Cosa sono le azioni value investing?
Le azioni value sono società quotate in borsa che negoziano a valutazioni relativamente basse rispetto ai loro guadagni e al potenziale di crescita a lungo termine.
Ecco un concetto importante da comprendere per tutti gli investitori. La maggior parte delle azioni sono generalmente classificate come azioni di valore o azioni di crescita. In generale, le azioni che scambiano per valutazioni inferiori a quelle delle azioni medie nell ‘S & P 500 sono considerate azioni di valore, mentre le azioni con tassi di crescita superiori alla media sono considerate azioni di crescita. Alcuni titoli hanno entrambi gli attributi o si adattano a valutazioni medie o tassi di crescita, quindi se chiamarli titoli value dipende da quante caratteristiche di tali titoli hanno.
Le azioni value hanno generalmente alcune caratteristiche comuni. In genere sono aziende mature, hanno tassi di crescita costanti (ma non spettacolari) e hanno entrate e utili relativamente stabili. La maggior parte delle azioni value paga dividendi, sebbene questa non sia una regola fissa.
AZIONI VALUE ITALIANE
  Titolo |  Mercato |  Market cap |  P/E |   Settore |
---|---|---|---|---|
ASCOPIAVE | AFF | 765,35 M | 11,02 | Â Utility |
BANCA IFIS | AFF | 932,55 M | 9,21 | Â Finanziario |
BANCO BPM | AFF | 4,85 B | 7,48 | Â Finanziario |
BP SONDRIO | AFF | 1,75 B | 6,46 | Â Finanziario |
BPER BANCA | AFF | 2,66 B | 11,42 | Â Finanziario |
BUZZI UNICEM | AFF | 3,52 B | 6,47 | Â Beni strumentali |
CALTAGIRONE | AFF | 478,08 M | 5,01 | Â Beni strumentali |
CEMENTIR HLDG | AFF | 1,08 B | 9,35 | Â Beni strumentali |
CREDITO EMILIANO | AFF | 2,1 B | 5,64 | Â Finanziario |
GENERALI | AFF | 27,1 B | 9,59 | Â Finanziario |
IGD SIIQ | AFF | 447,44 M | 8,48 | Â Servizi |
INTESA SANPAOLO | AFF | 39,77 B | 10,81 | Â Finanziario |
ITALMOBILIARE | AFF | 1,21 B | 12,14 | Â Finanziario |
OVS | AFF | 540,83 M | 10,17 | Â Ciclici |
PIRELLI & C. | AFF | 4,59 B | 12,36 | Â Ciclici |
Alcuni titoli rientrano chiaramente in una categoria o nell’altra. Ad esempio, McCormick ( NYSE: MKC ), produttore di spezie di 130 anni, è chiaramente un titolo di valore, mentre Tesla ( NASDAQ: TSLA ) in rapida evoluzione è un ovvio esempio di titolo in crescita. D’altra parte, alcuni titoli possono rientrare in entrambe le categorie. Ad esempio, c’è un caso da sostenere in entrambi i casi per i giganti della tecnologia Apple ( NASDAQ: AAPL ) e Microsoft ( NASDAQ: MSFT ).
Tuttavia, il fatto che un’azione sia classificata da qualcuno come azione di valore non significa necessariamente che sia un buon valore in questo momento . È qui che deve entrare la tua analisi. Diamo un’occhiata a tre titoli con un valore eccellente: Berkshire Hathaway ( NYSE: BRK.A ) , Procter & Gamble ( NYSE: PG ) e Johnson & Johnson ( NYSE: JNJ ). Più avanti, analizzeremo alcune delle metriche che possono aiutarti a trovare le migliori su cui investire.
In questo articolo, discutiamo dei 10 titoli con il miglior rapporto qualità -prezzo da acquistare nel 2022 secondo Richard Pzena.Â
Richard Pzena è un investitore americano e gestore di hedge fund, fondatore e chief investment officer di Pzena Investment Management , con sede a New York, un hedge fund orientato al value investing. Richard Pzena investe in società che ritiene abbiano un valore notevolmente inferiore al loro potenziale di guadagno a lungo termine. Pzena Investment Management utilizza gli utili normalizzati anziché i rapporti prezzo/valore contabile per valutare efficacemente la capacità di guadagno a lungo termine di un’azienda.
