Per coloro che sono direttamente colpiti dalla perdita del lavoro o dalla chiusura dell’attività, può sembrare un’eternità. Ma gli investitori con un orizzonte di investimento a lungo termine sarebbero meglio serviti guardando il quadro completo.

 

Le recessioni sono dolorose, ma le espansioni sono state potenti

 

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Fonti: Capital Group, National Bureau of Economic Research, Refinitiv Datastream. I dati del grafico sono gli ultimi disponibili al 31/08/22 e visualizzati su scala logaritmica. L’espansione iniziata nel 2020 è ancora considerata attuale al 31/08/22 e non è inclusa nelle statistiche di riepilogo dell’espansione media. Poiché NBER annuncia i mesi di inizio e fine della recessione, anziché le date esatte, abbiamo utilizzato le date di fine mese come proxy per i calcoli dei lavori aggiunti. Valori di fine trimestre più vicini utilizzati per i tassi di crescita del PIL.

 

Le recessioni sono state dei colpi relativamente piccoli nella storia economica. Negli ultimi 70 anni, gli Stati Uniti sono stati in una recessione ufficiale per meno del 15% di tutti i mesi. Inoltre, il loro impatto economico netto è stato relativamente basso. L’espansione media ha aumentato la produzione economica di quasi il 25%, mentre la recessione media ha ridotto il PIL del 2,5%. I rendimenti azionari possono anche essere positivi per l’intera durata di una contrazione poiché alcuni dei più forti rally azionari si sono verificati durante le ultime fasi di una recessione.

 

4. Cosa succede al mercato azionario durante una recessione?

Il momento esatto di una recessione è difficile da prevedere, ma è comunque saggio pensare a come si potrebbe influenzare il tuo portafoglio. I mercati ribassisti (ribassi del mercato del 20% o più) e le recessioni (declini economici) si sono spesso sovrapposti, con le azioni che guidano il ciclo economico da sei a sette mesi in discesa e di nuovo in salita.

 

Le azioni hanno in genere raggiunto il picco mesi prima di una recessione, ma possono riprendersi rapidamente

 

come proteggere i risparmi dalla recessione e dall'inflazione

 

Fonti: Capital Group, Federal Reserve Board, Haver Analytics, National Bureau of Economic Research, Standard & Poor’s. I dati riflettono la variazione media dell’indice S&P 500 e dell’attività economica (utilizzando la produzione industriale come proxy) di tutti i cicli economici completati dal 1950 al 2021. Il “picco del ciclo” si riferisce al livello più alto di attività economica in ciascun ciclo prima dell’economia comincia a contrarsi. Entrambe le linee sono indicizzate a 100 ad ogni picco del ciclo economico e anche indicizzate a 0 “mesi prima/dopo il picco del ciclo” sull’asse x. Un numero negativo (a sinistra del picco del ciclo) riflette la variazione media in ciascuna riga nei mesi precedenti al picco del ciclo. I numeri positivi (a destra del picco del ciclo) indicano le variazioni medie dopo il picco del ciclo.

 

Tuttavia, le mosse aggressive di market timing, come lo spostamento di un intero portafoglio in contanti, possono ritorcersi contro. Alcuni dei rendimenti più forti possono verificarsi durante le ultime fasi di un ciclo economico o immediatamente dopo il minimo del mercato. Una strategia di cost mediaing in dollari, in cui gli investitori investono sistematicamente importi uguali a intervalli regolari, può essere vantaggiosa nei mercati al ribasso. Questo approccio può consentire agli investitori di acquistare più azioni a prezzi più bassi pur rimanendo posizionati per quando il mercato alla fine si riprenderà.

 

5. Quali indicatori economici possono avvertire di una recessione?

Non sarebbe bello sapere in anticipo quando sta arrivando una recessione? Nonostante l’impossibilità di individuare l’esatto inizio di una recessione, ci sono alcuni segnali generalmente affidabili che vale la pena osservare da vicino in un’economia di fine ciclo.

