Cos’è il momentum?
Il momentum è il tasso di accelerazione del prezzo di un titolo ovvero la velocità con cui il prezzo cambia. Il momentum trading è una strategia di investimento che cerca di capitalizzare lo slancio per entrare in una tendenza mentre sta prendendo piede.
In poche parole, lo slancio si riferisce all’inerzia di una tendenza dei prezzi a continuare a salire o scendere per un determinato periodo di tempo, generalmente tenendo conto sia delle informazioni sul prezzo che sul volume. Nell’analisi tecnica , la quantità di moto viene spesso misurata tramite un oscillatore e viene utilizzata per identificare le tendenze.
In breve:
- Momentum in finanza, si riferisce alla capacità di un trend dei prezzi di sostenersi andando avanti.
- Un forte slancio può continuare in una tendenza al rialzo o al ribasso, che può essere confermata dai cambiamenti nel volume degli scambi e da altri indicatori tecnici.
- L’investimento Momentum è una strategia di trading in cui gli investitori acquistano titoli in aumento e li vendono quando sembrano aver raggiunto il picco.
- Il momentum trading descrive quindi una strategia di herding, seguendone altre; ma l’andamento dei prezzi non è mai garantito in futuro.
Capiamo come funziona il momentum
Pensalo come la partenza di un treno: quando un treno si avvia, mentre accelera, si muove molto lentamente. Una volta raggiunta la velocità, smette di accelerare ma continua a viaggiare a una velocità maggiore. Alla fine del viaggio, il treno decelera mentre rallenta, ma possono essere necessarie molte miglia di binario per applicare i freni prima di fermarsi completamente. Per l’investitore di momentum, la parte migliore del viaggio in treno è nel mezzo, quando il treno si muove alla massima velocità.
Gli investitori di momentum amano inseguire la performance. Tentano di ottenere rendimenti alfa investendo in titoli che tendono in un modo o nell’altro. Le azioni in rialzo sono indicate come azioni calde. Alcuni sono più caldi di altri (misurato dalla crescita in un periodo di tempo). Un titolo in calo è freddo.
Gli investitori possono utilizzare il momentum come tecnica di trading che cerca di trarre profitto dal comportamento gregario della psicologia del mercato. Piuttosto che “compra basso, vendi alto”, il momentum trading segue una strategia di “acquista alto, vendi più alto”. Una volta che un trader di momentum vede un’accelerazione del prezzo, dei guadagni o dei ricavi di un’azione, il trader prende spesso una posizione lunga o corta sul titolo nella speranza che il suo momentum continui in una direzione al rialzo o al ribasso. Questa strategia si basa sui movimenti a breve termine del prezzo di un’azione piuttosto che sul valore fondamentale .
Quando applicato, un investitore può acquistare o vendere in base alla forza dell’andamento del prezzo di un asset. Se un trader vuole utilizzare una strategia basata sul momentum, prende una posizione lunga su un’azione o un asset che ha registrato una tendenza al rialzo. Se il titolo è in ribasso, prende una posizione corta . Invece della tradizionale filosofia del trading – compra basso, vendi alto – l’investimento di slancio cerca di vendere a basso e comprare a ribasso, o comprare a alto e vendere a rialzo. Invece di identificare il modello di continuazione o inversione , gli investitori momentum si concentrano sulla tendenza creata dall’ultima rottura del prezzo.
Strumenti per usare il momentum
Alcuni strumenti per gli investitori momentum aiutano a definire la tendenza, come la linea di tendenza. Una linea di tendenza è una linea tracciata dal prezzo alto al prezzo basso, o viceversa, in un determinato periodo di tempo. Se la linea è in rialzo, la tendenza è in rialzo e l’investitore momentum acquista il titolo. Se la linea di tendenza è al ribasso, il trend è al ribasso e l’investitore momentum vende il titolo.
In questo modo, il momentum investing è puramente un indicatore tecnico . Sebbene il “momentum” possa riferirsi a misure fondamentali della performance, come entrate e guadagni, è più comunemente usato in riferimento ai prezzi storici delle attività come indicatore tecnico.
Svantaggi del Momentum Trading
Proprio come qualsiasi altro stile di trading, ci sono dei rischi che derivano dal momentum trading. Usando questa tecnica, dovresti sapere che stai facendo trading sulle spalle di altre persone sul mercato e che le tendenze dei prezzi non sono mai garantite. E sii sempre preparato per inversioni o correzioni impreviste che si verificano. Ciò può accadere a causa di notizie inaspettate o cambiamenti nel sentiment degli investitori sul mercato.
1. Strategie di Investimento (Metodologie e Approcci)
In questa categoria rientrano i link relativi ai diversi modi di approcciarsi ai mercati nel tempo.
- Migliori Strategie di Investimento: Una guida panoramica sulle principali tecniche per investire.
- Value Investing: Strategia basata sull’acquisto di titoli sottovalutati rispetto al loro valore reale.
- Buy and Hold: Metodo del “compra e tieni”, mirato al lunghissimo periodo.
- Strategia del Cassettista: Approccio tradizionale focalizzato sulla conservazione e sui dividendi.
- Dual Momentum e Dual Timing: Strategia basata sulla forza relativa dei prezzi per decidere quando entrare o uscire.
- CAN SLIM: Un sistema specifico che unisce analisi tecnica e fondamentale.
- Strategia di diversificazione: Come ridurre il rischio ripartendo il capitale su diversi asset.
- Lazy Portfolio: Portafogli “pigri” che richiedono pochissima gestione (es. portafogli di ETF).
- Investire con Inflazione / Proteggersi dall’Inflazione: Strategie per non perdere potere d’acquisto quando i prezzi salgono.
- Investire o Risparmiare?: Guida alla scelta tra accumulo di liquidità e investimento attivo.
2. Trading e Analisi Tecnica
Risorse dedicate a chi opera con frequenza maggiore e utilizza grafici o algoritmi.
- Trading Quantitativo: Operatività basata su modelli matematici e statistici.
- High Frequency Trading (HFT): Trading ad altissima velocità gestito da algoritmi.
- Investimento vs Trading Intraday: Le differenze fondamentali tra l’investitore e il trader di giornata.
- Short Selling: La vendita allo scoperto per guadagnare dal ribasso dei prezzi.
- Supporti e Resistenze: Livelli chiave del prezzo per decidere entrate e uscite.
- Tazza e manico (Cup and Handle): Studio di una specifica figura grafica di continuazione del trend.
- Campionato Mondiale di Trading: Cos’è e come funziona la competizione per trader professionisti.
- Il migliore Trader italiano: Analisi dei profili di successo nel mondo del trading.
3. Strumenti Finanziari e Mercati
Tutto ciò che riguarda “cosa” si compra e i mercati di riferimento.
- Asset: Definizione di attività finanziaria.
- Azioni: Come comprare, Quando comprare e Quando vendere: Guide operative sul mercato azionario.
- S&P 500: L’indice delle 500 aziende americane più importanti.
- Derivati, CFD, Certificates, Covered Warrant, Swap, Credit Default Swap: Strumenti finanziari complessi e derivati.
- Hedge Fund: Cosa sono e come operano i fondi speculativi.
- Meme Stock e Wallstreetbets: Il fenomeno delle azioni spinte dai social network.
- Cambio EURO/Dollaro: Analisi del mercato valutario (Forex).
- Tasse su Bitcoin e Criptovalute: Inquadramento fiscale degli asset digitali.
4. Gestione del Rischio e Psicologia
Link focalizzati sulla protezione del capitale e l’aspetto mentale dell’investimento.
- Stop Loss e Take Profit: Come limitare le perdite e bloccare i profitti.
- Errori del Trader Principiante: I 10 sbagli più comuni da evitare.
- Finanza Comportamentale: Lo studio di come le emozioni influenzano le decisioni finanziarie.
- Quanti soldi servono per iniziare: Valutazione del capitale minimo necessario.
- Leva Finanziaria: Il moltiplicatore di rischio e rendimento.
- Come non pagare commissioni: Ottimizzazione dei costi di gestione.
5. Indicatori e Concetti Fondamentali (Glossario)
Parametri tecnici per valutare la salute di un investimento o di un mercato.
- Interesse Composto: La crescita esponenziale del capitale nel tempo.
- EPS (Utile per Azione) e EBITA: Indicatori di bilancio aziendale.
- Rapporto Prezzo/Utile (P/E): Per capire se un’azione è cara o economica.
- Spread: Differenza tra prezzi di acquisto/vendita o rendimenti.
- Indice VIX: L’indice della paura e della volatilità.
- Come capire se le azioni salgono o scendono: Elementi di previsione di mercato.
- Reddito da investimento: Definizione dei proventi generati dal capitale.
6. Dinamiche di Mercato e Operatività Bancaria
Informazioni su tempi, crisi e procedure tecniche.
- Mercato Orso (Ribassista), Recessione e Sell-Off: Cosa succede quando il mercato crolla.
- Correzione: Cali temporanei dei prezzi in un trend rialzista.
- Rimbalzo del Gatto Morto: Un falso segnale di ripresa durante un crollo.
- Rally di Babbo Natale: Il tipico rialzo dei prezzi a fine anno.
- Orari e Calendario Borse: Quando aprono e chiudono i mercati mondiali (aggiornato al 2022).
- SWIFT, IBAN, Assegno Circolare: Strumenti e codici per il trasferimento di denaro.
- Prelievo Forzoso: Cos’è e quando lo Stato può attingere ai conti correnti.
Direttore editoriale, Analista finanziario indipendente e autore di 9 metodi proprietari di analisi finanziaria, e uno di investimenti, pubblicati su relativi libri. Scopri di più su chi siamo e sul nostro lavoro editoriale., oppure leggi tutti i contributi e la biografia di Massimiliano Biagetti.