Azioni Pirelli: Conviene Comprare?

Sta per scadere l’IPO sulle azioni Pirelli, conviene investire soldi in questa grande azienda italiana? Dal 4 ottobre 2017 parte una delle più importanti IPO in Europa di quest’anno, quella su Pirelli , la forchetta del prezzo per ogni azione è fissata da 6,3 a 8,3 euro per 350 milioni di azioni che potranno anche arrivare ad essere 400 milioni di azioni, per un valore totale di 7,5 o anche 8,3 miliardi di euro , visto che il numero delle azioni totali, sarà di 1 miliardo.

Azioni Pirelli, fuori Borsa Valori dal 2015, ritornano quest’anno.

Il titolo Pirelli è stato fuori dalla Borsa valori per 2 anni, ma è tornato con questa IPO che si concluderà a breve e che farà tornare le azioni di una delle più grandi industrie di pneumatici mondiali ( fornitore ufficiale Formula 1 e Superbike) nella grande finanza, IPO molto interessante e che viene considerata uno dei migliori investimenti da fare in questo periodo.

Azioni Pirelli, ora che succede?

L’azienda ha scorporato una parte importante , cioè quella dei pneumatici per camion e ne ha fatto diventare un’azienda a sè anche se ancora controllata dalla casa madre, ora i pneumatici Pirelli vengono venduti da questa società che si chiama Prometeon.

Oggi Pirelli è più piccola di prima e punta ad avere margini superiori, proprio perchè non si occuperà più di produrre pneumatici di largo consumo ma bassi margini tipo quelli dei camion. I pneumatici Pirelli saranno sempre più per un target alto di clienti ed è una politica aziendale che tra l’altro è facile da comprendere.

 

Oggi come oggi, se si vogliono comprare pneumatici a basso costo, si guarda al mercato cinese che ha pneumatici che costano 1/4 rispetto a pneumatici come i Pirelli o di altre grande case costruttrici europee ed occidentali. Ovviamente anche la qualità cambia. Gli pneumatici cinesi a basso costo valgono anche poco, sembrano fatti di plastica per quanto sono duri, hanno meno tenuta di strada, quindi sono molto meno sicuri e si consumano anche prima oppure… non si consumano per niente, ma con il tempo, gli agenti atmosferici quali il sole, l’acqua, il sale, la ghiaia diventano pericolosissimi. Ovviamente un buon autista di auto o moto cercherà innanzitutto di comprare uno pneumatico sicuro, rispetto ad uno a basso costo ma totalmente inaffidabile. E’ questo il nuovo trend che si trova specialmente in prodotti legati alla sicurezza personale come le auto, le moto, ma anche medicine, scarpe, eccetera.

Azioni Pirelli: conviene investire?

Comprare azioni Pirelli, conviene?

E’ proprio seguendo queste nove politiche aziendali che possiamo dire che in una ottica di un portafoglio titoli differenziato e un tipo di strategia di investimento da cassettista, il titolo Pirelli è sicuramente valido e va tenuto in considerazione per un acquisto proprio durante questa IPO.

 

Indicatori titolo Pirelli al 20 Settembre 2019

 

Prezzo e volumi (EUR)

Prezzo 5,664
Max 12 mesi 7,33
Min 12 mesi 4,43
Data prezzo 20/09/2019
Volume medio (ultimi 10gg) 4,3746
Capitalizzazione (mln) 5.664
Data Max 12 mesi 27/09/2018
Data Min 12 mesi 16/08/2019
Media Volumi ultimi 3 mesi 83,2888
Ultima var % giornaliera -1,0482
Var % ultime 13 sett 2,9444
Var % ultime 26 sett -4,55
Ultima var % settimanale 0,0707
Ultima var % annuale -21,3988
Var % YTD 0,9626
Var % MTD 19,873
Var % relativa S&P500 ultime 4 sett 12,4782
Var % relativa S&P500 ultime 13 sett -0,2884
Var % relativa S&P500 ultime 26 sett -8,4445
Var % relativa S&P500 ultime 52 sett -22,724
Var % relativa S&P500 YTD -15,5256