Pzena Investment Management mira a generare alfa a lungo termine, investendo nei mercati statunitensi, emergenti e internazionali, nonché in fondi comuni di investimento statunitensi, fondi UCITS e fondi australiani.
Nel fondo di Richard Pzena, l’analisi ESG è una parte importante della ricerca di titoli value, il che significa comprendere come gli aspetti ambientali, sociali e di governance potrebbero influire sugli utili normalizzati a lungo termine. Nonostante la performance disomogenea dei titoli value in un contesto macroeconomico volatile, l’hedge fund trova attraenti le valutazioni convenienti, concentrandosi su parametri solidi e rendimenti reali.
L’hedge fund di Richard Pzena gestisce un portafoglio del valore di 26,45 miliardi di dollari, con investimenti focalizzati nei settori dei servizi pubblici e delle telecomunicazioni, dell’informatica, dell’industria, della sanità , della finanza, dell’energia e dei beni voluttuari. I titoli più importanti nel portafoglio del primo trimestre di Richard Pzena includono Wells Fargo & Company (NYSE: WFC ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM ) e Bank of America Corporation (NYSE: BAC ).
La nostra metodologia
Per questa analisi abbiamo utilizzato il portafoglio del primo trimestre 2022 di Richard Pzena, selezionando titoli value investing con un rapporto prezzo/utili inferiore a 20. Abbiamo anche utilizzato un database di oltre 900 fondi d’élite per valutare il sentiment degli hedge fund intorno ai titoli. Lo abbiamo fatto perché i fondi d’élite versano miliardi di dollari e assumono i migliori talenti per scegliere le azioni per i loro clienti. Finanza italia ritiene che replicare le proprie scelte di borsa sia una strategia saggia per gli investitori al dettaglio.
Azioni value investing con il miglior rapporto qualità -prezzo da acquistare nel 2022 secondo Richard Pzena
10. Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ: CTSH ) e grafico con andamento del titolo in tempo reale
- Numero di titolari di hedge fund: 25
- Rapporto P/E dal 20 maggio: 17.00
Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ:CTSH) è la più grande partecipazione nel portafoglio di Richard Pzena nel primo trimestre 2022, con l’hedge fund che detiene 13,4 milioni di azioni per un valore di 1,20 miliardi di dollari, che rappresentano il 4,55% del totale dei titoli 13F. Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ:CTSH) è una società di servizi professionali con sede nel New Jersey, che offre consulenza, tecnologia e servizi di outsourcing in quattro segmenti: servizi finanziari, assistenza sanitaria, prodotti e risorse e comunicazioni, media e tecnologia.
Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ:CTSH) il 4 maggio ha dichiarato un dividendo trimestrale di $ 0,27 per azione, in linea con il precedente. Il dividendo sarà distribuito il 31 maggio agli azionisti della società a partire dalla chiusura dell’attività il 20 maggio.
Il 4 maggio, Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ:CTSH) ha registrato utili per il primo trimestre 2022. La società ha registrato un EPS di $ 1,08, battendo le stime di $ 0,04. Il fatturato è cresciuto del 9,66% anno su anno a 4,83 miliardi di dollari, superando le previsioni degli analisti di 884.940 dollari.
L’analista di Cowen Bryan Bergin il 9 maggio ha mantenuto un rating Outperform su Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ:CTSH) e ha abbassato l’obiettivo di prezzo del titolo a $ 95 da $ 98. L’analista ha notato che il selloff è stato esagerato in risposta a come si è svolto il primo trimestre, ma è in corso un’inversione di tendenza.
Secondo il database del quarto trimestre di Insider Monkey, 25 hedge fund erano long di Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ:CTSH), rispetto ai 29 fondi del trimestre precedente. Yacktman Asset Management di Donald Yacktman ha riportato una partecipazione importante nella società nel primo trimestre fiscale del 2022, con 5,4 milioni di azioni per un valore di 492 milioni di dollari.
Oltre a Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM) e Bank of America Corporation (NYSE:BAC), Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ:CTSH) è un titolo importante nel 2022 di Richard Pzena portafoglio.
9. Wells Fargo & Company (NYSE: WFC ) e grafico con andamento del titolo in tempo reale
- Numero di titolari di hedge fund: 94
- Rapporto P/E al 20 maggio: 8,66
Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) è una società americana di servizi finanziari che opera attraverso i segmenti Consumer Banking e Lending, Commercial Banking, Corporate and Investment Banking e Wealth and Investment Management. Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) fa parte del portafoglio di Richard Pzena dal terzo trimestre del 2012. Alla conclusione del primo trimestre del 2022, Pzena Investment Management possedeva 17,6 milioni di azioni di Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), per un valore di 857 dollari milioni, che rappresentano il 3,24% del totale delle partecipazioni 13F.
Il 26 aprile, Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) ha dichiarato un dividendo trimestrale di 0,25 dollari per azione, in linea con il precedente. Il dividendo è in pagamento il 1 giugno, agli azionisti record il 6 maggio. Il rendimento del dividendo di Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) il 20 maggio è stato del 2,40%.
Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) ha registrato utili per il primo trimestre il 14 aprile, registrando un EPS di 0,88, dollari battendo le stime degli analisti di 0,07. Le entrate, tuttavia, sono scese del 2,41% su base annua a 17,59 miliardi di dollari, mancando il consenso di Street di 232,38 milioni di dollari.
L’analista di Barclays Jason Goldberg il 18 aprile ha alzato l’obiettivo di prezzo di Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) a $ 64 da $ 62 e ha mantenuto un rating di sovrappeso sulle azioni dopo i risultati del primo trimestre. L’analista ha aumentato il suo reddito da interessi netto e le prospettive di crescita dei prestiti per il 2022, con una previsione di spesa invariata nonostante il primo trimestre sia stato superiore al previsto.
Tra gli hedge fund monitorati da Insider Monkey, 94 fondi erano rialzisti su Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) alla fine di dicembre 2021, con una partecipazione complessiva di 6,11 miliardi di dollari. Nel primo trimestre del 2022, Theleme Partners di Patrick Degorce è stato un importante stakeholder dell’azienda, con 18,25 milioni di azioni per un valore di 884,7 milioni di dollari.
Ecco cosa ha da dire il Davis Opportunity Fund su Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) nella sua lettera per gli investitori del quarto trimestre 2021:
“Il livello assoluto dei ricavi e dei profitti generati da tali società è infatti così ampio che la maggior parte delle principali partecipazioni finanziarie in portafoglio producono individualmente un reddito operativo annuo sufficiente che un certo numero di esse potrebbe, in teoria, acquistare diverse intere attività tra centinaia di scelte all’interno dell’indice S&P 1500, utilizzando solo i guadagni in contanti di un anno senza attingere al capitale. Questo è teorico, poiché le società finanziarie non sarebbero nel business dell’acquisto di società sanitarie o tecnologiche, ad esempio, ma segnaliamo questi fatti per illustrare la vastità dell’economia prodotta dalle singole società finanziarie in un dato anno, che spesso è un multiplo dei guadagni in contanti prodotti da società in una miriade di altri settori.
Data questa potenza di generazione di cassa, siamo naturalmente attratti da quelle che riteniamo essere istituzioni finanziarie forti e redditizie quando il prezzo è giusto. Al momento, riteniamo che le valutazioni delle nostre partecipazioni finanziarie non siano solo ragionevoli, ma estremamente convincenti e la composizione del nostro portafoglio riflette questa visione. Le partecipazioni finanziarie rappresentative del Fondo includono Wells Fargo”.
8. Citigroup Inc. (NYSE: C) e grafico con andamento del titolo in tempo reale
- Numero di titolari di hedge fund: 97
- Rapporto P/E al 20 maggio: 5,87
Citigroup Inc. (NYSE:C) è una società di servizi finanziari con sede a New York che fornisce vari prodotti e servizi finanziari a consumatori, società , governi e istituzioni attraverso i segmenti Global Consumer Banking e Institutional Clients Group. L’hedge fund di Richard Pzena deteneva quasi 12 milioni di azioni di Citigroup Inc. (NYSE:C) nel primo trimestre del 2022, per un valore di 639,7 milioni di dollari, pari al 2,41% del portafoglio totale di 13F. Pzena ha investito per la prima volta in Citigroup Inc. (NYSE:C) nel terzo trimestre del 2012.
Citigroup Inc. (NYSE:C) ha pubblicato gli utili per il primo trimestre fiscale del 2022 il 14 aprile, annunciando un EPS di 2,02 dollari, battendo le stime degli analisti di 0,61. Le entrate di $ 19,19 miliardi hanno sovraperformato le stime di $ 1,07 miliardi.