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Fonte: Gruppo Capital. Riflette gli ultimi dati disponibili al 31/08/22.

 

Molti fattori possono contribuire a una recessione e le cause principali cambiano spesso. Pertanto, è utile esaminare diversi aspetti dell’economia per valutare meglio dove possono sorgere eccessi e squilibri. Tieni presente che qualsiasi indicatore dovrebbe essere visto più come un indicatore di miglio che come un segno di distanza dalla destinazione.

Quattro esempi di indicatori economici che possono avvertire di una recessione includono la curva dei rendimenti, il tasso di disoccupazione, il sentimento dei consumatori e l’inizio dell’edilizia abitativa. Anche le metriche aggregate, come The Conference Board Leading Economic Index® (LEI), che combina 10 diversi segnali economici e finanziari in un unico sistema analitico per prevedere picchi e minimi, sono stati costantemente affidabili nel tempo.

Questi fattori suggeriscono che gli Stati Uniti si trovano in una parte avanzata del ciclo economico e si stanno avvicinando a una recessione, anche se il mercato del lavoro rimane relativamente resiliente. Tuttavia, i nuovi dati economici possono cambiare rapidamente la storia.

 

6. Siamo in recessione?

Sebbene possa sembrare di essere già dentro, riteniamo che una recessione ufficiale sia ancora improbabile fino alla fine di quest’anno o all’inizio del 2023. Nonostante l’impatto che l’elevata inflazione ha avuto sul sentimento dei consumatori e sugli utili delle imprese, un forte mercato del lavoro continua a sostenere l’economia nel breve termine.

 

La probabilità di una recessione è aumentata notevolmente negli ultimi mesi

 

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Fonti: Federal Reserve Bank di New York, Refnitiv Datastream. A partire dal 31/08/22. Le barre ombreggiate rappresentano le recessioni statunitensi come definite dal National Bureau of Economic Research.

 

La tempistica esatta dipenderà probabilmente dal ritmo e dall’entità delle mosse della Fed. È difficile vedere un percorso chiaro per riportare l’inflazione all’obiettivo del 2% della Fed senza spingere l’economia in recessione. A nostro avviso, l’unico modo per spezzare la spirale dell’escalation di salari e prezzi è creare molto rallentamento nel mercato del lavoro. Il tasso di disoccupazione potrebbe dover salire almeno al 5% o al 6% prima che la crescita salariale inizi a moderarsi. Riteniamo che ciò renderà molto difficile evitare una recessione entro il 2023.

Gli shock geopolitici – come un’escalation della guerra in Ucraina – o le conseguenze di una recessione all’estero sono ancora più difficili da prevedere, ma potrebbero accelerare la tempistica di una recessione statunitense.

 

7. Come dovresti posizionare il tuo portafoglio azionario per una recessione?

Abbiamo già stabilito che le azioni spesso vanno male durante le recessioni, ma non è consigliabile cercare di cronometrare il mercato vendendo azioni. Quindi gli investitori non dovrebbero fare nulla? Certamente no.

Per prepararsi, gli investitori dovrebbero cogliere l’occasione per rivedere la loro asset allocation complessiva, che potrebbe essere cambiata in modo significativo durante il mercato rialzista, per garantire che il loro portafoglio sia equilibrato e diversificato. Consultare un consulente finanziario può aiutare immensamente poiché queste possono essere decisioni emotive per molti investitori.