Dati per azione (EUR)

EPS d’esercizio 0,438
EPS ultimi 12 mesi 0,5592
EPS (Utili per azione) normalizzati 0,5285
Fatturato per azione d’esercizio 5,1945
Fatturato per azione ultimi 12 mesi 5,219
Valore contabile per azione d’esercizio 4,4681
Valore contabile per azione ultimi 12 mesi 4,5775
Valore contabile tangibile per azione d’esercizio -1,3152
Valore contabile tangibile per azione ultima rilevazione -1,1482
Liquidita’ per azione d’esercizio 1,3541
Liquidita’ per azione ultimi 12 mesi 0,7546
Cash flow per azione d’esercizio 0,8431
Cash flow per azione ultimi 12 mesi 0,9014
Dividendo per azione d’esercizio 0,177
Dividendo per azione ultimi 12 mesi 0,177
Ebitda per azione ultimi 12 mesi/numero di azioni 1,3102
Basic EPS d’esercizio 0,438
Basic EPS ultimi 12 mesi 0,5592
EPS d’esercizio piu’ componenti straordinarie 0,4316
EPS 12 mesi piu’ componenti straordinarie 0,5575
Free cash flow/azioni ultimi 12 mesi 0,4719

Indicatori Economici

P/E (Prezzo/Utile) escluse compon. staordin. 12,9303
P/E (Prezzo/Utile) escluse compon. staordin. Ultimi 12 mesi 10,1293
P/E (Prezzo/Utile normalizzato) 10,7179
P/S (Prezzo/Fatturato) d’esercizio 1,0904
P/S (Prezzo/Fatturato) ultimi 12 mesi 1,0853
Prezzo/Cash Flow d’esercizio 26,0619
Prezzo/Cash Flow ultimi 12 mesi 6,2836
Prezzo/free cash flow per azione ultimi 12 mesi 12,0016
P/B (Prezzo/Valore contabile) 1,2676
P/B (Prezzo/Valore contabile) ultima rilevazione 1,2374
P/E escluse comp str. ultimi 4 trimestri 9,2959
max P/E ultimi 12 mesi escluse componenti straordinarie 28,4259
min P/E ultimi 12 mesi escluse componenti straordinarie 9,2959
P/E incluse componenti straordinarie 10,16
Debito netto 4.659,811
Debito netto annuale 3.390,376
Dividend Yield ultimi 12 mesi 3,125

Solidita’ finanziaria

Indice di liquidita’ corrente 1,2199
Indice di liquidita’ corrente (trim.) 1,0726
Indice di liquidita’ immediata 0,8445
Indice di liquidita’ immediata (trim.) 0,7046
Indebitamento a lungo termine/mezzi propri 87,9352
Indebitamento a lungo termine/mezzi propri (trim.) 87,3687
Indebitamento totale/Mezzi propri 106,185
Indebitamento totale/Mezzi propri ultima rilevazione 118,2828
Rapporto Utili/Dividendi ultimo 40,4077
Rapporto Utili/Dividendi ultimi 12 mesi 31,6542
Enterprise Value/Free cash Flow 25,0329
Enterprise Value/Free cash Flow ultimi 12 mesi 23,009
EBIT/Spesa per interessi 4,725
EBIT/Spesa per interessi ultimi 12 mesi 5,4176
Cash flow-Investimenti-dividendi 217,329
Cash Flow del trimestre 471,939

Dati di bilancio (in mln di EUR)