Il 1 aprile, Citigroup Inc. (NYSE:C) ha dichiarato un dividendo trimestrale di $ 0,51 per azione, in linea con il precedente. Il dividendo è pagabile il 27 maggio agli azionisti della società a partire dal 2 maggio. Il rendimento del dividendo di Citigroup Inc. (NYSE:C) il 20 maggio è stato del 4,10%.
L’analista di Oppenheimer Chris Kotowski il 3 maggio ha ribadito un rating Outperform su Citigroup Inc. (NYSE:C) ma ha abbassato l’obiettivo di prezzo delle azioni a 93 dollari da 100. Secondo l’analista, la crescita dei prestiti e l’aumento dei tassi d’interesse sono positivi per le banche, che reggeranno bene anche se l’economia dovesse entrare in recessione. L’analista ha aggiunto che le banche dovrebbero rimanere “solitamente redditizie con i loro dividendi intatti” e gli investitori dovrebbero trarre vantaggio dalla recente debolezza delle azioni.
Secondo i dati del quarto trimestre di Insider Monkey, 97 hedge fund erano long su Citigroup Inc. (NYSE:C), rispetto ai 79 fondi del trimestre precedente. Nel primo trimestre del 2022, Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha rivelato una posizione di rilievo in Citigroup Inc. (NYSE:C), composta da 55,15 milioni di azioni per un valore di circa 3 miliardi di dollari.
Ecco cosa ha da dire Artisan Value Fund su Citigroup Inc. (NYSE:C) nella lettera agli investitori del quarto trimestre 2020:
“Siamo completamente usciti dalla posizione in Citigroup. La società globale di servizi finanziari Citigroup ha commesso un errore materiale di 900 milioni di dollari e ha ricevuto un rimprovero pubblico dalle autorità di regolamentazione federali. Questo, dopo un decennio incentrato sul controllo dei processi, sulla tecnologia dell’informazione e sui sistemi di rischio, rende l’errore sostanzialmente più costoso del solo errore di $ 900 milioni. Le autorità di regolamentazione ritengono che i miglioramenti della gestione del rischio dell’azienda siano stati inferiori alle aspettative. Per correggere la situazione, un aumento della spesa per processi e tecnologia potrebbe influire negativamente sui profitti del 2021-2022 dal 10% al 20%. La fiducia e la fiducia sono importanti nelle grandi istituzioni finanziarie e questo incidente combinato con il ritiro improvviso del CEO ha scosso la nostra”.
7. Capital One Financial Corporation (NYSE: COF ) e grafico con andamento del titolo in tempo reale
- Numero di titolari di hedge fund: 58
- Rapporto P/E al 20 maggio: 4,47
Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) è una holding di servizi finanziari con sede in Virginia, che opera in tre segmenti: carte di credito, banche al consumo e banche commerciali. Pzena Investment Management di Richard Pzena ha investito per la prima volta in Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) nel terzo trimestre del 2016. Nel primo trimestre del 2022, l’hedge fund possedeva 3,90 milioni di azioni della società , per un valore di 513,3 milioni di dollari, pari all’1,94% del totale 13F partecipazioni.
Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) ha dichiarato il 5 maggio un dividendo trimestrale di $ 0,60 per azione. Il dividendo è distribuibile il 27 maggio agli azionisti della società alla chiusura delle attività il 16 maggio. La società offre un rendimento da dividendo del 2,11% a partire dal 20 maggio.
Il 26 aprile, Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) ha registrato utili per il primo trimestre 2022, registrando un utile per azione di $ 5,62, battendo le stime degli analisti di $ 0,18. Il fatturato è cresciuto del 14,90% anno su anno a 8,17 miliardi di dollari, superando le previsioni di Street di 152,53 milioni di dollari.
L’analista di Wolfe Research Bill Carcache il 12 maggio ha declassato Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) a Underperform da Peer Perform con un prezzo target di $ 86. L’analista ha declassato il gruppo di emittenti di carte di credito a Sottopeso da Market Weight in vista di una recessione, che ritiene probabile.
Secondo il database degli hedge fund d’élite di Insider Monkey, 58 fondi hanno dichiarato di possedere partecipazioni in Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) alla fine di dicembre 2021, rispetto ai 55 fondi dell’ultimo trimestre. Fisher Asset Management di Ken Fisher deteneva una partecipazione di primo piano nella società , con quasi 7 milioni di azioni per un valore di 911,3 milioni di dollari.
Ecco cosa ha da dire il Davis Opportunity Fund su Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) nella sua lettera per gli investitori del quarto trimestre 2021:
“Il livello assoluto dei ricavi e dei profitti generati da tali società è infatti così ampio che la maggior parte delle principali partecipazioni finanziarie in portafoglio producono individualmente un reddito operativo annuo sufficiente che un certo numero di esse potrebbe, in teoria, acquistare diverse intere attività tra centinaia di scelte all’interno dell’indice S&P 1500, utilizzando solo i guadagni in contanti di un anno senza attingere al capitale. Questo è teorico, poiché le società finanziarie non sarebbero nel business dell’acquisto di società sanitarie o tecnologiche, ad esempio, ma segnaliamo questi fatti per illustrare la vastità dell’economia prodotta dalle singole società finanziarie in un dato anno, che spesso è un multiplo dei guadagni in contanti prodotti da società in una miriade di altri settori.
Data questa potenza di generazione di cassa, siamo naturalmente attratti da quelle che riteniamo essere istituzioni finanziarie forti e redditizie quando il prezzo è giusto. Al momento, riteniamo che le valutazioni delle nostre partecipazioni finanziarie non siano solo ragionevoli, ma estremamente convincenti e la composizione del nostro portafoglio riflette questa visione. Le partecipazioni finanziarie rappresentative del Fondo includono Capital One Financial”.
6. American International Group, Inc. (NYSE: AIG ) e grafico con andamento del titolo in tempo reale
- Numero di titolari di hedge fund: 33
- Rapporto P/E al 20 maggio: 4,80
American International Group, Inc. (NYSE:AIG) è un fornitore di prodotti assicurativi con sede a New York per clienti commerciali, istituzionali e privati ​​in Nord America ea livello internazionale. Richard Pzena è stato azionista a lungo termine di American International Group, Inc. (NYSE:AIG), che ha investito per la prima volta nella società nel terzo trimestre del 2012. È stato coerente con la sua partecipazione, fatta eccezione per alcune piccole interruzioni. Nel primo trimestre del 2022, Pzena Investment Management deteneva 15,7 milioni di azioni della società , per un valore di oltre 988 milioni di dollari, pari al 3,73% dei titoli totali.
American International Group, Inc. (NYSE:AIG) ha annunciato gli utili per il primo trimestre 2022 il 3 maggio, registrando un EPS di 1,30 dollari, superiore alle stime di consenso di 0,13. Il fatturato di 15,81 miliardi di dollari è cresciuto del 9,37% anno su anno, battendo le previsioni di Street di $ 4,38 miliardi.
Secondo il database di Insider Monkey, 33 hedge fund erano rialzisti su American International Group, Inc. (NYSE:AIG) alla fine del quarto trimestre 2021, rispetto ai 30 fondi del trimestre precedente. Harris Associates è stato un importante azionista della società nel primo trimestre del 2022, con 27,8 milioni di azioni per un valore di 1,7 miliardi di dollari.
Come Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM) e Bank of America Corporation (NYSE:BAC), American International Group, Inc. (NYSE:AIG) è nel mirino degli investitori istituzionali.
5. Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE: HPE ) e grafico con andamento del titolo in tempo reale
- Numero di titolari di hedge fund: 35
- Rapporto P/E al 20 maggio: 5.08
Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE: HPE) è stata fondata nel 1939 e ha sede a Houston, in Texas. L’azienda offre elaborazione multi-carico di lavoro e server ottimizzati per i carichi di lavoro a clienti nelle Americhe, Europa, Medio Oriente, Africa, Asia Pacifico e Giappone. Richard Pzena ha investito in Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE: HPE) nel quarto trimestre del 2015 e nel primo trimestre del 2022 deteneva una partecipazione nella società per un valore di circa 628 milioni di dollari.
Il 20 maggio, l’analista di BofA Wamsi Mohan ha declassato Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE:HPE) a Neutral da Buy, tagliando l’obiettivo di prezzo a $ 16 da 19 dollari, poiché si aspetta revisioni negative delle stime ed è preoccupato per la decelerazione degli ordini a causa della catena di approvvigionamento stretta situazione visti i recenti blocchi in Cina. Vede il rischio di un rallentamento economico, carenze di componenti e un elevato arretrato che è annullabile.
