Per iniziare a investire in borsa nel 2027 servono quattro cose, in quest’ordine: sapere quanto possiedi, avere un fondo di emergenza, scegliere un broker autorizzato da Consob e partire con strumenti diversificati come gli ETF, magari con un piano di accumulo (PAC). Chi segue questo metodo può partire anche con 100-200 euro al mese: con 200 euro mensili per 20 anni e un rendimento medio ipotetico del 5% annuo, si arriverebbe a circa 82.000 euro a fronte di 48.000 versati. Il contesto di fine 2026 è però diverso dagli anni scorsi: la BCE ha alzato i tassi due volte, il tasso sui depositi è al 2,50%, l’inflazione dell’Eurozona è risalita al 3,8% e il BTP decennale rende il 4,56%. In questa guida del Centro Studi di Economia Italiacom ti accompagniamo in sette giorni, con numeri aggiornati e senza scorciatoie.
Prima di iniziare, tre letture utili: la classifica dei migliori broker online di novembre 2026, quella dei migliori ETF di novembre 2026 e la guida a che cos’è l’interesse composto.
Giorno 1: calcola il tuo patrimonio netto
Il primo passo per investire non è comprare un’azione, ma sapere da dove parti. Il patrimonio netto è la differenza tra tutto ciò che possiedi e tutto ciò che devi. Per calcolarlo bastano un foglio di calcolo e circa mezz’ora, a seconda di quanti conti hai.
| Attività (cosa possiedi) | Passività (cosa devi) |
| Liquidità: conti correnti, conti deposito, libretti | Mutuo: capitale residuo da restituire |
| Investimenti: azioni, ETF, fondi, obbligazioni, BTP, criptovalute | Prestiti: auto, prestiti personali, acquisti a rate |
| Previdenza: fondo pensione, TFR accantonato | Carte di credito: saldi revolving non pagati |
| Immobili: valore di mercato prudente della casa e di altri beni | Altri debiti: verso familiari, fisco, fornitori |
La formula è semplice: attività meno passività uguale patrimonio netto. Ripeti il calcolo una volta l’anno, sempre nello stesso mese. Se il risultato cresce, stai andando nella direzione giusta; se diminuisce, il secondo giorno ti dirà perché.
Un consiglio pratico: prima di investire, chiudi i debiti più cari. Un prestito personale o una carta revolving con un TAEG del 10-15% costano molto più di quanto un investimento possa ragionevolmente rendere. Estinguerli è il rendimento più sicuro che esista.
Giorno 2: analizza le spese e libera risparmio
Si investe con il risparmio, e il risparmio nasce dalle spese. Scarica dall’home banking gli estratti conto degli ultimi 12 mesi: molte app bancarie oggi dividono già le uscite per categoria. Per la maggior parte delle famiglie italiane le tre voci più pesanti sono la casa (affitto o mutuo), i trasporti e la spesa alimentare.
Le voci più facili da tagliare sono quasi sempre gli abbonamenti dimenticati, le commissioni bancarie e le assicurazioni mai confrontate. Un conto corrente a zero spese, ad esempio, può farti risparmiare 100-150 euro l’anno: trovi i migliori nella classifica dei migliori conti correnti di novembre 2026.
L’obiettivo è destinare in modo stabile una parte del reddito all’investimento. Non esiste una percentuale giusta per tutti: il 10% è un buon punto di partenza, il 15-20% è un ottimo traguardo. Conta più la costanza della cifra: 100 euro al mese per 20 anni valgono più di 5.000 euro investiti una volta sola e poi dimenticati.
Giorno 3: costruisci il fondo di emergenza
Il fondo di emergenza è lo scudo che ti evita di vendere le azioni nel momento peggiore. La regola più usata dai pianificatori finanziari è tenere da parte da 3 a 6 mesi di spese: con 2.000 euro di spese mensili significa tra 6.000 e 12.000 euro. Chi ha un lavoro autonomo o un reddito variabile dovrebbe puntare alla parte alta della forbice.