Ricavi d’esercizio 5.194,471
Ricavi ultimi 12 mesi 5.219,026
Ebitda (utile ante imposte) d’esercizio 1.246,239
Ebitda (utile ante imposte) ultimi 12 mesi 1.310,174
Ebit (utile ante imposte) d’esercizio 501,765
Ebit (utile ante imposte) ultimi 12 mesi 663,653
Reddito disponibile per gli azionisti ordinari 438,035
Reddito disponibile per gli azionisti ordinari ultimi 12 mesi 559,167
Ebit (Utili ante imposte) normalizzati 652,793
Reddito disponibile per gli azionisti ordinari (normalizzato) 528,456
EPS normalizzato ultimi 12 mesi 0,4657

Indicatori di profitto (%)

Margine di utile netto YTD 48,6906
Margine di utile netto 12 mesi 48,4162
ROS YTD 8,64
ROS ultimi 12 mesi 10,9948
Margine operativo YTD 13,4933
Margine operativo ultimi 12 mesi 16,3932
Margine ante imposte YTD 12,716
Margine ante imposte ultimi 12 mesi 9,6596
Media margine operativo ultimi 5 esercizi 14,0011
Media margine ante imposte ultimi 5 anni 5,199
Media Free cash flow operativo/Total revenue ultimi 5 esercizi 7,9908
Free cash flow operativo/Total revenue ultimi 12 mesi 9,0427
Media margine lordo ultimi 5 esercizi 48,5256
Media margine di utile netto ultimi 5 esercizi 2,9072

Multipli di bilancio

ROA d’esercizio 3,4837
ROA ultimi 12 mesi 4,4856
ROE d’esercizio 10,2048
ROE ultimi 12 mesi 12,6789
ROI d’esercizio 4,5549
ROI ultimi 12 mesi 5,8012
ROA medio ultimi 5 esercizi 1,3087
ROE medio ultimi 5 esercizi 4,5892
Media ROI ultimi 5 esercizi 1,909
Ricavi/media total asset ultimo esercizio 0,4032
Ricavi/media total asset ultimi 12 mesi 0,408
Costo beni venduti/media inventario inizio e fine anno 2,5762
Costo beni venduti ultimi 12 mesi/media inventario ultimi 5 trim. 2,5062
Utile dopo tasse /numero dipendenti di fine esercizio 14.553,03
Utile dopo tasse /numero dipendenti ultimi 12 mesi 18.222,87
Ricavi/ratei attivi ultimo esercizio 7,7679
Ricavi/ratei attivi ultimi 12 mesi 5,7848
Fatturato/numero medio dipendenti ultimo esercizio 168.438,4
Fatturato/numero medio dipendenti ultimi 12 mesi 165.741,3

Tassi di crescita (%)

Fatturato ultimo trimestre (rispetto allo stesso trimestre dell’anno preced.) 1,5915
Fatturato ultimi 5 anni -3,0384
EPS ultimo trimestre (rispetto allo stesso trimestre dell’anno preced.) 141,105
EPS ultimi 12 mesi (rispetto allo stesso periodo dell’anno preced.) 9,5102
EPS (Utili per azione) ultimi 5 anni -6,6807
Fatturato ultimi 12 mesi (rispetto allo stesso periodo dell’anno preced.) -1,4769
Tasso di crescita fatturato per azione ultimi 5 anni -16,0256
Tasso di crescita fatturato per azione ultimi 4 anni 1,1384
Tasso di crescita BV per azione ultimi 5 anni -1,7347
Tasso di crescita Investimenti ultimi 5 anni 2,6028
Tasso di crescita EBITDA ultimi 5 anni YTD 2,8874
Tasso di crescita EBITDA ultimi 5 anni ultimi 12 mesi 2,661
Tasso di crescita Free Cash Flow operativo ultimi 5 anni -6,8226
Tasso crescita Debito ultimi 5 anni 15,1614
Tasso di crescita degli utili ultimi 5 anni 11,454

 

Pubblicista finanziario e operatore turistico, ha frequentato la Facoltà di Economia e Commercio e il Dipartimento di Lettere, lingue, letterature , civiltà antiche e moderne, presso UniPG

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *