Il CET1 ratio è il parametro più importante per misurare la solidità di una banca: indica quante risorse proprie l’istituto ha rispetto ai rischi assunti con prestiti e investimenti. Nel 2026, secondo il Rapporto sulla Stabilità Finanziaria della Banca d’Italia, il CET1 medio del sistema bancario italiano si attesta al 15,7%, un livello nettamente superiore alla soglia minima richiesta dalla BCE (circa 11,2%). La buona notizia è che le banche italiane sono oggi tra le più capitalizzate d’Europa. La cattiva è che pochissimi correntisti sanno come leggere questo dato — e dove trovarlo.
Sommario:
- Cos’è il CET1 ratio e come si calcola
- Soglie BCE 2026: quanto basta per essere sicuri
- Classifica CET1 banche italiane 2026
- Grandi banche vs banche medie: chi capita meglio
- CET1 e Bail-in: cosa rischia il correntista
- Come verificare il CET1 della tua banca
- Domande frequenti sul CET1
Cos’è il CET1 ratio e come si calcola
CET1 è l’acronimo di Common Equity Tier 1. In italiano: capitale primario di classe 1. Si tratta della forma di capitale più pura e stabile di una banca — essenzialmente azioni ordinarie, riserve accumulate e utili non distribuiti — depurata dalle componenti più rischiose o illiquide del patrimonio.
La formula è semplice:
| CET1 ratio | = Capitale primario di classe 1 / Attività ponderate per il rischio (RWA) |
| Numeratore | Azioni ordinarie + riserve + utili non distribuiti – deduzioni regolamentari |
| Denominatore | Risk-Weighted Assets: i prestiti e gli investimenti pesati in base alla loro rischiosità |
Più alta è questa percentuale, più la banca è solida. Un CET1 al 20% significa che per ogni 100 euro di attività ponderate per il rischio, la banca ha 20 euro di capitale proprio di qualità. Un CET1 all’8% significa che il cuscinetto è quattro volte più sottile.
Il CET1 ratio è il pilastro centrale della normativa BCBS (Basilea III), che dopo la crisi finanziaria del 2008 ha imposto requisiti patrimoniali molto più severi alle banche di tutto il mondo. L’obiettivo: evitare che gli istituti si possano ritrovare insolventi senza che il mercato e i risparmiatori se ne accorgano in tempo.
Soglie BCE 2026: quanto basta per essere sicuri
La BCE fissa ogni anno, attraverso il processo SREP (Supervisory Review and Evaluation Process), il requisito minimo di CET1 per ogni singola banca significativa. Nel 2026 la soglia media europea si colloca intorno all’11,2%, a cui si aggiunge un Pillar 2 Requirement (P2R) medio di circa 1,2%.
Come orientarsi nella lettura del dato:
| CET1 ratio | Livello di solidità | Interpretazione pratica |
| Sotto il 10% | Insufficiente / sotto soglia | Banca a rischio, possibile intervento BCE |
| 10–12% | Adeguata ma con poco margine | Rispetta i minimi, margine di sicurezza ridotto |
| 12–14% | Normale nel contesto europeo | Solidità sufficiente per i grandi gruppi |
| 14–16% | Buona capitalizzazione | Banca ben strutturata, supera gli stress test |
| Sopra il 20% | Eccellente | Tipico di banche con modello light-credit (Fineco, Mediolanum) |
Va ricordato che il CET1 da solo non è sufficiente per valutare la salute di una banca. Andrebbero considerati anche il NPL ratio (crediti deteriorati sul totale impieghi), il ROE (ritorno sul capitale), la liquidità e la qualità degli attivi. Un CET1 elevato con un NPL ratio elevato è un segnale contraddittorio che richiede approfondimento.
Classifica CET1 banche italiane 2026
Secondo gli ultimi dati disponibili (bilanci 2025 / stime primo semestre 2026), ecco la classifica aggiornata delle principali banche italiane per CET1 ratio. Il sistema bancario italiano nel suo complesso si attesta al 15,7% (dato Banca d’Italia, dicembre 2025), con le banche significative al 15,9% e quelle meno significative al 18,6%.