Questi soldi devono essere liquidi e al sicuro, non investiti in borsa. A fine 2026 le soluzioni migliori sono i conti deposito svincolabili o con vincoli brevi, che con i tassi BCE al 2,50% offrono ancora rendimenti interessanti: alcune promozioni arrivano al 4% lordo, ma diverse scadono tra fine novembre e dicembre. La classifica aggiornata è quella dei migliori conti deposito di novembre-dicembre 2026, costruita con il Metodo Biagetti per Conti Deposito.
Ricorda che i conti deposito sono protetti dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi fino a 100.000 euro per depositante e per banca. Tra le offerte storiche del network trovi anche le schede su Conto Arancio, Banca Mediolanum, UniCredit vincolato e BNL: verifica sempre che le condizioni siano ancora in vigore.
Giorno 4: stabilisci obiettivi SMART e orizzonte temporale
Un investimento senza obiettivo è una scommessa. Gli obiettivi efficaci sono SMART: specifici, misurabili, raggiungibili, rilevanti e con una scadenza. “Voglio diventare ricco” non lo è; “voglio accumulare 30.000 euro per l’anticipo di una casa entro il 2035” sì.
Rispondi a tre domande. Per cosa investo? Quando mi serviranno questi soldi? Quanto potrei sopportare di vedere il mio capitale in perdita senza vendere? L’ultima è la più importante, e il modo più onesto per rispondere è ricordare come hai reagito nel 2022, quando l’azionario globale ha perso circa il 18% e anche le obbligazioni sono scese insieme. Puoi approfondire con la nostra guida per calcolare il tuo profilo di rischio.
Un esercizio utile: scrivi su un foglio “Investo [cifra] al mese per [obiettivo] entro [anno], e accetto che il mio portafoglio possa scendere fino al [percentuale] senza vendere”. Rileggilo il giorno in cui la borsa crolla.
Giorno 5: costruisci il piano di investimento
Il rendimento di lungo periodo arriva dall’azionario, la stabilità dalle obbligazioni: il mix dipende dall’orizzonte. Nel lungo periodo l’azionario globale ha reso in media tra il 6% e l’8% l’anno, ma con anni anche molto negativi. Ecco una ripartizione indicativa per orizzonte temporale.
| Orizzonte | Azioni | Obbligazioni e liquidità | Per chi |
| Meno di 3 anni | 0-20% | 80-100% (conti deposito, BTP brevi) | Soldi per una spesa vicina |
| 3-10 anni | 30-60% | 40-70% | Obiettivi a medio termine |
| Oltre 10 anni | 60-90% (ETF globali diversificati) | 10-40% | Pensione, patrimonio di lungo periodo |
Ripartizioni indicative ed educative, non personalizzate: vanno adattate al profilo di rischio e alla situazione di ciascuno.
Perché gli ETF sono il punto di partenza ideale
Gli ETF sono fondi quotati in borsa che replicano un indice. Con una sola quota di un ETF sull’azionario mondiale possiedi una piccola parte di migliaia di aziende in decine di Paesi, a un costo annuo che spesso è dello 0,2% o meno. Nella nostra classifica di novembre 2026, costruita con il Metodo Biagetti per ETF, i punteggi più alti vanno proprio agli ETF azionari globali come Vanguard FTSE All-World (VWCE) e iShares Core MSCI World (IWDA). Per la parte obbligazionaria è entrato in classifica un ETF sui titoli di Stato dell’area euro.
Gli ETF settoriali, come quelli su energia rinnovabile o semiconduttori, o gli ETF e fondi su Bitcoin, possono avere un ruolo, ma solo come quota piccola e consapevole, non come base del portafoglio. Chi a fine 2025 aveva concentrato tutto su un solo tema ha imparato nel 2026 quanto possa costare.
Il PAC: investire un po’ alla volta
Il piano di accumulo permette di investire una cifra fissa ogni mese, comprando più quote quando i prezzi scendono e meno quando salgono. Ecco quanto potrebbero diventare 200 euro al mese.
| Rendimento medio annuo ipotetico | Dopo 10 anni | Dopo 20 anni | Dopo 30 anni |
| Versato | 24.000 € | 48.000 € | 72.000 € |
| 3% | ~27.950 € | ~65.660 € | ~116.550 € |
| 5% | ~31.060 € | ~82.210 € | ~166.450 € |
| 7% | ~34.620 € | ~104.190 € | ~243.990 € |
Calcoli del Centro Studi con capitalizzazione mensile e rendimenti costanti ipotetici, al lordo di tasse e costi. I rendimenti reali variano ogni anno e possono essere negativi; i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.
Il peso dei costi: lo 0,2% contro il 2%
I costi sembrano piccoli, ma si accumulano. Con 10.000 euro investiti per 20 anni a un rendimento lordo ipotetico del 6%, uno strumento che costa lo 0,2% l’anno porta a circa 30.900 euro, uno che costa il 2% a circa 21.900 euro. La differenza, circa 9.000 euro, è quasi pari al capitale iniziale. È per questo che gli ETF a basso costo sono il punto di partenza consigliato per chi inizia.
Giorno 6: scegli il broker online giusto
Il broker deve essere prima di tutto autorizzato: Consob in Italia o un’autorità di vigilanza europea. Dal 2019 Consob ha fatto oscurare 1.848 siti di intermediari abusivi, secondo l’aggiornamento del 15 ottobre 2026. Prima di versare un euro, controlla il registro sul sito di Consob.
Il secondo criterio è il regime fiscale. Con un broker italiano in regime amministrato è l’intermediario a calcolare e pagare le tasse al posto tuo. Con un broker estero sei in regime dichiarativo: devi indicare guadagni e conti nella dichiarazione dei redditi, compreso il quadro RW. Le differenze sono spiegate nella guida broker italiano o straniero.
| Broker | Punteggio Biagetti | Punti di forza per chi inizia |
| Interactive Brokers | 85,2/100 | Costi tra i più bassi, accesso a tutti i mercati; regime dichiarativo |
| Fineco | 83,2/100 | Regime amministrato, banca e broker insieme |
| Directa SIM | 81,6/100 | Broker italiano storico, ETF a commissioni zero su una selezione |
| Trade Republic | 81,2/100 | PAC economici, remunerazione della liquidità |
| XTB | 79,4/100 | Zero commissioni fino a 100.000 € di volume mensile |
| Banca Sella | 75,6/100 | Regime amministrato, commissioni decrescenti |
Punteggi del Metodo Biagetti per Broker, classifica di novembre 2026 pubblicata a ottobre. Le condizioni dei broker cambiano spesso: verificale sempre sul sito ufficiale.
Il framework completo, con criteri e pesi, è descritto nel libro Metodo Biagetti per Broker. Per chi inizia, i criteri da guardare per primi sono tre: costi per i PAC su ETF, regime fiscale e facilità d’uso dell’app.
Giorno 7: pianifica la manutenzione del portafoglio
Investire non significa controllare il prezzo ogni giorno, ma rivedere il piano a scadenze fisse. Segna sul calendario due appuntamenti.
Una volta al mese: verifica che il PAC sia stato eseguito e che il conto abbia la liquidità necessaria. Bastano cinque minuti.
Una o due volte l’anno: ribilancia. Se le azioni sono salite molto e oggi pesano più di quanto avevi deciso, vendine una parte e riporta il portafoglio alle percentuali di partenza, oppure indirizza i nuovi versamenti verso la parte rimasta indietro. Ribilanciare ogni trimestre di solito non serve e aumenta i costi.
Ricorda anche il fisco: entro il 31 dicembre 2026 scadono le minusvalenze realizzate nel 2022, che puoi compensare solo con plusvalenze su azioni, obbligazioni o certificati, non con i guadagni degli ETF. Tutte le regole sono nella guida sulla tassazione degli investimenti.
Consigli pratici per investire in borsa nel 2027
1. Le obbligazioni sono tornate utili
Con il BTP decennale al 4,56% lordo, circa il 3,99% netto grazie alla tassazione agevolata del 12,5%, le obbligazioni sono tornate a offrire un rendimento reale per la parte prudente del portafoglio. Attenzione però alla durata: i titoli molto lunghi perdono valore quando i tassi salgono, come è successo nel 2022.
2. Azioni singole: solo con metodo
Comprare azioni singole può avere senso, ma solo dopo aver costruito la base con gli ETF e solo su aziende di cui si capisce il modello di business. Nelle nostre analisi seguiamo titoli come Enel (ENEL) per i dividendi, Ferrari (RACE) per la qualità del business e Nvidia (NVDA) per il ruolo nell’intelligenza artificiale, valutandoli con il Metodo Biagetti. Le nostre scelte del mese sono nella guida alle migliori azioni italiane 2026.
3. Gli errori da evitare
Non inseguire il prezzo: comprare un titolo perché è salito del 20% in una settimana è il modo più rapido per comprare al massimo. Non investire soldi che ti serviranno presto: l’orizzonte breve è il nemico dell’azionario. Non sottovalutare i costi: come hai visto, il 2% annuo può costare quasi quanto il capitale iniziale in 20 anni. Proteggi il capitale nelle operazioni di breve periodo: chi fa trading attivo deve usare lo stop loss, come spieghiamo nella guida su stop loss e take profit.
Investire è una maratona, non uno scatto. Gutta cavat lapidem, la goccia scava la pietra, dicevano i latini: è la costanza, non il colpo di fortuna, a costruire il patrimonio.
Approfondimenti consigliati
- Guida base alla compravendita di azioni
- Trading o investimento a lungo termine: cosa scegliere
- Conto demo gratuito per fare pratica
Video: come iniziare a investire
FAQ: come iniziare a investire in borsa nel 2027
Quanti soldi servono per iniziare a investire in borsa?
Si può iniziare con 50-100 euro al mese grazie ai PAC su ETF e alle frazioni di azioni. Prima però conviene avere un fondo di emergenza di 3-6 mesi di spese. Con capitali piccoli è importante scegliere un broker con costi bassi o nulli sui piani di accumulo.
Meglio investire in ETF o in azioni singole?
Per chi inizia, gli ETF sono la scelta più semplice ed efficiente. Offrono diversificazione immediata su migliaia di aziende a costi molto bassi. Le azioni singole richiedono più tempo, competenze e una maggiore tolleranza al rischio.
Come si pagano le tasse sugli investimenti in borsa?
In Italia guadagni e dividendi sono tassati al 26%, gli interessi dei titoli di Stato al 12,5%. Con un broker italiano in regime amministrato paga direttamente l’intermediario. Con un broker estero bisogna dichiarare tutto nel modello Redditi.
Conviene investire in borsa o in un conto deposito nel 2027?
Dipende dall’orizzonte: per i soldi che servono entro due anni il conto deposito, per il lungo periodo la borsa. Il conto deposito protegge il capitale fino a 100.000 euro per banca, la borsa offre rendimenti potenzialmente più alti ma con oscillazioni anche forti.
È sicuro investire con un broker online?
Sì, se il broker è autorizzato da Consob o da un’autorità europea di vigilanza. Gli strumenti finanziari dei clienti sono separati dal patrimonio del broker. Diffida di chi promette rendimenti garantiti o ti contatta al telefono senza che tu l’abbia chiesto.
Si può investire dallo smartphone?
Sì, tutti i principali broker offrono app complete per comprare, vendere e impostare un PAC. La comodità però non deve diventare un invito a operare troppo spesso: più operazioni significano più costi e più errori emotivi.
Avvertenza sulle condizioni: rendimenti dei conti deposito, costi dei broker, commissioni e promozioni citati in questa guida possono cambiare in modo repentino, anche dal giorno dopo. Prima di aprire un conto o sottoscrivere un prodotto verifica sempre le condizioni aggiornate sul sito ufficiale dell’intermediario e leggi i documenti informativi, compreso il KID degli ETF.
Disclaimer YMYL: questa guida ha finalità informativa ed educativa e non costituisce consulenza finanziaria personalizzata ai sensi del D.Lgs. 58/1998 (TUF). Le ripartizioni di portafoglio e le simulazioni sono esempi indicativi. Ogni investimento comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale, e i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Per una consulenza personalizzata rivolgiti a un consulente iscritto all’Albo tenuto dall’Organismo di Vigilanza e Tenuta dell’Albo Unico dei Consulenti Finanziari (OCF). Ulteriori informazioni sono disponibili sui siti della Banca d’Italia e del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
Direttore editoriale, Analista finanziario indipendente e autore di 9 metodi proprietari di analisi finanziaria, e uno di investimenti, pubblicati su relativi libri. Scopri di più su chi siamo e sul nostro lavoro editoriale., oppure leggi tutti i contributi e la biografia di Massimiliano Biagetti.