La leva finanziaria è l’uso di denaro preso in prestito (chiamato capitale ) per investire in una valuta, un’azione o un titolo. Il concetto di leva finanziaria è molto comune nel trading sul forex . Prendendo in prestito denaro da un broker, gli investitori possono negoziare posizioni più grandi in una valuta. Di conseguenza, la leva finanziaria amplifica i rendimenti derivanti da movimenti favorevoli del tasso di cambio di una valuta. Tuttavia, la leva finanziaria è un’arma a doppio taglio , il che significa che può anche amplificare le perdite. È importante che i commercianti di forex imparino a gestire la leva finanziaria e ad utilizzare strategie di gestione del rischio per mitigare le perdite nel forex.

Ricapitolando:

  • La leva, che è l’uso di denaro preso in prestito per investire, è molto comune nel trading forex.
  • Prendendo in prestito denaro da un broker, gli investitori possono negoziare posizioni più grandi in una valuta.
  • Tuttavia, la leva finanziaria è un’arma a doppio taglio, il che significa che può anche amplificare le perdite.
  • Molti broker richiedono che una percentuale di un’operazione sia detenuta in contanti come garanzia e tale requisito può essere maggiore per alcune valute.

Comprensione della leva finanziaria nel mercato Forex

Il mercato forex è il più grande del mondo con più di  5 trilioni di $ di scambi di valuta che si verificano ogni giorno. Il trading sul Forex comporta l’acquisto e la vendita dei tassi di cambio delle valute con l’obiettivo che il tasso si muoverà a favore del trader. Tassi di cambio Forex sono quotati o mostrati come offerta e chiedere i prezzi con il broker. Se un investitore vuole andare long o acquistare una valuta, gli verrà quotato il prezzo di domanda e, quando vuole vendere la valuta, verrà quotato il prezzo di offerta.

Ad esempio, un investitore potrebbe acquistare l’ euro contro il dollaro USA ( EUR / USD ), con la speranza che il tasso di cambio aumenti. Il trader acquisterà la coppia EUR / USD al prezzo richiesto di 1,10 $. Supponendo che il tasso si sia mosso favorevolmente, il trader chiuderebbe la posizione poche ore dopo vendendo lo stesso importo di EUR / USD al broker utilizzando il prezzo di offerta. La differenza tra i tassi di cambio di acquisto e di vendita rappresenterebbe il guadagno (o la perdita) sull’operazione.

Gli investitori utilizzano la leva finanziaria per aumentare i profitti dal trading sul forex. Il mercato forex offre una delle più alte quantità di leva a disposizione degli investitori. La leva finanziaria è essenzialmente un prestito fornito a un investitore dal broker. Il conto forex del trader è stato creato per consentire il trading a margine o con fondi presi in prestito. Alcuni broker possono limitare la quantità di leva utilizzata inizialmente con i nuovi trader. Nella maggior parte dei casi, i trader possono adattare la quantità o la dimensione del trade in base alla leva che desiderano. Tuttavia, il broker richiederà che una percentuale dell’importo nozionale della transazione sia trattenuta nel conto come contanti, che è chiamato margine iniziale .

Tipi di rapporti di leva

Il margine iniziale richiesto da ogni broker può variare, a seconda delle dimensioni della transazione. Se un investitore acquista  100.000 $ di EUR / USD, potrebbe essere richiesto di tenere  1.000 $ sul conto come margine. In altre parole, il requisito di margine sarebbe dell’1% o ( 1.000 $ /  100.000 $).

Il rapporto di leva mostra quanto è ingrandita la dimensione del trade come risultato del margine detenuto dal broker. Utilizzando l’esempio del margine iniziale sopra, il rapporto di leva per l’operazione sarebbe pari a 100: 1 ( 100.000 $ /  1.000 $). In altre parole, per un deposito di  1.000 $, un investitore può scambiare 100.000 $ in una particolare coppia di valute.

Di seguito sono riportati esempi di requisiti di margine e i corrispondenti rapporti di leva.

Requisiti di margine e coefficienti di leva
Requisito di margine Indice di leva finanziaria
2% 50: 1
1% 100: 1
0,5% 200: 1
Il coefficiente di leva finanziaria equivalente come risultato del requisito di margine.

Come possiamo vedere dalla tabella sopra, minore è il requisito di margine, maggiore è la quantità di leva che può essere utilizzata su ogni operazione. Tuttavia, un broker può richiedere requisiti di margine più elevati, a seconda della particolare valuta negoziata. Ad esempio, il tasso di cambio della sterlina britannica rispetto allo yen giapponese può essere piuttosto volatile, il che significa che può oscillare selvaggiamente portando a grandi oscillazioni del tasso. Un broker può volere più denaro detenuto come garanzia (es. 5%) per valute più volatili e durante periodi di negoziazione volatili.Leva Forex e dimensione degli scambiUn broker può richiedere requisiti di margine diversi per operazioni più grandi rispetto a operazioni più piccole. Come indicato nella tabella sopra, un rapporto 100: 1 significa che il trader deve avere almeno 1/100 = 1% del valore totale della transazione come garanzia nel conto di trading.

Il trading standard viene effettuato su 100.000 unità di valuta, quindi per un’operazione di queste dimensioni, la leva fornita potrebbe essere 50: 1 o 100: 1. Un rapporto di leva più alto, come 200: 1, viene solitamente utilizzato per posizioni di  50.000 euro o inferiori. Molti broker consentono agli investitori di eseguire operazioni più piccole, come  10.000 euro a  50.000 euro in cui il margine potrebbe essere inferiore. Tuttavia, un nuovo account probabilmente non si qualificherà per una leva finanziaria di 200: 1.

È abbastanza comune per un broker consentire una leva 50: 1 per uno scambio di 50.000 euro . Un rapporto di leva di 50: 1 significa che il requisito di margine minimo per il trader è 1/50 = 2%. Quindi, uno scambio di  50.000 euro richiederebbe  1.000 euro come garanzia. Tieni presente che il requisito di margine oscillerà, a seconda della leva utilizzata per quella valuta e di ciò che richiede il broker. Alcuni broker richiedono un requisito di margine del 10-15% per le valute dei mercati emergenti come il peso messicano. Tuttavia, la leva consentita potrebbe essere solo di 20: 1, nonostante l’aumento dell’importo delle garanzie.

 I broker Forex devono gestire il proprio rischio e, così facendo, possono aumentare il requisito di margine di un trader o ridurre il rapporto di leva e, in definitiva, la dimensione della posizione.