| Banca | Ticker | CET1 ratio (2025/2026) | Segmento |
| Cassa Centrale Banca | — | 27,5% | Banche di credito cooperativo |
| Iccrea Banca | — | 25,9% | Banche di credito cooperativo |
| FinecoBank (FBK) | FBK | ~23,9% | Banca digitale / wealth |
| Banca Mediolanum (BMED) | BMED | ~22,4% | Banca-assicurazione / wealth |
| Banca Sella | — | 21,3% | Banca privata / PMI |
| Banca MPS (BMPS) | BMPS | ~19,6% | Grande banca commerciale |
| Credem (CE) | CE | ~16,2% | Banca commerciale |
| Banca Popolare di Sondrio (BPSO) | BPSO | ~16,6% | Banca territoriale |
| BPER Banca (BPE) | BPE | ~16,6% | Grande banca commerciale |
| Mediobanca (MB) | MB | ~15,8% | Banca d’investimento / wealth |
| UniCredit (UCG) | UCG | ~14,8% | Grande banca sistemica |
| Banco BPM (BAMI) | BAMI | ~14,5% | Grande banca commerciale |
| Intesa Sanpaolo (ISP) | ISP | ~13,5% | Prima banca italiana sistemica |
Nota: i dati si basano sugli ultimi bilanci ufficiali disponibili (fine 2025 / stime H1 2026). Per i dati più aggiornati consultare sempre il sito ufficiale dell’istituto o la sezione Investor Relations.
Grandi banche vs banche medie: chi capitalizza meglio
Il paradosso del sistema bancario italiano 2026 è evidente nella tabella: le banche più grandi — Intesa Sanpaolo (ISP) e UniCredit (UCG) — mostrano CET1 nella fascia 13–15%, mentre istituti di nicchia come FinecoBank (FBK) e Banca Mediolanum (BMED) superano il 22%.
La spiegazione è strutturale, non un segnale di debolezza dei grandi gruppi. Le banche commerciali tradizionali erogano ingenti volumi di credito a famiglie e imprese: questo gonfia il denominatore del rapporto (le attività ponderate per il rischio) comprimendo il CET1. Fineco e Mediolanum, al contrario, operano principalmente nella gestione patrimoniale con un costo del rischio vicino allo zero, e hanno attività ponderate molto più contenute.
Ne consegue che un CET1 al 13% per Intesa Sanpaolo non significa affatto che sia meno sicura di FinecoBank al 23%: il contesto operativo è completamente diverso. Per questo motivo la BCE affianca al CET1 anche il P2R (Pillar 2 Requirement), calibrato su ogni singolo istituto in base al suo specifico profilo di rischio.
CET1 e Bail-in: cosa rischia il correntista
Dal 1° gennaio 2016 è in vigore in Italia la normativa sul Bail-in. Prima di allora, in caso di crisi bancaria, era lo Stato (cioè i contribuenti) a salvare la banca. Con il bail-in, la gerarchia si inverte: le perdite vengono prima assorbite dagli azionisti, poi dagli obbligazionisti subordinati, poi da quelli senior, e solo in ultima istanza — in scenari estremi — dai depositi oltre i 100.000 euro.
Il CET1 è precisamente il primo cuscinetto ad assorbire le perdite. Una banca con un CET1 ratio elevato ha più margine per assorbire shock senza dover attingere ai depositi dei correntisti. Il messaggio pratico per chi ha un conto corrente:
| Situazione | Protezione |
| Depositi fino a 100.000 euro | Garantiti dal FITD (Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi) in caso di default |
| Depositi oltre 100.000 euro | Non garantiti — dipendono dalla solidità (CET1) dell’istituto |
| Obbligazioni bancarie | Esposte al bail-in se subordinate; a rischio anche se senior in scenari estremi |
La regola pratica rimane valida: non tenere mai su un unico conto più di 100.000 euro. Chi ha patrimoni più elevati dovrebbe distribuirli su più istituti, preferibilmente scegliendo banche con CET1 ratio solido e NPL ratio basso.
Come verificare il CET1 della tua banca
Trovare il CET1 ratio della propria banca dovrebbe essere semplice per legge — ma nella pratica non sempre lo è. Ecco dove cercare:
- Sito ufficiale della banca → sezione Investor Relations o Relazioni con gli investitori: il CET1 è pubblicato nei report trimestrali e nel bilancio annuale.
- Banca d’Italia → pubblica dati aggregati sul sistema, ma non i ratio individuali in forma immediatamente consultabile.
- BCE → nella sezione dedicata alla supervisione bancaria (SSM) sono disponibili i risultati degli stress test e i requisiti SREP per le banche significative.
- Siti di dati finanziari → Bloomberg, Reuters, e i principali portali finanziari italiani pubblicano i dati aggiornati dopo ogni trimestrale.