 

Attraverso 10 ribassi, alcuni settori hanno chiuso al di sopra del mercato generale

 

come investire con la recessione e l'inflazione

 

*A settembre 2018, il settore dei servizi di telecomunicazione è stato rinominato servizi di comunicazione e la sua composizione aziendale è stata sostanzialmente modificata. Il dividend yield mostrato è per il gruppo industriale dei servizi di telecomunicazione, un sottoinsieme del settore dei servizi di comunicazione di nuova costruzione.
Fonti: Capital Group, FactSet. Include gli ultimi 10 periodi in cui l’indice S&P 500 è sceso di oltre il 15% sulla base del rendimento totale. I rendimenti del settore per il 1987 sono equamente ponderati, utilizzando i componenti dell’indice del 1989, il primo set di dati disponibile. Il mercato ribassista del 2022 è ancora considerato attuale al 31/08/22 ed è incluso in questa analisi. I rendimenti dei dividendi sono al 31/08/22.

 

Non tutte le azioni rispondono allo stesso modo durante i periodi di stress economico. Nei 10 maggiori cali azionari tra il 1987 e l’agosto 2022, alcuni settori hanno resistito in modo più coerente di altri, di solito quelli con dividendi più elevati come i beni di prima necessità e i servizi di pubblica utilità. I dividendi possono offrire un potenziale di rendimento costante quando i prezzi delle azioni sono in forte calo.

I titoli orientati alla crescita possono ancora avere un posto nei portafogli, ma gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione società con bilanci solidi, flussi di cassa coerenti e piste di crescita lunghe in grado di resistere alla volatilità a breve termine.

Anche in una recessione, molte aziende possono rimanere redditizie. Concentrati sulle aziende con prodotti e servizi che le persone continueranno a utilizzare ogni giorno, come telecomunicazioni, servizi pubblici e produttori di alimenti con potere di determinazione dei prezzi.

 

 

8. Come dovresti posizionare il tuo portafoglio obbligazionario per una recessione?

Il reddito fisso è spesso la chiave per investire con successo durante una recessione o un mercato ribassista. Questo perché le obbligazioni possono fornire una misura essenziale di stabilità e conservazione del capitale, soprattutto quando i mercati azionari sono volatili.

Il selloff del mercato nella prima metà del 2022 è stato unico in quanto molte obbligazioni non hanno svolto il loro tipico ruolo di rifugio sicuro. Ma nelle sette precedenti correzioni di mercato, le obbligazioni, misurate dall’indice Bloomberg US Aggregate, sono aumentate quattro volte e non sono mai diminuite di oltre l’1%.

 

Le obbligazioni di alta qualità hanno mostrato resilienza quando i mercati azionari sono instabili

 

Raggiungere la giusta allocazione del reddito fisso è sempre importante. Ma con l’economia statunitense che sta entrando in un periodo di incertezza, è particolarmente importante che gli investitori si concentrino sulle posizioni obbligazionarie core che possono fornire equilibrio ai portafogli. Gli investitori non devono necessariamente aumentare la loro allocazione obbligazionaria prima di una recessione, ma dovrebbero rivedere la loro esposizione al reddito fisso con i loro professionisti finanziari per essere sicuri che sia posizionata per fornire diversificazione da azioni, reddito, conservazione del capitale e protezione dall’inflazione: ciò che noi considerare i quattro ruoli chiave che il reddito fisso può svolgere in un portafoglio ben diversificato.

 

9. Cosa dovresti fare per prepararti a una recessione?

Soprattutto, gli investitori dovrebbero mantenere la calma quando investono prima e durante una recessione. Le emozioni possono essere uno dei maggiori ostacoli a forti rendimenti degli investimenti, e questo è particolarmente vero durante i periodi di stress economico e di mercato.

Se hai imparato qualcosa dalla lettura di questa guida, è probabilmente che determinare la data esatta di inizio o fine di una recessione non è solo impossibile, ma anche non così critico. Ciò che è più importante è mantenere una prospettiva a lungo termine e assicurarsi che il proprio portafoglio sia progettato per essere sufficientemente equilibrato da beneficiare di periodi di crescita potenziale prima che avvenga, pur essendo resiliente durante quegli inevitabili periodi di volatilità.

 

Approfondimenti che potranno aiutarti a difendere i Tuoi risparmi durante una recessione economica:

La Finanza dalla parte del piccolo investitore

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