Tra gli hedge fund monitorati da Insider Monkey, 35 fondi erano rialzisti su Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE:HPE) alla fine di dicembre 2021, rispetto ai 33 fondi del trimestre precedente. Peter Rathjens, Bruce Clarke e Arrowstreet Capital di John Campbell è un azionista di spicco della società , con 5,16 milioni di azioni per un valore di 86,2 milioni di dollari.
4. PVH Corp. (NYSE:PVH) e grafico con andamento del titolo in tempo reale
- Numero di Hedge Fund Holders: 38
- Rapporto P/E al 20 maggio: 4,88
PVH Corp. (NYSE:PVH) è un’azienda di abbigliamento con sede a New York che opera attraverso sei segmenti: Tommy Hilfiger North America, Tommy Hilfiger International, Calvin Klein North America, Calvin Klein International, Heritage Brands Wholesale e Heritage Brands Retail.
I depositi di titoli per il primo trimestre 2022 rivelano che Pzena Investment Management di Richard Pzena possedeva 7,8 milioni di azioni di PVH Corp. (NYSE:PVH), per un valore di 600,3 milioni di dollari, che rappresentano il 2,26% del totale dei titoli 13F. PVH Corp. (NYSE:PVH) è stata aggiunta al portafoglio di Richard Pzena nel primo trimestre del 2019.
Il 18 aprile, l’analista di Credit Suisse Michael Binetti ha aumentato l’obiettivo di prezzo di PVH Corp. (NYSE:PVH) a 120 dollari da 112 e ha ribadito un rating Outperform sulle azioni. L’analista ha notato che PVH Corp. (NYSE:PVH) ha ospitato il suo primo Analyst Day in un decennio, puntando agli utili per azione compresi tra 21 dollari e 23 dollari nel 2025.
Secondo il database del quarto trimestre di Insider Monkey, 38 hedge fund sono stati rialzisti su PVH Corp. (NYSE:PVH), detenendo partecipazioni collettive per un valore di oltre $ 2 miliardi. Egerton Capital Limited di John Armitage deteneva una partecipazione significativa nella società , con 1,80 milioni di azioni per un valore di 138,6 milioni di dollari.
3. Newell Brands Inc. (NASDAQ: NWL ) e grafico con andamento del titolo in tempo reale
- Numero di hedge fund titolari: 26
- Rapporto P/E al 20 maggio: 11.58
Newell Brands Inc. (NASDAQ:NWL) è uno dei titoli di maggior valore nel portafoglio di Richard Pzena, con un rapporto prezzo/utili di 11,58. Newell Brands Inc. (NASDAQ:NWL) è un produttore di prodotti di consumo e commerciali, che opera attraverso cinque segmenti: soluzioni commerciali, elettrodomestici, soluzioni per la casa, apprendimento e sviluppo e attività all’aperto e attività ricreative.
I depositi di titoli per il primo trimestre del 2022 hanno rivelato che l’hedge fund di Richard Pzena deteneva 36,25 milioni di azioni di Newell Brands Inc. (NASDAQ:NWL), per un valore di oltre $ 776 milioni, pari al 2,93% del portafoglio totale di 13F. Richard Pzena ha inizialmente investito nell’azienda nel secondo trimestre del 2018.
Il 5 maggio, Newell Brands Inc. (NASDAQ:NWL) ha dichiarato un dividendo trimestrale di 0,23 dollari per azione, in linea con il precedente. Il dividendo è pagabile il 15 giugno agli azionisti della società a partire dal 31 maggio. Newell Brands Inc. (NASDAQ:NWL) il 20 maggio ha prodotto un dividend yield del 4,73%.
L’analista di JPMorgan Andrea Teixeira il 30 marzo ha mantenuto un rating di sovrappeso su Newell Brands Inc. (NASDAQ:NWL) e ha abbassato l’obiettivo di prezzo delle azioni a $ 26 da $ 29. Con la guerra in corso tra Russia e Ucraina e il suo impatto sui costi delle materie prime, sui trasporti e sulla valuta, l’analista ha ridotto le stime per la maggior parte delle aziende del settore delle bevande e della cura della persona.
Nel primo trimestre del 2022, Icahn Capital LP del miliardario Carl Icahn ha rivelato una partecipazione importante in Newell Brands Inc. (NASDAQ:NWL), con 33 milioni di azioni per un valore di 708 milioni di dollari. Complessivamente, 26 hedge fund sono stati rialzisti su Newell Brands Inc. (NASDAQ:NWL) nel quarto trimestre del 2021, con partecipazioni collettive del valore di 1,74 miliardi di dollari.
2. NRG Energy, Inc. (NYSE: NRG ) e grafico con il prezzo del titolo in tempo reale
- Numero di titolari di hedge fund: 28
- Rapporto P/E al 20 maggio: 2,78
NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG) è una società elettrica integrata negli Stati Uniti, che serve clienti residenziali, commerciali, industriali e all’ingrosso. Pzena Investment Management di Richard Pzena ha aggiunto NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG) al suo portafoglio nel secondo trimestre del 2020. Nel primo trimestre del 2022, Pzena ha aumentato del 9% la sua partecipazione in NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG), detenendo 18,65 milioni di azioni per un valore di 715,5 milioni di dollari, che rappresentano il 2,70% del portafoglio totale di 13F.
NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG) ha dichiarato il 20 aprile un dividendo trimestrale di 0,35 dollari per azione, in linea con il precedente. Il dividendo è stato pagato il 16 maggio agli azionisti della società il 2 maggio. Il rendimento del dividendo di NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG) il 20 maggio è stato del 3,06%.
Il 6 maggio, NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG) ha riportato i risultati del primo trimestre, registrando un utile per azione GAAP di $ 7,17, battendo le stime di mercato di $ 6,55. Il fatturato di 7,90 miliardi di dollari ha anche sovraperformato le stime degli analisti di 3,44 miliardi di dollari.
L’analista di BofA Julien Dumoulin-Smith il 21 aprile ha declassato NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG) a Neutral da Buy con un obiettivo di prezzo di $ 43, in calo da $ 47, citando crescenti preoccupazioni per l’essere NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG) a maggior rischio data l’esposizione ai prezzi elevati del gas.
Secondo il database del quarto trimestre , NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG) faceva parte di 28 portafogli di hedge fund pubblici, rispetto ai 34 fondi del trimestre precedente. Lyrical Asset Management di Andrew Wellington e Jeff Keswin ha rivelato una partecipazione significativa nella società nel primo trimestre del 2022, con 5,6 milioni di azioni per un valore di oltre 217 milioni di dollari.
1. Equitable Holdings, Inc. (NYSE: EQH ) e grafico con il prezzo del titolo in tempo reale
- Numero di titolari di hedge fund: 45
- Rapporto P/E al 20 maggio: 7.29
Equitable Holdings, Inc. (NYSE:EQH) è una società di servizi finanziari diversificata che opera in tutto il mondo, con segmenti che includono il pensionamento individuale, il pensionamento di gruppo, la gestione e la ricerca degli investimenti e le soluzioni di protezione. L’hedge fund di Richard Pzena deteneva circa 22 milioni di azioni di Equitable Holdings, Inc. (NYSE:EQH), per un valore di 677,75 milioni di dollari, pari al 2,56% del portafoglio totale di 13F.
Il 9 maggio, Equitable Holdings, Inc. (NYSE:EQH) ha riportato i risultati del primo trimestre, registrando un utile per azione di $ 1,36, mancando le stime di mercato di $ 0,15. Il fatturato del primo trimestre di $ 3,94 miliardi è cresciuto del 13,56% anno su anno, superando le stime di Street di $ 334,18 milioni.
Equitable Holdings, Inc. (NYSE:EQH) il 20 maggio ha dichiarato un dividendo trimestrale di $ 0,20 per azione, un aumento dell’11,1% rispetto al dividendo precedente di $ 0,18. Il dividendo sarà pagabile il 6 giugno agli azionisti record il 30 maggio. Il rendimento del dividendo di Equitable Holdings, Inc. (NYSE:EQH) il 20 maggio è stato del 2,59%.
L’analista di Barclays Tracy Benguigui il 12 maggio ha ribadito un sovrappeso su Equitable Holdings, Inc. (NYSE:EQH) e ha abbassato l’obiettivo di prezzo del titolo a $ 37 da $ 43. Gli utili della società nel primo trimestre “la tensione dovuta a un mercato azionario più debole è mitigata da forti vendite e flussi netti positivi”, ha detto l’analista agli investitori.