Se la banca non espone chiaramente il CET1 ratio, è già un segnale: le banche solide tendono a comunicarlo con orgoglio, quelle con ratio più bassi a minimizzarne la visibilità.
Per approfondire le migliori banche italiane su cui aprire un conto o investire, leggi la nostra analisi su migliori banche italiane 2026 e la guida alle banche più sicure per CET1. Se stai valutando il miglior conto corrente, consulta anche il confronto del mese con il Metodo Biagetti Banche.
Domande frequenti sul CET1 ratio
Cos’è il CET1 ratio in parole semplici?
È il rapporto tra il capitale proprio di qualità di una banca (azioni, riserve, utili non distribuiti) e le sue attività ponderate per il rischio. In pratica misura quanto capitale ha la banca per far fronte a eventuali perdite. Più è alto, più la banca è solida.
Qual è il CET1 minimo richiesto dalla BCE nel 2026?
La soglia media per le banche europee nel 2026 si colloca intorno all’11,2%, a cui si aggiunge un Pillar 2 Requirement (P2R) specifico per ogni istituto, mediamente attorno all’1,2%. Le banche italiane nel complesso si attestano al 15,7%, nettamente sopra il minimo.
Quale banca italiana ha il CET1 più alto nel 2026?
Tra le banche quotate e di grandi dimensioni, FinecoBank e Banca Mediolanum guidano la classifica con CET1 superiori al 22%. Tra le cooperative, Cassa Centrale Banca raggiunge il 27,5%. Il dato elevato è spiegabile dal loro modello di business quasi privo di credito diretto.
Un CET1 basso significa che la banca sta per fallire?
No. Un CET1 di Intesa Sanpaolo al 13,5% non indica debolezza: le grandi banche commerciali hanno per definizione attività ponderate per il rischio molto elevate. Il confronto ha senso solo tra banche con modelli di business simili. La BCE valuta il CET1 sempre insieme ad altri parametri come NPL ratio, liquidità e redditività.
I depositi fino a 100.000 euro sono sempre garantiti?
Sì, fino a 100.000 euro per depositante per istituto, i depositi sono protetti dal FITD (Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi) anche in caso di default della banca, indipendentemente dal CET1 ratio. Per somme superiori è importante scegliere banche ben capitalizzate e distribuire il patrimonio su più istituti.
Dove trovo il CET1 ratio della mia banca?
Nella sezione Investor Relations del sito ufficiale della banca, all’interno dei comunicati trimestrali o del bilancio annuale. Le banche quotate pubblicano questo dato obbligatoriamente. In alternativa, sul sito della BCE nella sezione dedicata alla vigilanza bancaria (SSM).
Le informazioni contenute in questo articolo hanno finalità divulgative e non costituiscono consulenza finanziaria personalizzata ai sensi del D.Lgs. 58/1998. I dati CET1 sono aggiornati alle ultime comunicazioni ufficiali disponibili e possono variare. Per verificare la solidità della propria banca consultare il sito ufficiale della Banca d’Italia, il portale di vigilanza della BCE e il Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD). Prima di qualsiasi decisione di investimento o apertura di rapporto bancario, leggere il Foglio Informativo ufficiale dell’istituto.
Fondatore di Economia-Italia.com e Finanza.economia-italia.com, è un trader e pubblicista finanziario.
Vedo quanto il CET1 RATIO é affidabile, Banca Popolare di Bari, al di sopra dei minimi e considerata una banca con un buon indice di affidabilità, infatti andata a gambe all’aria, questo indica quanto siano affidabili questi calcoli CET RATIO, CAPITAL RATIO, ecc.dei geni dell’Europa, ti fà capire quanto é affidabile l’UNIONE EUROPEA
Come scritto nella didascalia, quelli sono valori del 2016 e comunque 11% è ESTREMAMENTE BASSO
quindi secondo le vostre misure di “basso” e “alto” meglio non aprire un conto presso BNL? !!……gnurant!!!
Per Noi può aprire un conto corrente dove le pare.
Si figuri.
Se permette, Noi scegliamo la banca anche in base alla sua liquidità.
Ognuno è attore principale del proprio destino.
Ma possibile che nel 2021 non siano disponibili dati più aggiornati del 2015 ?
In 6 anni, potrebbe essere cambiato tutto.
Ha ragione, purtroppo per 4 o 5 anni i dati sono rimasti quelli
Ora invece, sembra che la BCE si sia svegliata ed ogni anno fa dei nuovi stress test, infatti li stiamo pubblicando appena escono, o pochi giorni dopo.