Secondo i dati del quarto trimestre di Insider Monkey, 45 hedge fund sono stati rialzisti su Equitable Holdings, Inc. (NYSE:EQH), con quote collettive del valore di 1,6 miliardi di dollari, rispetto ai 46 fondi del trimestre precedente, con partecipazioni della società del valore di 1,70 miliardi di dollari.
Investitori di valore
Una cosa importante da capire per gli investitori è la differenza tra un’azione value e un investitore value. Un valore azionario è un’azienda a cui possono essere applicati i metodi tradizionali di analisi fondamentale. Un investitore di valore , d’altra parte, si riferisce a qualcuno con l’obiettivo di investimento primario di identificare buone società che negoziano per uno sconto sul loro valore intrinseco.
Gli investitori a lungo termine possono generalmente essere classificati in uno dei tre gruppi. Gli investitori value cercano di trovare azioni scambiate a un prezzo inferiore al loro valore intrinseco applicando l’analisi fondamentale. Gli investitori in crescita cercano di trovare azioni con il miglior potenziale di crescita a lungo termine rispetto alle loro valutazioni attuali. E gli investitori che adottano un approccio misto fanno un po ‘di ciascuno.
Ci sono stati diversi famosi investitori di valore. Warren Buffett , CEO di Berkshire Hathaway, è forse l’investitore value più noto di tutti i tempi e ha una comprovata esperienza nell’investire in azioni e persino intere società a un prezzo significativamente inferiore al loro valore intrinseco. La prova è nella performance: dal momento in cui Buffett ha preso il controllo del Berkshire nel 1964 fino alla fine del 2019, l’S & P 500 ha generato un rendimento totale del 19.784%. Il rendimento totale del Berkshire durante lo stesso periodo è stato dello sbalorditivo 2.744.062%. Non è un errore di battitura.
Sebbene non sia conosciuto come Buffett, Benjamin Graham viene spesso definito il padre del moderno investimento di valore. I suoi libri The Intelligent Investor and Securities Analysis sono letture obbligatorie per investitori di valore serio, e Graham era in realtà il mentore di Warren Buffett.
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Come trovare azioni di valore in cui investire
Lo scopo dell’investimento di valore è trovare società che negoziano con uno sconto rispetto al loro valore intrinseco, con l’idea che nel tempo probabilmente sovraperformeranno il mercato azionario generale. Sfortunatamente, trovare azioni che scambiano per meno di quanto valgono veramente è più facile a dirsi che a farsi. Dopo tutto, se fosse facile acquistare 1,00 euro per 0,80 euro più e più volte, tutti sarebbero ricchi.
Detto questo, ecco tre delle migliori metriche da tenere nel tuo toolkit mentre cerchi occasioni nascoste:
- Rapporto P / E: questa è la metrica di valutazione delle azioni più nota e per una buona ragione. Il rapporto prezzo / utili o P / E può essere uno strumento molto utile per confrontare le valutazioni di aziende dello stesso settore. Per calcolarlo, dividi semplicemente il prezzo delle azioni di una società per i suoi ultimi 12 mesi di guadagni.
- Rapporto PEG: è simile al rapporto P / E ma regola per uniformare il campo di gioco tra le società che potrebbero crescere a tassi leggermente diversi. (Quindi PEG, o rapporto prezzo-utili-crescita,). Dividendo il rapporto P / E di un’azienda per il suo tasso di crescita degli utili annualizzato, si ottiene un confronto più mele-mele tra diverse attività .
- Rapporto prezzo / valore contabile (P / B): pensa al valore contabile come a ciò che teoricamente sarebbe rimasto se una società cessasse le attività e vendesse tutte le sue attività . Calcolare il prezzo delle azioni di una società come multiplo del suo valore contabile può aiutare a identificare opportunità sottovalutate e molti investitori value cercano specificamente opportunità per acquistare azioni negoziate per meno del loro valore contabile.
Non sottovalutare il potere delle azioni di valore
Anche se potrebbero non essere così entusiasmanti come le loro controparti delle azioni di crescita, è importante rendersi conto che le azioni value possono avere lo stesso potenziale a lungo termine delle azioni di crescita, se non di più. Dopo tutto, un investimento di 1.000 dollari nel Berkshire Hathaway nel 1964 varrebbe oggi più di 27 milioni di dollari . Trovare società che commerciano per meno di quanto valgono veramente è uno stile di investimento collaudato nel tempo che può ripagare enormemente.
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